近期交易商协会的监(jiān)管处罚力度明显加(jiā)大，虽然债券市场参与主(zhǔ)体愈发(fā)丰富多(duō)元，市场竞(jìng)争程度更趋激烈，但监管底线(xiàn)不能破戒。

　　5月11日，交易商(shāng)协会对(duì)建设银(yín)行启动自律调查，这是(shì)两天内第二家被要求(qiú)自律调查的大行。今年以来，交易商协(xié)会已(yǐ)对多家(jiā)金(jīn)融机构启动自律调查，监管力度在(zài)持续加大。

　　多(duō)家(jiā)金融机(jī)构接连被通报

　　5月11日，中国银(yín)行间市场交易商协会（下称(chēng)“交易商协会”）网站显(xiǎn)示，基(jī)于监管部门反(fǎn)馈线(xiàn)索，依据《银(yín)行间债(zhài)券(quàn)市场自律处分规(guī)则》，交(jiāo)易(yì)商(shāng)协会已对(duì)中国建设银行股份有限(xiàn)公司债务融资工(gōng)具承(chéng)销业务涉(shè)嫌违规行为开展自(zì)律调(diào)查。

　　根据建行2022年年(nián)报(bào)，去年(nián)建行承销非金融企业债务融资工具744笔，为411家(jiā)实体企业承销发行债券4645.17亿(yì)元。2022年，该行支持优质(zhì)头部房地产(chǎn)企业债券融资需求，承销(xiāo)房地产企业323.35亿元债(zhài)务融(róng)资(zī)工(gōng)具，房(fáng)地产并购(gòu)票据(jù)22.9亿元。

　　交易(yì)商(shāng)协会(huì)的监管力度在(zài)近期持续加大。就在5月9日，交易(yì)商协会官网发布信息，针(zhēn)对中国进(jìn)出口银行金融债券(quàn)发行涉嫌违(wéi)规行为，以及中国民生(shēng)银(yín)行承销业务涉(shè)嫌违(wéi)规行(xíng)为已开展自(zì)律(lǜ)调查(chá)。

　　而在5月8日，大连银行、郑州(zhōu)银行(xíng)、江西银行、青(qīng)岛银行和粤财信托共(gòng)5家机(jī)构涉及债券(quàn)业务违规被点名。具体(tǐ)来说，交易商协会通过深入(rù)调查发现(xiàn)，大连银行等多家机(jī)构存在(zài)债券代持交易等(děng)违(wéi)规行为。其中，大连(lián)银行通(tōng)过做市业务(wù)方(fāng)式，每日滚(gǔn)动开展买卖方向相反、清算速度不同的现(xiàn)券交(jiāo)易(yì)，代持利率债(zhài)活(huó)跃(yuè)券，且规模较大；郑州银(yín)行、江西银行和青岛(dǎo)银行，内控执行不(bù)严(yán)或流于形式(shì)，未有效(xiào)评估交易(yì)合理性，作为中(zhōng)间方以现券买卖(mài)或做市等方式参与(yǔ)债(zhài)券代持(chí)交易链条，交易(yì)笔(bǐ)数(shù)和金额较大。

　　今年(nián)4月，工商银行(xíng)已被启动自律调查。相(xiāng)关公(gōng)告称，交(jiāo)易商协会(huì)在日常监测(cè)工作中发现，工商(shāng)银行主承销的多期债(zhài)务融资工具发(fā)行定价(jià)严重偏离(lí)市场(chǎng)合理水平，干扰了市(shì)场秩序，涉嫌违反(fǎn)银行间债券市场自律管理相关规定。

　　4月(yuè)3日，交易商协会(huì)网站披露，近期在(zài)查处(chù)四平市城(chéng)市(shì)发展投资控股有(yǒu)限公司案(àn)件(jiàn)时，发(fā)现(xiàn)吉(jí)林银行(xíng)、吉林亿联银行(xíng)因违规收取发(fā)行人大额财(cái)务资助，涉(shè)嫌违反银行间债(zhài)券市场自律管理(lǐ)规则，被(bèi)交易商(shāng)协会进行自律调(diào)查。一同被开展自律调查的还有光(guāng)大证券、富国资产管(guǎn)理（上海(hǎi)）有限公司两家金融机构(gòu)。

　　交(jiāo)易商协会监管处罚力度加强

　　根据交易商(shāng)协会通报(bào)的(de)数据，2022年全年，交易(yì)商协会(huì)共(gòng)对68起涉嫌违(wéi)规案件立案(àn)调查，开展自律调查和自律问(wèn)询103次，作出各(gè)类自律处分99家（人）次，涉及35家(jiā)发行(xíng)人和信用增进机构、4家主承销商、3家会计师事务所、1家律(lǜ)师事务(wù)所、2家(jiā)其他类型机构和54名(míng)直接责任人。作(zuò)出的处(chù)分中，警告及(jí)以上占比超过五成，15家机构被暂停(tíng)一(yī)定期限业务(wù)，12位责任人被(bèi)认定不适(shì)当人选(xuǎn)。

　　梳(shū)理通报来看，被通报的原因包括低价包销(xiāo)多期债(zhài)务融资工具，影响了市场正常秩序；部分债务融资工(gōng)具未(wèi)按照发行文件(jiàn)约定开展余额包销，个(gè)别债务融资工具(jù)挤占了其他投(tóu)资人(rén)的正常投(tóu)标，违背(bèi)了公平公(gōng)正(zhèng)原(yuán)则，并影响了发行利率(lǜ)，对(duì)市场正常(cháng)秩序造成了一定不良影(yǐng)响。莫言的诺贝尔奖金是多少，莫言诺贝尔奖拿到多少钱>

　　通报(bào)指出，银行(xíng)间债券市(shì)场参与(yǔ)机构在从事相关业务过程中，务必牢(láo)固树立市场责任意识，严格(gé)遵(zūn)守相关监管(guǎn)规定和自(zì)律规则要求，合(hé)规展业，自觉(jué)维护银行间债(zhài)券市场运行秩序。

　　交易(yì)商(shāng)协会表示，做市商(shāng)作(zuò)为银行间市场基石机构，承(chéng)担着提高市场流动性、促进价格发现(xiàn)的重(zhòng)要作用，应切实提(tí)升做市交易能(néng)力，加(jiā)强内部控制(zhì)和风险管理，确(què)保合规稳(wěn)健展业，“真做市、做(zuò)真市”。

　　可以莫言的诺贝尔奖金是多少，莫言诺贝尔奖拿到多少钱看到，近期交易(yì)商协(xié)会的(de)监管处罚力(lì)度明显加大，虽然债券市场参与主体(tǐ)愈发丰(fēng)富多元，市场(chǎng)竞争程度更趋激烈，但(dàn)监管底(dǐ)线(xiàn)不能破戒。

　　资(zī)深金融(róng)政策监管专家周毅钦对《国际金(jīn)融报》记者表示(shì)，可以看到，银行间交易商协(xié)会将继续贯彻落实监管从严要求(qiú)，以(yǐ)严格自律惩戒向市场(chǎng)传递“零容(róng)忍”的清晰信(xìn)号，引导(dǎo)市场各类主体归(guī)位尽责，维(wéi)护市场良好秩(zhì)序。债券承销机(jī)构作为债(zhài)券市场的“看门人”，对于商业银行特别是国有大(dà)行(xíng莫言的诺贝尔奖金是多少，莫言诺贝尔奖拿到多少钱)来说(shuō)，也需(xū)要(yào)肩(jiān)负起相应的公序责任，切实维护好行(xíng)业(yè)的(de)良(liáng)性(xìng)竞争生(shēng)态。