国内(nèi)千亿私募(mù)巨头(tóu)景林资产在(zài)美股市场的最新(xīn)持仓(cāng)曝(pù)光了！

　　景林资产的海(hǎi)外子公司(sī)景林资产(chǎn)管理香(xiāng)港(gǎng)公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交(jiāo)会提交了截至2023年一(yī)季度(dù)末的美股(gǔ)持(chí)仓数据，其持仓(cāng)市值(zhí)17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较去年底有大幅增长。

　　今年(nián)一季度，景(jǐng)林香港(gǎng)公司猛加仓新东方、微软、东南(nán)亚网约车和(hé)送餐平台(tái)Grab等(děng)，新进(jìn)了英伟达、谷歌、爱(ài)奇艺(yì)、好未(wèi)来等；拼(pīn)多多在一季度末位(wèi)列景(jǐng)林美股第一大(dà)重仓股，持股市(shì)值远大于其他(tā)公司，但是遭(zāo)到减持(chí)。

　　基金君从渠道获悉景林资产的最新(xīn)观点，其表(biǎo)示(shì)看好教育(yù)行业龙头公司，同(tóng)时积(jī)极布(bù)局(jú)美股一些(xiē)AI公司。

　　景林美股持(chí)仓17.29亿美元(yuán)

　　拼多(duō)多为第一大重仓股(gǔ)

　　根据美国证券交易(yì)委(wěi)员会（SEC）披露的最新13F文件(jiàn)，截止今年(nián)3月31日，景(jǐng)林香港公司（香(xiāng)港）公司(sī)在美股持有28只证券，合计持(chí)仓市值达(dá)到17.29亿(yì)美(měi)元（约合(hé)人民(mín)币120.31亿(yì)元），较去(qù)年底的16.3亿(yì)美元大幅增加。（基(jī)金君在此说明一下，13F披露的是景林海外主(zhǔ)体的美股持(chí)仓，不包含境内主(zhǔ)体及产品的美股头寸。）

　　其中(zhōng)，景林香(xiāng)港公(gōng)司在美股的前十大重仓股，合计持有市值为13.47亿(yì)美元，大概占其美股持仓(cāng)总市值的77.89％，集中度相对(duì)比较高。

　　具体来看，其前(qián)十大(dà)重仓股分别(bié)是拼多多、新东方、网易、美国外卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中(zhōng)通快递、英(yīng)伟达(dá)、微软、BOSS直聘、360数(shù)科(kē)，其中前6名持仓市值(zhí)都(dōu)超(chāo)过了1亿美(měi)元(yuán)。

　　拼多多仍然是景林的第一大(dà)美股(gǔ)持(chí)仓标的，持有市值(zhí)达(dá)到3.22亿美元，远高于其他(tā)重仓股，但是今年一季度减持了133.95万(wàn)股，持股数量降至423.91万股。

　　从股价走(zǒu)势来看，拼多多(duō)从去年(nián)10月末开始触底反弹，今年1月下(xià)旬(xún)一度涨(zhǎng)至106.38美元/股的位置，到3月(yuè)末又(yòu)跌(diē)至75.9美元/股(gǔ)，景(jǐng)林(lín)此前连续(xù)多(duō)个季度对拼(pīn)多多(duō)越跌越买，如今可能是分享到(dào)了反弹行情、在一季度(dù)获利了结一(yī)部分。

　　猛加仓教育(yù)股

　　新东方在今年一季(jì)度末跃升(shēng)为景(jǐng)林香港公司的美股第(dì)二大持仓，持有430.07万(wàn)股，较上一季度(dù)末猛加仓368.75万股(gǔ)，期末持股市(shì)值达到1.66亿(yì)美元。从股价表(biǎo)现(xiàn)来看(kàn)，新东方今年(nián)1月从(cóng)33.63美元(yuán)/股一(yī)度涨至46.63美元/股的位(wèi)置，一(yī)季度整体区(qū)间震(zhèn)荡比较(jiào)大，景林在(zài)积极加仓可见(jiàn)其(qí)看好。新东方最新报(bào)收37.77美元/股，总(zǒng)市值为64亿美元，

　　同时，景林香港公(gōng)司还(hái)加仓(cāng)了(le)好未来(lái)，今年一季(jì)度新进224.55万股，期末持股市值达到1439.37万美元。但好未(wèi)来的股价(jià)今年以(yǐ)来走势也比较(jiào)波折，年初一度涨至(zhì)9.68美元/股，最新报收6美(měi)元/股，最新总市(shì)值(zhí)仅(jǐn)为39亿美元。

　　基金(jīn)君也(yě)从渠道获悉了景(jǐng)林资产对教育行(xíng)业的最新(xīn)观点，其(qí)认为，从全(quán)行(xíng)业来(lái)看，不同年龄层的用户对“教(jiào)育”的需(xū)求依然旺盛(shèng)，除了应试，还包括开拓(tuò)眼界、增长知(zhī)识(shí)、潜力(lì)挖(wā)掘(jué)、提升(shēng)综合能(néng)力(lì)等。目(mù)前行业(yè)政(zhèng)策环境趋于稳定(dìng)，但过程中(zhōng)很多公司退出(chū)离开，使得行业(yè)竞(jìng)争格(gé)局趋(qū)缓，对于存量公司有(yǒu)利。

　　从行业龙头公司来(lái)看，景林资产表示，凭借多年积累的(de)口碑和公信力，品牌的护城河依(yī)然很(hěn)深。个别头部企业(yè)在(zài)K9学科(kē)之(zhī)外的教育领域(yù)业务基础扎实，原有的留学(xué)等业务恢(huī)复增长，同(tóng)时素质教育、直播电商业务等(děng)新业务成为(wèi)新的增(zēng)长驱动力。且公司的利润和现金流稳(wěn)中转好，同时账上资金充足，当(dāng)时的估(gū)值(zhí)下(xià)有足够的(de)安全(quán)边际。在过去几个季度的财报(bào)中，可(kě)以(yǐ)看到相关积(jī)极(jí)信号(hào)。另外，公司核心团(tuán)队具备韧性，在(zài)逆(nì)境中保持乐观，经历过动荡后依然拥有(yǒu)较强的组织凝聚力，且在(zài)持续(xù)吸引优秀的人(rén)才。

　　“会持(chí)续密切跟踪(zōng)相关公(gōng)司(sī)的基本面(miàn)变化(huà)，同时也要(yào)留意(yì)估(gū)值过(guò)热、政(zhèng)策导向、社(shè)会整体环境变化等(děng)因素带来的风(fēng)险。”景林资(zī)产(chǎn)称(chēng)。

　　买进(jìn)多家科技巨头

　　值得注意(yì)的(de)是，景林香港公司在今年一季度(dù)加仓了(le)多家科技巨头，包括英伟达、微软、谷歌等。

　　比如(rú)景(jǐng)林新(xīn)进(jìn)英伟达(dá)32.53万股，期末(mò)持股市值为9036.41万美元，位列第七(qī)大重仓(cāng)股(gǔ)；同(tóng)时加仓微软23.31万股，持股数量升至28.13万(wàn)股，期末持股市(shì)值(zhí)为8109.88万美元；还新进谷歌51.86万(wàn)股，持(chí)有市值为5379.44万美元。

　　从(cóng)股价走势来看，英(yīng)伟达年初以(yǐ)来从140美元(yuán)/股附近一路上涨，最新收盘报283.4美元/股，实现了翻(fān)倍(bèi)。

　　同时，微软也(yě)从(cóng)年(nián)初最(zuì)低的218.8美元/股的位(wèi)置，涨到了最新(xīn)报收308.97美(měi)元(yuán)/股，尽管中间波动(dòng)也比较大，但总体(tǐ)表(biǎo)现也不错(cuò)。

　　基金君从(cóng)渠道获悉的(de)观点，可能是景林布局这些科技巨头的原因。

　　景(jǐng)林资(zī)产非常看好AI人(rén)工智能领域，其表示，AI是移(yí)动(dòng)互联网(wǎng)之后最重要的技(jì)术革命之一(yī)，在短期(qī)，AI的突(tū)破(pò)和应用(yòng)带来无限遐想，变革已(yǐ)经到来。

　　但其(qí)也认为，A股相关公(gōng)司(sī)真正拥有相关核心竞争力(lì)的公司不多(duō)，且估值(zhí)已经不便宜了，蕴含了一定风(fēng)险与不确定性，需要谨慎筛选(xuǎn)与(yǔ)客观评(píng)估。更倾(qīng)向(xiàng)于在美(měi)股(gǔ)持(chí)有一(yī)些真正(zhèng)掌(zhǎng)握了核(hé)心技术，且能转换成未来收益的企(qǐ)业。比如AI的(de)应用可以为办公软件带来实质效率(lǜ)的明显提升，从(cóng)而影响未来(lái)的(de)市场份额、营收与利润。

　　景林加仓阿(ā)里、特斯拉

　　减持(chí)脸书(shū)、贝壳

　　从增(zēng)减持(chí)方(fāng)面来看，在今年一季度，景林香(xiāng)港公司在美股积极加仓，新(xīn)买(mǎi)进5家(jiā)上(shàng)市公司的(de)股票(piào)，包括英伟达、谷歌(gē)、爱(ài)奇艺、好未(wèi)来、在线(xiàn)旅(lǚ)游(yóu)公司Booking。

　　同时加(jiā)仓了9家上市(shì)公(gōng)司，包括新东方、网易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里(lǐ)巴(bā)巴(bā)等。

　　比如其增持(chí)较(jiào)多的是东南(nán)亚网约车和送餐平台Grab，增加了697.2万(wàn)股(gǔ)，总共持仓达到1936.12万股，期末持仓市值为(wèi)5827.72万美元；同时加(jiā)仓了美国外卖平台Doordash，持(chí)股增至229.08万股，持有(yǒu)市值为1.46亿美(měi)元。

　　另(lìng)外，景林也增(zēng)持(chí)了阿里巴(bā)巴，增(zēng)加(jiā)34.04万股，期(qī)末持股升至39.73万股，持股(gǔ)市值(zhí)为4060.05万美元。

　　景林还增持了新能源车(chē)龙头特斯拉，加(jiā)仓1.17万股，期末(mò)持股数量增至2.12万(wàn)股，持股市值仅(jǐn)为439.82万美元。

　　但是景林在今年一季度减(jiǎn)持了脸书、BOSS直聘、贝壳(ké)、满帮集团(tuán)等8家公司；同时清仓了金沙集团、台积电、SPDR生物科技股(gǔ)指数(shù)ETF、晶(jīng)科能源、京东等多(duō)只美股持仓标的。

　　最后，基金君整理了景林今年一季度末的美股持仓数据，可(kě)以看看(kàn)。

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