大(dà)家(jiā)好，简单看一(yī)个(gè)基金经理，把(bǎ)新能源全(quán)部砍仓，梭(suō)哈AI了(le)。

　　海富通吕越超“All in”了AI

　　这个周末，市场都在(zài)讨论一个基(jī)金经理，海富通的(de)吕越超老师。

　　从其(qí)管理的海(hǎi)富(fù)通股票(piào)混(hùn)合来看，截至去年年底(dǐ)，持仓基本为新能源板块股票。

　　结果到了今年一(yī)季度末(mò)，已(yǐ)经基本清仓(cāng)了新能源，梭哈AI板块。

　　除(chú)了(le)海富通股票(piào)混(hùn)合外(wài)，其(qí)他三(sān)只产(chǎn)品也基(jī)本重仓了AI板(bǎn)块(ku35c到底有多大，35c是多少ài)。

　　吕越超在一季报称，在一季度(dù)的操作中(zhōng)，本基金(jīn)总体把握住了市场的节奏变化(huà)和结(jié)构转换，降(jiàng)低了新(xīn)能 源板块的配置权重(zhòng)，较好地把握了 TMT 板块的(de)投(tóu)资机会，组合调(diào)整取得了明显的超额收益(yì)。

　　另外，他称，中国特色估值体系所代表的传统实体行业正在被市场一(yī)部(bù)分(fēn)“聪明钱”定价(jià)，后续可能成为市场最有持续性的一条结(jié)构主线。

　　数据(jù)显示，海富通股票混合今年以来涨(zhǎng)了14％，其他三只产品(pǐn)今年以来均取得(dé)正收益。

　　至于Ai板块后(hòu)市(shì)怎(zěn)么走？

　　中(zhōng)信证(zhèng)券认为，AI主(zhǔ)题(tí)板块在短(duǎn)期高度依赖交易，阶段(duàn)性失(shī)去靠配置获取超(chāo)额回报的(de)特征。TMT板块成交占全市场比重超40％的天数(shù)已累计达到235c到底有多大，35c是多少2天，上(shàng)一次出现(xiàn)持(chí)续成交占比超过40％的板(bǎn)块是(shì)2021年7月底的电力设备(bèi)及新能源，持(chí)续(xù)约28个交(jiāo)易日，在此期间新(xīn)能源ETF累计收(shōu)益率仅有2.5％，期间最高累(lèi)计回(huí)报率为(wèi)+8.8％，最低(dī)累计回报率为-4.8％。近期(qī)TMT板(bǎn)块(kuài)也呈现出类似特征，尽管热闹，但(dàn)不赚钱。过去两(liǎng)周，科创芯片ETF、通(tōng)信ETF、游戏传媒ETF分别出现过6次、6次和5次单日涨幅(fú)超过2％的行情，最大单日涨(zhǎng)幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但(dàn)区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相(xiāng)关主题ETF在内，平(píng)均(jūn)跌幅(fú)达到-4.5％。两周时间TMT板块累计(jì)成(chéng)交(jiāo)了5.41万亿元(yuán)，但总市(shì)值反而减(jiǎn)少(shǎo)了6717亿元，较4月第(dì)一周降低约5.4％，是(shì)典型的减量博弈。

　　而招商证券认为，TMT大年通(tōng)常分(fēn)为“春季躁动”“获利回吐”“盛(shèng)夏攻势”“获利了结”四波行情，春季躁动后(hòu)往(wǎng)往(wǎng)会有一波明显(xiǎn)的调整，时间在1-2个月(yuè)，幅度(dù)在20％左右。面对这种调整，逢低加仓是最佳策(cè)略，因为往往后(hòu)续盛夏攻势(shì)大概率创新高。如果(guǒ)今(jīn)年在业绩(jì)披露(lù)期(qī)结束后，随着AI+/数字经(jīng)济/自主可控等大产业趋势以政府(fǔ)支持力度进一步加(jiā)大、资(zī)本开支增加、订单增加和产品销量业绩的改善逐渐被市场所(suǒ)确定(dìng)，则TMT将会重回上(shàng)行趋势，进(jìn)入盛夏攻势。

　　中泰证券认为，AI等(děng)板块或阶(jiē)段(duàn)性见顶，指(zhǐ)数上半年阶段(duàn)性顶部亦或基本形成本(běn)轮调(diào)整标志(zhì)着(zhe)AI等(děng)高位(wèi)板块或阶段性(xìng)见顶，指(zhǐ)数上(shàng)半年阶(jiē)段性顶部亦或基本形成。本次大幅(fú)调(diào)整主要(yào)还(hái)是因为在AI相(xiāng)关(guān)板(bǎn)块市场(chǎng)情绪处于(yú)极值的情况(kuàng)下，叠(dié)加上述基(jī)本面风险因素逐步发酵，市场(chǎng)内生调整(zhěng)需求出现集中释(shì)放。就资(zī)本市场而(ér)言，或代表本轮AI+难以复制2013-2015年互联(lián)网+模式。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 35c到底有多大，35c是多少