民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫(yì)后线下广交终(zhōng)于在4月中旬(xún)重启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握(wò)人(rén)流(liú)交织背后的中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后重(zhòng)启线下(xià)开展(zhǎn)，我(wǒ)们随即赶赴广交会(huì)开展专项调研，用(yòng)另一个视角(jiǎo)观察中国出口企业现状(zhuàng)，并捕捉(zhuō)一些能(néng)够反(fǎn)映中国出口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企业(yè)出(chū)口状况(kuàng)，有两(liǎng)大天(tiān)然(rán)优势。

　　广交(jiāo)会规(guī)模最大(dà)、商(shāng)品(pǐn)种类最全、参会采购(gòu)商(shāng)数量多且国(guó)别(bié)广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会(huì)为例，展会面积(jī)达到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉及16个大类品种，基(jī)本覆(fù)盖主要商(shāng)品。

　　广交会(huì)参展(zhǎn)企业所涉及的规模(mó)大(dà)小和(hé)所属(shǔ)地(dì)域非常广泛，包括(kuò)大量中小外贸企(qǐ)业，也(yě)包括行业龙头企业(yè)。广(guǎng)交会能(néng)够提供充足样本，便于我们(men)观(guān)察中(zhōng)国外(wài)贸出口(kǒu)企业群像，这(zhè)是广交会反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信(xìn)息的第一大(dà)优势(shì)。

　　对外(wài)贸企业(yè)而(ér)言，外贸展会(huì)是(shì)重要的拓客渠道。新增客(kè)源的数量和(hé)质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长期新增订单。广交会参会客户及参展(zhǎn)氛围，能够为我们把握(wò)更长趋势的外贸大环(huán)境(jìng)和(hé)出口大趋势提供线(xiàn)索(suǒ)。这是(shì)广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第二大(dà)优势。

　　本次广交会调研(yán)，我们得(dé)到当下中国出口企业(yè)群像五点(diǎn)特(tè)征，或预示中国(guó)出(chū)口趋势(shì)。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛，然更多(duō)来自境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商(shāng)流(liú)量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次(cì)广交会客流量相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购(gòu)商明(míng)显增(zēng)多。境内和境外客流比重达到(dào)3:1。往年国内外客(kè)户充分交流时，境(jìng)内(nèi)和境外采(cǎi)购(gòu)商比例达到1:1。

　　本(běn)次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含(hán)部分中东和俄罗斯客户群体。欧美(měi)客户数量明显下降，意味着高效益客(kè)户不足(zú)，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国(guó)家（东(dōng)南(nán)亚、俄罗斯(sī)和中东）构成(chéng)中国出口新(xīn)动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致，本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会调研反馈，一带一路国家订单增幅较大(dà)。其中(zhōng)东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家订(dìng)单，中国不同类型出口企业(yè)感受(shòu)存异。部分企业表示今年对俄快速(sù)增长，增速甚至(zhì)超(chāo)过30％；部(bù)分企业则表示今年对(duì)俄(é)出口并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和(hé)自主品牌外贸(mào)企业，小企业和(hé)代工(gōng)企业出口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年海外需求较过去两年明显走(zǒu)弱，不(bù)同规模和类(lèi)型企业反馈，它们具体面临的出口压力(lì)存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企(qǐ)业(yè)反馈今年(nián)订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚(shèn)至部分大(dà)中(zhōng)型企业(yè)订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的(de)代(dài)加工企业(yè)，具备自主品牌的出口(kǒu)企业订单情(qíng)况相对较(jiào)好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出(chū)口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反(fǎn)馈(kuì)，中国(guó)外贸企业面临较为普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统的欧美发(fā)达(dá)国家对中(zhōng)国外(wài)贸企三衢道中古诗曾几的几,怎么读，曾几的三衢道中的意思业保有持续(xù)的贸易摩(mó)擦，甚(shèn)至发展中经济体与(yǔ)中国(guó)之间(jiān)的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲地区(qū)出(chū)口(kǒu)的贸易摩(mó)擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征关税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对(duì)外关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。设置关税(shuì)的(de)初衷是为(wèi)保护本地(dì)制造(zào)业免受(shòu)廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正三衢道中古诗曾几的几,怎么读，曾几的三衢道中的意思在扩大，转移(yí)进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素(sù)影响，当前中国企业已(yǐ)经开始产业(yè)转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮(cháo)加速(sù)，头部大型(xíng)企(qǐ)业是这一轮(lún)产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开(kāi)展(zhǎn)杭州外贸专项调研(yán)，随后发布《中国出口(kǒu)的优(yōu)势与忧(yōu)虑》和《中国产业转(zhuǎn)移(yí)的三点现(xiàn)实》两(liǎng)篇专题(tí)报告(gào)，提示中国出(chū)口两点(diǎn)超预期(qī)表现：

　　一是今(jīn)年一季度中国出(chū)口(kǒu)订单(dān)和金额或将大增，主因(yīn)去年(nián)底订单转移至年初(chū)；

　　二是疫(yì)情之后中国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并(bìng)影(yǐng)响中国(guó)出口产品结(jié)构。

　　4月(yuè)中(zhōng)国(guó)进出(chū)口(kǒu)商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往广(guǎng)州进(jìn)行专项调研，从另一个角度观(guān)察中国当下出口现状以及中国出(chū)口企业面(miàn)临的长(zhǎng)期趋势。

　　一(yī)、外(wài)贸展会(huì)能够(gòu)反(fǎn)映(yìng)出(chū)口的大环(huán)境和大(dà)趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外(wài)贸展会是一个重要(yào)的拓客渠道，能(néng)够集(jí)中高效拓展新客户群体。新增客源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单(dān)规模。

　　值(zhí)得(dé)注意的是，外(wài)贸(mào)展会(huì)新(xīn)拓客户(hù)并不(bù)意味着当期订(dìng)单暴增。短期之内海关总署统(tǒng)计的出口(kǒu)订单主要与之前客户签订的老订单(dān)相关。外(wài)贸(mào)展会反映的是更(gèng)长期的外(wài)贸大环境和出口大(dà)趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国(guó)最大外贸展(zhǎn)会，可观察(chá)样本充足(zú)

　　广交会作(zuò)为中国(guó)最(zuì)大的进出口商品(pǐn)展会，已经举办133届，为中国历(lì)史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉(yù)为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商(shāng)品种类最全(quán)、企(qǐ)业类型最多、参会采(cǎi)购(gòu)商数量最(zuì)多、国别(bié)最广，能够为我们(men)观察中(zhōng)国外(wài)贸出口(kǒu)现状和(hé)趋(qū)势提供(gōng)充足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交会(huì)的展会面积达(dá)到150万(wàn)平方米，时(shí)间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举(jǔ)办(bàn)，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车(chē)辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公(gōng)箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展企(qǐ)业(yè)数量达到(dào)2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三(sān)、今年(nián)广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本次(cì)广交(jiāo)会客(kè)流(liú)量相当(dāng)旺盛，但(dàn)相(xiāng)较(jiào)往期(qī)展会，本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会开(kāi)放境内采(cǎi)购商名(míng)额，客流结构上境内(nèi)采购(gòu)商与境(jìng)外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本(běn)次(cì)展会更多(duō)人流来自于境(jìng)内采(cǎi)购商，往(wǎng)年内外交流比较充分时，境(jìng)内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美(měi)客(kè)户数量明显不足，本(běn)次(cì)境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客(kè)户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而言，欧(ōu)美客户属(shǔ)于高效(xiào)益客(kè)户，欧美采购商数量(liàng)下降，意味着(zhe)本次(cì)广交会反馈出来的信息(xī)是当(dāng)下高效益(yì)客户(hù)占比有(yǒu)所下降。

　　根据(jù)部(bù)分企业反馈，本(běn)次欧美客户数量偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨境(jìng)电商发展迅(xùn)速有(yǒu)关(guān)，部分采(cǎi)购商(shāng)已经不直接前往(wǎng)线(xiàn)下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期(qī)出(chū)口(kǒu)数据相匹配，调(diào)研企业反馈(kuì)“一(yī)带一(yī)路”国家的(de)订单增幅较为明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中(zhōng)东整体(tǐ)的采购(gòu)规模(mó)相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东客户订(dìng)单，不同企业之(zhī)间感(gǎn)受(shòu)存在(zài)明显差异。部(bù)分企业(yè)表示今年对俄(é)增(zēng)长超过30％，部分企业则表(biǎo)示对(duì)俄出口并未增长。

　　和前(qián)次调(diào)研(yán)结果相近，企业(yè)普遍反馈欧(ōu)美(měi)出口动能最(zuì)为疲(pí)弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈目前海外需求较(jiào)过去2年(nián)有明显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模和类型的企业所面临的出口压(yā)力存在明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反馈今年订(dìng)单下滑(huá)明显，而中大型企业(yè)则(zé)反馈(kuì)今(jīn)年订单(dān)虽有下(xià)滑，但程(chéng)度相对(duì)较轻，甚至部分(fēn)企业存(cún)在订单(dān)略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于(yú)单纯(chún)的代加工企业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的外贸企业反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订单情(qíng)况相(xiāng)对较(jiào)好，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企(qǐ)业仍面临一定(dìng)贸(mào)易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参展企业(yè)反(fǎn)馈，中国(guó)外贸企业(yè)正(zhèng)面临较为广泛的贸易摩擦(cā)。中(zhōng)国和(hé)欧美发达国(guó)家(jiā)之间存(cún)在贸易(yì)摩擦，除此之外，中国企业(yè)同样面临(lín)其他(tā)地(dì)区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要方式为加征(zhēng)关税，目的(de)在于保护(hù)本地(dì)制造(zào)业(yè)发(fā)展。

　　2022年(nián)7月东非共同(tóng)体正式实行第四(sì)档35％的共同对外关税的决定，计(jì)划纳入的商品包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒(jiǔ)类、食(shí)糖及糖(táng)果、水果、坚(jiān)果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共(gòng)体共同对外关(guān)税税率分三档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保(bǎo)护本地(dì)制造业(yè)免受(shòu)廉价进口(kǒu)竞争。

　　第(dì)五，中国出(chū)口企业产业转移范围正在(zài)扩大(dà)，转移进程正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率和劳动力成本因素(sù)影(yǐng)响，当前中国企业存(cún)在产业转移。疫(yì)情(qíng)之后产业转移(yí)浪(làng)潮(cháo)加速，头部(bù)大型企业是(shì)产业转移的主要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始(shǐ)流向非洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成(chéng)品也主要是(shì)为销售于(yú)当地。

　　此外，产(chǎn)业转移(yí)对中国出口(kǒu)份额(é)影响上，企业反馈和宏观数据(jù)表现有所差异。其(qí)中，出口(kǒu)份(fèn)额数据显示，中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)劳动密集型产(chǎn)品的订(dìng)单近年来呈现持续下(xià)降(jiàng)；但大部分调研企业(yè)认为转(zhuǎn)移产能尚不(bù)构成(chéng)竞争威胁，向东(dōng)南亚转移的订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数(shù)量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来自民(mín)生证(zhèng)券(quàn)研究院(yuàn)于2023年5月8日发(fā)布(bù)的(de)报告《民生宏观调研系列之三(sān)：广交会下的出口群像》

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