近期交易(yì)商协(xié)会的监(jiān)管处罚力度明显加大，虽(suī)然(rán)债(zhài)券(quàn)市场参与(yǔ)主体(tǐ)愈发(fā)丰富多元，市场竞争程(chéng)度更(gèng)趋激烈，但监管底线(xiàn)不能破(pò)戒(jiè)。

　　5月11日，交易商协会对建设银(yín)行(xíng)启动自律调(diào)查，这是两天内第二(èr)家被要求自律调(diào)查(chá)的大(dà)行(xíng)。今年以来(lái)，交易商(shāng)协会(huì)已(yǐ)对多家金融机构启动自律调查，监管力(lì)度(dù)在持续加大。

　　多家(jiā)金融机构接连被通(tōng)报

　　5月11日，中国银行间市场交(jiāo)易商(shāng)协会（下称“交易商(shāng)协会”）网(wǎng)站显示，基于监管(guǎn)部门(mén)反馈线索，依据《银行(xíng)间债(zhài)券市场自律处分(fēn)规则》，交(jiāo)易商协会已对(duì)中国建(jiàn)设银行(xíng)股份有(yǒu)限(xiàn)公司债务融(róng)资工具承销业务涉嫌违规行为(wèi)开展自律(lǜ)调查。

　　根据建(jiàn)行(xíng)2022年年(nián)报，去年(nián)建行(xíng)承销非金融企业(yè)债(zhài)务(wù)融资工具(jù)744笔，为411家实体企业承销发行债(zhài)券4645.17亿元。2022年，该行支持(chí)优质头部(bù)房地产企业债(zhài)券融资需求，承销(xiāo)房地产企业323.35亿元债务融资工(gōng)具(jù)，房地产并购票据22.9亿元。

　　交易商协会的监管(guǎn)力度在近(jìn)期(qī)持(chí)续加大。就在5月9日，交(jiāo)易商(shāng)协会(huì)官网发布信息，针对中国进出口银行金融(róng)债券发(fā)行涉(shè)嫌违规行为，以(yǐ)及中国民(mín)生银(yín)行承(chéng)销业(yè)务涉(shè)嫌违规行为已开展(zhǎn)自律(lǜ)调查。

　　而在5月8日，大连银行(xíng)、郑州银行、江西银行、青岛银行(xíng)和(hé)粤财信托共5家机构(gòu)涉及债券业务违规(guī)被点名。具体来说，交易商协会通过深入调(diào)查发现(xiàn)，大连银(yín)行等多家机(jī)构(gòu)存在(zài)债(zhài)券代持交易等违(wéi)规(guī)行为。其中，大连银行通过(guò)做市业(yè)务方式(shì)，每日滚动开展买(mǎi)卖方向相反、清算速度不同的(de)现(xiàn)券交易，代持(chí)利率债活跃(yuè)券(quàn)，且规模较大(dà)；郑州(zhōu)银行、江西银行(xí第一次见面握手是左手还是右手，与人握手是左手还是右手ng)和青(qīng)岛银行，内控执行不严或流于(yú)形式，未(wèi)有效(xiào)评(píng)估交易(yì)合理(lǐ)性，作为(wèi)中间(jiān)方以现券买卖或做市等(děng)方式参与(yǔ)债券代(dài)持交易链(liàn)条，交易(yì)笔数(shù)和金额较(jiào)大。

　　今年4月，工商银(yín)行已被(bèi)启(qǐ)动自律(lǜ)调查。相关公告称(chēng)，交易商协会在日(rì)常监测工作中发现，工商银行主(zhǔ)承(chéng)销的多(duō)期债务(wù)融资工(gōng)具发行(xíng)定价严重偏离市场合理水(shuǐ)平，干扰了市场秩序(xù)，涉嫌违(wéi)反银行间债(zhài)券(quàn)市(shì)场(chǎng)自律管理相关规定。

　　4月3日，交(jiāo)易商协(xié)会网(wǎng)站披露，近期在查处四平市城(chéng)市发展投资(zī)控股(gǔ)有限公司案(àn)件时，发现吉林银行、吉林亿联银行因违规收取发行人大(dà)额(é)财务资助，涉(shè)嫌违反(fǎn)银行间(jiān)债(zhài)券市(shì)场自(zì)律(lǜ)管理(lǐ)规(guī)则，被交易商协会进行自律调(diào)查。一(yī)同(tóng)被开(kāi)展自律调(diào)查的还有光(guāng)大证券、富(fù)国资产管理（上海(hǎi)）有限公司两家金融机构。

　　第一次见面握手是左手还是右手，与人握手是左手还是右手rong>交易商协会监管处罚力度加强

　　根(gēn)据(jù)交易(yì)商协会通报的数据(jù)，2022年全年，交易商协会共对68起涉嫌违(wéi)规案件立案调查，开展自(zì)律(lǜ)调查(chá)和(hé)自律问询103次，作出各(gè)类自律处(chù)分99家（人）次，涉及35家发行人和信用增进机(jī)构(gòu)、4家主承销商、3家会(huì)计师(shī)事务所、1家(jiā)律师事务所、2家(jiā)其他类型(xíng)机构(gòu)和54名直(zhí)接责任(rèn)人。作(zuò)出的处分(fēn)中(zhōng)，警告及以上占比超过五成，15家(jiā)机(jī)构被暂(zàn)停一定期限业务，12位责任人被认定不适当人选。

　　梳理通报来看，被通报的原因包(bāo)括低价包销多期债务融(róng)资工具，影响了市场正常秩(zhì)序；部分(fēn)债(zhài)务(wù)融资工具未按照发行文件约(yuē)定(dìng)开(kāi)展余额(é)包(bāo)销，个别债(zhài)务融资工具挤占了其他投资人的正常投(tóu)标，违背了公平公正原则，并影响了发行利率，对市场正常秩序造成了一(yī)定不良影响。

　　通报(bào)指出(chū)，银(yín)行间债券市(shì)场参与机构在从事相(xiāng)关业务过程中，务必牢(láo)固树(shù)立市(shì)场责任意识，严格遵守相(xiān第一次见面握手是左手还是右手，与人握手是左手还是右手g)关(guān)监管规定和(hé)自(zì)律(lǜ)规则要求，合(hé)规展(zhǎn)业，自觉(jué)维(wéi)护银(yín)行间债券市场运行秩序。

　　交(jiāo)易商协会表(biǎo)示，做市商(shāng)作为银行间(jiān)市场基石机构，承担着提高市场流动性(xìng)、促进价格发现的重要作用，应切实(shí)提升做市交易能力，加强内部控(kòng)制和风险管理(lǐ)，确保合规稳健展业，“真做市、做(zuò)真(zhēn)市”。

　　可(kě)以看到，近期交易商协会(huì)的监管(guǎn)处罚(fá)力度(dù)明显加大，虽然债券市场参(cān)与主体愈发丰富多元(yuán)，市场竞争程度更趋激烈，但监(jiān)管(guǎn)底线不能破(pò)戒。

　　资深金融政策监管专(zhuān)家周毅钦对《国(guó)际(jì)金(jīn)融(róng)报(bào)》记者表示(shì)，可以(yǐ)看到，银(yín)行间交易(yì)商(shāng)协会将继续贯彻落(luò)实(shí)监管(guǎn)从(cóng)严要(yào)求，以严格自律惩(chéng)戒向市场传递“零容忍”的清晰信号，引导市场各类主体归位尽责，维护市场良好(hǎo)秩序。债券承(chéng)销机构作为债券市场的“看(kàn)门(mén)人(rén)”，对于商(shāng)业银行(xíng)特别(bié)是国(guó)有大行来说(shuō)，也需要肩负起相应的公序(xù)责任，切实维(wéi)护好行业的良性竞争生(shēng)态。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 第一次见面握手是左手还是右手，与人握手是左手还是右手