为了让自己的限售股解禁后能获(huò)得好的回报，上市(shì)公(gōng)司(sī)董(dǒng)事(shì)长雇人拉抬(tái)自家的股票价格，然后高(gāo)位出货。

　　最近，中国证监会网(wǎng)站披露了一则行政处罚决(jué)定书，引发市(shì)场关注(zhù)。时为(wèi)新美星董(dǒng)事长何德平和(hé)其(qí)配偶黄秀芳(fāng)提供资(zī)金(jīn)，委托蒋维对(duì)新美星进行“市(shì)值(zhí)管理”，维持、抬高公司股价，以便(biàn)后续自己减持获利(lì)。蒋(jiǎng)维跟毛明土、李传武合(hé)谋，控制(zhì)35个证券账户，利用资金优势、持股优势(shì)，连续集中交易新美星(xīng)，影响公司(sī)股(gǔ)价，合计盈(yíng)利4783.56万元。

　　最终，证监(jiān)会对此操(cāo)纵证券市场(chǎng)行为，罚没合(hé)计9567.12万元；还对何德平(píng)信息披露违法(fǎ)违(wéi)规，给予警告，并处以40万(wàn)元罚款。

　　我们(men)一起来看看，究竟是怎么回(huí)事。

　　董事长雇人拉抬自家股(gǔ)票

　　多人合谋操纵股(gǔ)价(jià)

　　根据证(zhèng)监(jiān)会行政处罚决定书(shū)披露的(de)信(xìn)息，新美星董事长、法定代表人、实际控制人(rén)何德平和他(tā)的妻子(zi)黄秀芳当时向时任独墅湖文(wén)化传播有限公司董(dǒng)事长蒋维，提供(gōng)保(bǎo)证(zhèng)金约3200万元，这些钱部分来自他们所掌控的上海海得泽广投资管理中心（普通合伙(huǒ)）（简称海得泽广）减(jiǎn)持“新美星”所得(dé)。

　　他们提供资金(jīn)的目的(de)是，委托蒋维对“新美星”进行“市值管理”，维持、抬高“新美星”股价，以(yǐ)便何(hé)德平所持“新美星”限售股于2019年4月26日解禁后能够(gòu)获(huò)得(dé)好的回报。

　　蒋维在收(shōu)到保证金后，即开始利用控制的(de)证券账(zhàng)户并联(lián)合(hé)其他市(shì)场资金在二级市场买入(rù)并交易(yì)“新(xīn)美星”，且在(zài)后续操作中向黄秀芳反馈其操作情况(kuàng)。

　　据了解，这场(chǎng)操纵股价，蒋维还找了(le)两个帮手共同合谋。他经(jīng)人介(jiè)绍认识并联合(hé)毛明土、李(lǐ)传武共同操纵“新美星”；毛明土、李传武(wǔ)控制各自筹得的(de)证券(quàn)账户、资金开(kāi)始与蒋维共同交易“新美(měi)星”；在此期间，主要由蒋维与毛明(míng)土联系，传递(dì)、沟通各(gè)自操盘情况，以利于两方交(jiāo)易决策，更(gèng)好地共同抬高“新美星”股价(jià)。

　　根据监(jiān)管(guǎn)披露(lù)的信息，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，蒋维(wéi)联合毛(máo)明(míng)土、李(lǐ)传武控制“俞某华”等35个(gè)证(zhèng)券账户（简(jiǎn)称账户组），交易“新美星(xīng)”。

　　2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，“新(xīn)美(měi)星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离同期创业板综指26.09个(gè)百(bǎi)分(fēn)点，偏(piān)离同期行业指(zhǐ)数25.95个百(bǎi)分点。账户组累(lèi)计买(mǎi)入4583.44万股，买(mǎi)入(rù)成交金(jīn)额(é)5.82亿元，对应卖出4669.04万(wàn)股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在(zài)此期间(jiān)，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传武合谋，利用资金优势、持(chí)股优势，连续集中交易“新(xīn)美(měi)星”，影响(xiǎng)股(gǔ)票交易价格(gé)，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操纵35个账户拉抬股价(jià)、集中出货

　　违法获利近4800万元

　　我们具(jù)体来看看(kàn)，蒋维联合毛(máo)明土、李传武(wǔ)，控制35个证券账(zhàng)户（简称账户组），是(shì)怎(zěn)么拉(lā)高“新(xīn)美(měi)星(xīng)”股价(jià)，然后(hòu)出货，违法获利的。

　　总(zǒng)体来看，2018年9月(yuè)26日(rì)至2019年6月26日，账户组(zǔ)连续集中交易“新美星”，申买量占(zhàn)市(shì)场申买量(liàng)比例超(chāo)20％的(de)交易日(rì)有(yǒu)19天，峰值(zhí)达到42.61％；申(shēn)卖量占市场(chǎng)申卖量比(bǐ)例超20％的(de)交易日有(yǒu)11天，峰(fēng)值(zhí)达到37.66％。账户组持(chí)股总数占(zhàn)总股本比例自2019年3月5日开始(shǐ)超过5％，持续至2019年4月8日，2019年(nián)3月29日持流通股达到峰值，占流通股本的比例24.74％，持(chí)股占总股(gǔ)本的比(bǐ)例(lì)8.13％。账(zhàng)户(hù)组具(jù)备资金优势和持股优势。

　　具体来说，第(dì)一阶段，2018年(nián)9月26日开始，账户组持(chí)续大量买入“新美星”，当日(rì)申买排名第一，竞价(jià)买入(rù)成交排名(míng)第一(yī)，至2019年2月28日(rì)期末持股量为期(qī)初(chū)持股量38.71倍(bèi)，持(chí)股量显著增加。在此期间，“新美星”股价累计上涨(zhǎng)12.57％，偏离同(tóng)期创业板综指3.33个(gè)百分点，偏(piān)离(lí)同期行(xíng)业指数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月(yuè)3日(rì)，账户组集(jí)中拉抬“新美星”，期末(mò)持股量较期初增加(jiā)124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户组有(yǒu)两段典(diǎn)型的(de)拉抬期(qī)间：2019年(nián)3月(yuè)1日至3月6日，以不低(dī)于卖一价或市价申买3,729,100股，占账户组(zǔ)同期申买量68.11％，对应成交股数（不(bù)含对倒）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月18日(rì)至3月(yuè)22日，以不低于卖一价或市价(jià)申买(mǎi)2,950,300股，占账户组(zǔ)同期(qī)申买量(liàng)41.33％，对应(yīng)成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同(tóng)期市场成交量(liàng)22.20％。2019年3月1日至4月3日(rì)期间，“新美星”股价累(lèi)计上涨(zhǎng)36.46％，偏(piān)离同(tóng)期创业(yè)板综指21.32个百(bǎi)分(fēn)点，偏离同期(qī)行业指(zhǐ)数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日(rì)至(zhì)6月26日，账户组集(jí)中卖(mài)出“新美星”。在(zài)此期间，“新美星(xīng)”股价下(xià)跌(diē)13.36％，偏离同期创业板综指(zhǐ)1.55个百分点，偏(piān)离同期行业(yè)指数1.03个百(bǎi)分点。

　　此外，操纵期间(jiān)，涉案账户组还多次实施盘中拉抬和对(duì)倒(dào)，并反向卖出获利的行为。经(jīng)测算，扣除(chú)佣金和相关税费，账户组盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩称是委托理(lǐ)财、而(ér)非操纵股价

　　证监会不予采纳，罚(fá)没(méi)近亿元

　　关(guān)于操纵股价，何德平、黄秀芳(fāng)及其代理人提出多点(diǎn)申诉意见，请求(qiú)不予(yǔ)处罚：

　　第(dì)一，没有操(cāo)纵动(dòng)机。

　　第二(èr)，在案证据不足以(yǐ)证明蒋维受何德平或(huò)黄秀芳委(wěi)托，联合他人操纵股价，一是“市值管理(lǐ)”不等(děng)同于(yú)“操纵证(zhèng)券市场(chǎng)”；二是黄(huáng)秀芳(fāng)与(yǔ)蒋维系委托(tuō)理财关系，而非操纵(zòng)股价(jià)；三是蒋维没有将其与毛(máo)明(míng)土、李传武(wǔ)等人讨论交易新美星的情况告知(zhī)黄秀芳或何德平，涉(shè)案股东名册并非黄秀芳向蒋维(wéi)提供，蒋维也没有向(xiàng)黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈过(guò)股(gǔ)东名(míng)册；四是(shì)蒋维没有与毛明土、李(lǐ)传武就各自(zì)账(zhàng)户交(jiāo)易新美星的盈亏分配进行约定(dìng)；五(wǔ)是蒋维账户组利益与何德平、黄秀芳(fāng)利益并不一致，何德(dé)平、黄秀芳不能控制蒋维账户组，蒋维获(huò)得黄秀芳资金后部分用(yòng)于偿还债务，部分用于非法活动，属于欺诈(zhà)或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应(yīng)对(duì)毛明土账户(hù)组、李传(chuán)武账户组交易(yì)行为承担责任。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛明土、李传武控制(zhì)。

　　第五，不认(rèn)可黄(huáng)秀芳2020年11月25日询问笔(bǐ)录(lù)的合法性及真实性。

　　第六，何(hé)德平对黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供(gōng)款项不知情、未参(cān)与，且何德平与黄秀芳系独立法律主(zhǔ)体，即便(biàn)夫(fū)妻或(huò)一致行动人中一(yī)方存在不(bù)当(dāng)行为，不应推定或认定另一方承(chéng)担责任。

　　另外，蒋维、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武，及他们的代理人也(yě)就是否合谋、部(bù)分账户的控制关系、委(wěi)托理财关系等提出了申诉意见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当事人(rén)及(jí)其代理人的主(zhǔ)要陈述意见不(bù)予采纳。

　　证监会(huì)表示，本案为多个主体参(cān)与(yǔ)、多个环节实施、环(huán)环(huán)相(xiāng)扣、锁链式的上下(xià)游衔接、合作，共同完成的操纵行为。在案证据可(kě)以证明，何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)向(xiàng)蒋维提(tí)供资金作为保证(zhèng)金(jīn)，委托其通过二(èr)级(jí)市(shì)场交(jiāo)易影响新美(měi)星股(gǔ)价，蒋维会(huì)向(xiàng)黄秀芳反馈交(jiāo)易(yì)情况；何德平知悉(xī)并参(cān)与(yǔ)了(le)本案行(xíng)为(wèi)；上(shàng)述行为的实质是操纵股价，并非合法理(lǐ)财(cái)。在案证据(jù)可以证明，蒋维、毛明土、李传武(wǔ)有(yǒu)共(gòng)同影响(xiǎng)“新美星”股价(jià)的意图和目标，共同商(shāng)议、谋划(huà)操盘、拉抬股价，并且采取了(le)联合影响(xiǎng)股价的行动，属于共(gòng)同操纵行为。

　　关于违(wéi)法期间(jiān)和责任承担，证监(jiān)会表示，由于2018年9月(yu印信是什么意思？ 印信和书信一样吗è)26日至2019年2月14日期间(jiān)蒋维(wéi)控(kòng)制的账户交易(yì)“新(xīn)美星”客(kè)观(guān)上为后续(xù)的合(hé)谋操纵起到一(yī)定程度锁仓的作用，并且根(gēn)据蒋维笔录，毛明土知道蒋维和上市(shì)公司的合(hé)作，知道蒋维(wéi)已经有一定(dìng)底仓，才愿意(yì)买入(rù)“新(xīn)美(měi)星”，因此毛明土和李(lǐ)传武的违法期间与蒋维、黄(huáng)秀(xiù)芳、何德平一致。在此基础上，在(zài)认定及处(chù)罚时将合谋各方视为一个整体，不区别对待各方账户组。

　　证监会(huì)认为，何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武上述行为违反了2005年《证(zhèng)券法》第七十七(qī)条第一项规定，构成(chéng)2005年《证券法》第二百零三(sān)条所述的操纵证券市场行(xíng)为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监(jiān)会(huì)决(jué)定：就操纵证券市场行(xíng)为，对何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛(印信是什么意思？ 印信和书信一样吗máo)明(míng)土、李传(chuán)武没收违法(fǎ)所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中，对何德(dé)平、黄(huáng)秀芳(fāng)罚款(kuǎn)2391.78万(wàn)元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)分别罚款597.94万元。

　　董事(shì)长信息披露违法

　　被予(yǔ)以(yǐ)警告并罚(fá)款

　　另外，关于何(hé)德平信(xìn)息披露违法的相关情况，行政(zhèng)处(chù)罚决定书披露，在新(xīn)美星2016年4月上市前，海得泽广代何德平、黄秀(xiù)芳夫妇持有公司80万股股份(fèn)，占(zhàn)新(xīn)美星(xīng)上市时总股(gǔ)本的(de)1％。上市后，该部分(fēn)股票(piào)继(jì)续由海得泽广代持(chí)，海得(dé)泽广(guǎng)自(zì)2017年(nián)12月19日开始减持“新美星”股票，至2018年(nián)12月27日减持完毕。

　　关于何德(dé)平信息(xī)披(pī)露(lù)违法(fǎ)，何(hé)德平、黄秀芳及其代理人提(tí)出：第一，海得泽广与(yǔ)何(hé)德(dé)平、黄秀芳二(èr)人(rén)不存在代持，涉案股份系海得泽广(guǎng)为兰(lán)某代(dài)持，股份减持(chí)决策由海得(dé)泽广和兰(lán)某(mǒu)作出，海得泽广将减持(chí)所得汇入(rù)黄秀芳指(zhǐ)定账户的原(yuán)因(yīn)系兰某向黄秀芳归还借款本(běn)息。第二，涉案股份仅为1％，不具有(yǒu)重大(dà)性，不对投资(zī)者决策产生重大影响，情节轻微。第三，即便认(rèn)定代持成(chéng)立，何德平对借(jiè)款、还款等事项，不参与、不知情，没有主观(guān)过错(cuò)，不应(yīng)受到处罚。综上，请(qǐng)求(qiú)不予处罚。

　　对(duì)此(cǐ)，证监会回(huí)应，根据黄秀芳、兰某等(děng)询问笔录、海得(dé)泽(zé)广交易流水、资金(jīn)流水及(jí)相(xiāng)关银行(xíng)账户流水(shuǐ)，结(jié)合(hé)何德(dé)平、黄秀芳的配(pèi)偶关(guān)系(xì)，代持资金(jīn)和减持所得系家庭共同财产，可以认定(dìng)海得泽广代何德(dé)平、黄(huáng)秀芳持有新美星股票。当(dāng)事人所(suǒ)提相关(guān)理由不具(jù)有事实和法律依据，不予采纳。

　　证监会表(biǎo)示(shì)，何德(dé)平作为上(shàng)市公司实(shí)际控(kòng)制人，未(wèi)如实告(gào)知上市公司上(shàng)述持股情况，导致新美星在相(xiāng)关公(gōng)告中均(jūn)未披(pī)露相(xiāng)关情况，导(dǎo)致新美(měi)星(xīng)违反2005年《证券法》第六十三条规(guī)定，何德平的(de)行为(wèi)构成(chéng)2005年《证券法(fǎ)》第(dì)一(yī)百九十三(sān)条(tiáo)第三款规定的(de)情形(xíng)。

　　根据2005年《证券法》规定(dìng)，证监会决定：就(jiù)信息披露违(wéi)法行(xíng)为，对何(hé)德平(píng)给予警告，并(bìng)处以40万元(yuán)罚款。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 印信是什么意思？ 印信和书信一样吗