民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后线下广交终(zhōng)于在4月中旬(xún)重启。我们(men)赶赴(fù)133届广交会，把(bǎ)握人流交织背后的中国出(chū)口暗线。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中国进(jìn)出口商品交(jiāo)易会（即(jí)广交会）疫后重启线(xiàn)下(xià)开展，我们(men)随(suí)即赶赴广交会开展专(zhuān)项调研，用另一个视角(jiǎo)观察中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映(yìng)中国出(chū)口长期(qī)趋(qū)势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察中国企业出口状况，有两大(dà)天然(rán)优势。

　　广交会(huì)规模最大(dà)、商品种类最(zuì)全、参会采购商数量多且国别广(guǎng)，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会面积(jī)达到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本(běn)覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的规(guī)模大(dà)小和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括(kuò)行业龙头企业。广交(jiāo)会能够(gòu)提供充足样(yàng)本，便(biàn)于我们观察中国(guó)外贸出口企业群像，这是(shì)广交会反馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息(xī)的(de)第一大(dà)优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展(zhǎn)会是重要的(de)拓客渠道。新增(zēng)客(kè)源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新(xīn)增订单。广交(jiāo)会参会客(kè)户及参展氛围，能够为(wèi)我们把握(wò)更长趋势的外贸大(dà)环境和出口(kǒu)大(dà)趋势(shì)提供线索。这(zhè)是广(guǎng)交会反馈中国出口信息的第二大优(yōu)势(shì)。

　　本(běn)次广交会调研，我们得到当下(xià)中国出口企业群像五点特(tè)征，或预示中国出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然(rán)更(gèng)多(duō)来自境内采购(gòu)商，欧美采购(gòu)商流量明显低于(yú)往年。

　　本(běn)次广交(jiāo)会客流量相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境内(nèi)采购商(shāng)明(míng)显增多。境(jìng)内(nèi)和境外客(kè)流(liú)比重(zhòng)达到(dào)3:1。往年国(guó)内(nèi)外客户充分交流时，境内(nèi)和(hé)境外(wài)采购商比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次(cì)参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东(dōng)和俄罗斯(sī)客户(hù)群体。欧美客户数量(liàng)明显下降，意味着高效益客户不足，毕(bì)竟欧(ōu)美(měi)客户属(shǔ)于高效益客(kè)户。

　　趋势(shì)二，“一带一路(lù)”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中(zhōng)国(guó)出口新动能。

　　与(yǔ)我们(men)之前长三角出口调(diào)研信息(xī)一致，本次广交会调研反馈，一带一路国家订单(dān)增幅较大(dà)。其中东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯(sī)和中东因订(dìng)单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家订单(dān)，中国不同类型(xíng)出口(kǒu)企业感受存异。部分企业(yè)表示今年对俄快速增长，增(zēng)速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发生太(tài)大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和代(dài)工企业出(chū)口压力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外需求较过去两年明(míng)显走弱(ruò)，不同(tóng)规模和类型(xíng)企业(yè)反(fǎn)馈，它们具体(tǐ)面临的出(chū)口压力(lì)存在明显(xiǎn)差(chà)异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反馈今年订单明显下滑，中大型企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下(xià)滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分大中型(xíng)企业订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯的(de)代加工企业(yè)，具备自主品牌的(de)出(chū)口企业订(dìng)单情况相(xiāng)对较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　趋势四(sì)，2023年(nián)中国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企业(yè)面临(lín)较为普遍(biàn)的贸易(yì)摩(mó)擦。不仅传(chuán)统的欧(ōu)美发(fā)达(dá)国家对中国外贸(mào)企业保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经(jīng)济体(tǐ)与中(zhōng)国之间的(de)贸易(yì)摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中国(guó)对(duì)非洲地区(qū)出口的贸易(yì)摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本(běn)地制造业发(fā)展；

　　又(yòu)例如，东非(fēi)共(gòng)同体(tǐ)对外关税税率分三(sān)档(dàng)，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置关税(shuì)的初衷(zhōng)是为保护本地(dì)制造(zào)业免受(shòu)廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国(guó)出口企业产(chǎn)业转移范围正在(zài)扩大，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税税率(lǜ)和(hé)劳动(dòng)力成本因素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企(qǐ)业已经开始产(chǎn)业转移(yí)。疫情(qíng)之(zhī)后产业转移浪潮加速(sù)，头(tóu)部(bù)大型企(qǐ)业是(shì)这一轮产业(yè)转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目(mù)录(lù)

　　正文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中旬(xún)，我们开展杭州外贸专项调研，随(suí)后发布《中国出(chū)口的优势(shì)与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题(tí)报告，提示中(zhōng)国出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中(zhōng)国(guó)出(chū)口订(dìng)单和金额或将大增，主因去年底订单转移至年(nián)初；

　　二是(shì)疫情之后中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业迎来产业转移(yí)浪(làng)潮(cháo)，并(bìng)影(yǐng)响中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商品交易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展，我(wǒ)们前往广州进行(xíng)专项调(diào)研，从另(lìng)一个角(jiǎo)度观察中国当下出口现状以及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出(chū)口的大(dà)环(huán)境和(hé)大趋势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是(shì)一个重要的拓客渠道，能够集中(zhōng)高效拓展(zhǎn)新客户群体。新(xīn)增客源的数量和质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企业(yè)长期(qī)新增订单规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸(mào)展会新拓客户(hù)并(bìng)不意味着当期订单暴增(zēng)。短期(qī)之内海关总署统计(jì)的出口(kǒu)订单(dān)主要与之前(qián)客户(hù)签订的老订单相关。外(wài)贸展会反映的是(shì)更长期(qī)的外贸大环境和出(chū)口大趋势(shì)。

　　二、广交会(huì)为(wèi)中国最(zuì)大(dà)外贸(mào)展(zhǎn)会，可观察样本充(chōng)足

　　广交会(huì)作为中国最大(dà)的进出口(kǒu)商品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国(guó)历史(shǐ)最(zuì)长的外贸(mào)展会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大、商品种类最全、企业类型最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我(wǒ)们观察中(zhōng)国外贸(mào)出(chū)口现状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期(qī)分别举办，每期(qī)涉及商品种类包括：

　　第一期：电子(zi)及家(jiā)电、照明(míng)、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化(huà)工产品(pǐn)、能源；

　　第(dì)二期(qī)：日用消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用品、医药及(jí)医(yī)疗保健(jiàn)、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计(jì)参展(zhǎn)企业(yè)数(shù)量(liàng)达到(dào)2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三(sān)、今年广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧(ōu)美(měi)采购(gòu)商流量明显低于(yú)往年。

　　结合(hé)现场调研企(qǐ)业反馈(kuì)，本次广交会客流量相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交会开放境内采购商名额，客(kè)流(liú)结构(gòu)上境内采购商与(yǔ)境外(wài)采(cǎi)购商(shāng)占比(bǐ)为3 ：1。换言(yán)之，本次展(zhǎn)会更(gèng)多(duō)人流来自于境内采购商，往年内(nèi)外交流比较充分时，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客户数(shù)量(liàng)明显不足，本次境外采购(gòu)商主要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯(sī)和(hé)非(fēi)洲等客(kè)户(hù)群体(tǐ)。

　　对中国外(wài)贸企业(yè)而言，欧美客户(hù)属于高效益客户(hù)，欧(ōu)美采购(gòu)商数(shù)量下降(jiàng)，意味着本次广交会反馈出来(lái)的信(xìn)息是当下高(gāo)效益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根(gēn)据部分企业反(fǎn)馈，本次欧(ōu)美客(kè)户数量偏少，可(kě)能和过去(qù)3年欧美跨境电(diàn)商发展迅速有关，部分采(cǎi)购商已经(jīng)不直接前往线下展会。

　　第(dì)二(èr)，“一带一路”沿线国(guó)家构成出(chū)口新动能。

　　与(yǔ)近(jìn)期出(chū)口数据(jù)相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家的(de)订单增幅(fú)较为明显。除东南亚(yà)外(wài)，俄罗斯和中东(dōng)整体的(de)采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因(yīn)此，针(zhēn)对(duì)俄罗(luó)斯和中东(dōng)客户订单，不同企业之间感受(shòu)存在明(míng)显差异。部分企业表示今(jīn)年(nián)对(duì)俄增长(zhǎng)超过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出(chū)口并未增长。

　　和前次调研结(jié)果(guǒ)相近，企业普遍反(fǎn)馈(kuì)欧美出口(kǒu)动能(néng)最为疲弱，日韩需(xū)求相对平稳(wěn)。

　　第(dì)三(sān)，相(xiāng)较(jiào)大型和自(zì)主品牌(pái)外贸企业，小企业(yè)和代(dài)工企业出口(kǒu)压力(lì)明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外需求(qiú)较过(guò)去2年(nián)有明显走(zǒu)弱，不同规模和类型的企业所面(miàn)临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反(fǎn)馈今(jīn)年订(dìng)单下滑明显，而中(zhōng)大型(xíng)企(qǐ)业(yè)则(zé)反馈今年订单虽(suī)有(yǒu)下滑，但(dàn)程度(dù)相对较轻，甚(shèn)至(zhì)部分(fēn)企业存在订单略(lüè)增(zēng)的情况(kuàng)。

　　此外，相较于(yú)单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的(de)外贸企(qǐ)业反馈今年订(dìng)单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国(guó)外贸企业(yè)正面(miàn)临较为广泛的(de)贸易摩擦(cā)。中国和欧美(měi)发达(dá)国(guó)家之间存在贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国(guó)企业同(tóng)样面临其他地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地区出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于保(bǎo)护(hù)本(běn)地(dì)制造业发(fā)展。

　　2022年(nián)7月东(dōng)非共(gòng)同(tóng)体正式实行第四档35％的共同对外关税(shuì)的决定，计(jì)划纳入的商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料(liào)和酒(jiǔ)类、食(shí)糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品(pǐn)、家具、皮革品、棉(mián)纺(fǎng)织(zhī)品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非(fēi)共体(tǐ)共同对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材料(liào)和(hé)资本(běn)货物0％。初(chū)衷(zhōng)是(shì)保护(hù)本(běn)地制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第(dì)五(wǔ)，中国出口企业产业(yè)转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税(shuì)税率和劳动力成本(běn)因素影响，当前中国企(qǐ)业存在产业转移。疫情之(zhī)后产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速，头部大型(xíng)企业是产业转(zhuǎn)移(yí)的(de)主要主体。

　　企业(yè)反(fǎn)馈产业(yè)转(zhuǎn)移主要流向东南亚(yà)，目(mù)前也开(kāi)始(shǐ)流向非洲等地。产业转移至当地(dì)，生(shēng)产(chǎn)得到(dào)的产成品也主要(yào)是为(wèi)销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上，企业反馈和宏观(guān)数据表现(xiàn)有所差异。其(qí)中(zhōng士官生是什么意思，大学士官生是什么)，出口份额数据(jù)显(xiǎn)示(shì)，中国出(chū)口劳动密集型产(chǎn)品的订单近(jìn)年来(lái)呈现持续下降；但大部分调研企业(yè)认为转移(yí)产(chǎn)能尚不构成竞争威(wēi)胁，向东南亚转移的订单规模较小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样(yàng)本企业数量与范围(wéi)有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发(fā)布的报告《民(mín)生宏(hóng)观调(diào)研系列之三：广交会(huì)下的出口群(qún)像》

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