从持仓情况(kuàng)来看(kàn)，以冯明远的(de)代表(biǎo)作(zuò)信澳(ào)新能源产(chǎn)业为例，该基金一季度增持璞泰来，较去年末(mò)加仓25.92％，目前(qián)持有股(gǔ)数876.4万股，持有市值为4.37亿元，仍(réng)位列(liè)第一大(dà)重仓股(gǔ)。

　　此外，还增持(chí)了科达利、中伟(wěi)股份(fèn)、宁德时代、东阳光、华阳集(jí)团、祥鑫科技(jì)，其中(zhōng)，增持幅度最大(dà)的是中(zhōng)伟股份，今年一季(jì)度(dù)较去年底增持了129.40％，目前持(chí)有(yǒu)市值2.16亿元，为例第5大重仓股。

　　其中，中伟股份、华阳(yáng)集团(tuán)、祥(xiáng)鑫科(kē)技为“新进”前(qián)十(shí)大个股，斯莱(lái)克(kè)、保隆(lóng)科技(jì)、比(bǐ)亚迪则退出前十大之列。

　　一(yī)季(jì)度，该基金(jīn)对爱(ài)柯迪、天(tiān)齐(qí)锂业、赣锋(fēng)锂业进行不(bù)同程(chéng)度(dù)减持(chí)，其中，减持幅度(dù)最大的是天齐锂业，今年一季度较去(qù)年底减(jiǎn)持了24.23％，目前持有市值2.19亿元，为例第4大重仓股。

　　冯明远(yuǎn)在一季报中表示，2023 年一季(jì)度 A 股市场经历(lì)了疫情复苏(sū)后的调整修复，经济先是在大家“强复(fù)苏”的预期 中(zhōng)趋(qū)于(yú)明显的回(huí)暖，但(dàn)基(jī)于“强预期，弱(ruò)现(xiàn)实”的担忧，随后又出现了显(xiǎn)著的(de)回调(diào)，从而总体呈 现(xiàn)出震荡趋(qū)势。本基金的投资主要聚(jù)焦在新(xīn)能(néng)源(yuán)、科(kē)技(jì)、高端(duān)制造等新兴产业领域，细(xì)分板块的(de)整(zhěng)体走势与(yǔ)市场趋同，导致本基金的净值(zhí)也出现小幅震荡。

　　展望(wàng)二季度，随(suí)着 TMT 板块部分公司加入 AI 或数(shù)字经济(jì)等热门概(gài)念的创新，以及半(bàn)导体 和制(zhì)造业正经历触底反弹的复(fù)苏，市场整体会逐(zhú)步回暖(nuǎn)，产生一定(dìng)正面效应。我们会继续在(zài)新 能源、科技、高端制造等主(zhǔ)要赛道耕(gēng)耘，深挖基(jī)本(běn)面扎(zhā)实(shí)的优质(zhì)个股，自(zì)下而上挖掘投资机(jī)会。

　　中信保诚基金王睿：

　　谨慎乐观看(kàn)待人工智能

　　今(jīn)日，中信保诚基金旗(qí)下多位基金经(jīng)理也发布了一季(jì)报。其中，中信保诚基金权益投资部总监王睿在一季报中表示(shì)，宏观经济目前处(chù)在一个温和(hé)复苏(sū)的通道(dào)，在海(hǎi)外加息进入尾声后，社会流动性将相对(duì)宽松，宏观(guān)及货(huò)币环(huán)境有利于权益市场行情的开(kāi)展，二(èr)季(jì)度指数(shù)仍(réng)有可能会(huì)是震荡上(shàng)行的(de)态势。

　　一季度(dù)，王睿减表示持了部分短期达(dá)到目(mù)标(biāo)价的相关品种，并根据收益率(lǜ)预期的(de)变化调整了(le)一部分科技(jì)持仓。具体(tǐ)来看(kàn)，以其代表作(zuò)中信(xìn)保诚(chéng)创新(xīn)成(chéng)长(zhǎng)为例，该(gāi)基(jī)金在一季(jì)度增持了晶(jīng)盛机(jī)电(diàn)、TCL中环、当(dāng)升科技、中航(háng)光电等个(gè)股，人福医药“新进”前十大。

　　王睿(ruì)在一季报中表示(shì)，对于人工智能这一非常宏大的命题，他(tā)目前持谨慎乐观(guān)的(de)态度。首先我们相信这是一项(xiàng)会对目前(qián)的生(shēng)产和生活方式带来重大变化的技术变革(gé)，值得我们投入非常多的精力去(qù)跟踪和研究(jiū)。但另一方面，我(wǒ)们目(mù)前还无(wú)法相对准确的评估(gū)这项技(jì)术革命给(gěi)具体(tǐ)公司和行(xíng)业格局带来的影(yǐng)响，也不能给(gěi)出大部分(fēn)公司一个相对清晰的(de)定价，因此我(wǒ)们一季度暂时还没有明显增(zēng)加(jiā)相关的持仓(cāng)。后(hòu)续(xù)我们会紧密跟踪(zōng)。一季度(dù)我们持(chí)仓(cāng)较多的电动车(chē)和光伏表现不佳，受到了(le)一(yī)些短期因素的干(gàn)扰，投资者(zhě)的(de)信心出现了波动(dòng)。投资者(zhě)预(yù)期变化导致部分(fēn)个股出现了较大(dà)回调，目前行业整体(tǐ)估值水平处于历史较低位(wèi)置，而这两个行业未(wèi)来的(de)发(fā)展方(fāng)向还是相对比较确定的。

　　中泰资管姜(jiāng)诚(chéng)：

　　投资，永远没(méi)有躺平的一天(tiān)

　　今日，中泰资管(guǎn)基金经理姜诚也发布(bù)了一季报在一季报中，姜诚表示，一季度的(de)市场走(zǒu)势再次(cì)佐证了一(yī)个道(dào)理(lǐ)，即(jí)市场是难以预测的(de)。迄今为止，表(biǎo)现最好的是(shì)AI相关(guān)板块，AI或许是科(kē)技发展进程中最重要的事(shì)件之一(yī)，但要搞清楚它对投(tóu)资有(yǒu)哪些(xiē)影响却很(hěn)难。利润(rùn)在产业链(liàn)不同环节之(zhī)间将(jiāng)如何(hé)分配？ 市场当前认为的受益环节是否能如愿受(shòu)益(yì)？它的“智能”水平达到(dào)了什么(me)程度(dù)以及渗透率将多快提升？都是很容易让人兴奋、可细(xì)说(shuō)起来又让(ràng)人不(bù)明就里的(de)难题。谈(tán)资和投(tóu)资之间，隔着一道鸿沟(gōu)。

　　价(jià)值投资的基(jī)本原理告诉我们(men)，价值会随(suí)着时(shí)间增长(zhǎng)，而非(fēi)随着利润(rùn)波动。所以在海量信息(xī1分钟前刚刚哪里发生了地震)中，我们需要重(zhòng)点关注长期因素，淡(dàn)化短(duǎn)期因素。人工智能的发展是一个(gè)长期(qī)因(yīn)素，我们还没有足够的把握去捕(bǔ)捉到它带来的(de)投资机会，但可以尽量回避它带来的伤害。以(yǐ)尽可能低(dī)的(de)价(jià)格买(mǎi)尽可能(néng)好的资产，是我们的投资目(mù)标。好资(zī)产的标准是(shì)活得久、 站得牢、竞争(zhēng)优势维持得长(zhǎng)、平(píng)均净(jìng)资产(chǎn)收益率高(gāo)，以及在好的公司治理加持下(xià)能(néng)够把长期利润(rùn)转化(huà)为(wèi)诱人分红。所(suǒ)以(yǐ)，我(wǒ)们会一如既往，不去猜测(cè)和追逐市场热点。

　　具体(tǐ)持(chí)仓方面，以姜诚(chéng)代表(biǎo)作中泰(tài)星(xīng)元价值优选A代表作为例，该(gāi)基(jī)金在一季(jì)度减持了中国建筑、太(tài)阳纸业、华鲁恒(héng)升、苏泊尔、海螺水(shuǐ)泥、美的集团，增持(chí)了工商银行、建发股份、招商银行(xíng)、扬农化工。

　　过去的一(yī)个(gè)季度，姜诚表示，自己(jǐ)的(de)组合没有大的变化，是因为长期观点没有大(dà)的变化(huà)。对中国经(jīng)济的长期乐观，结(jié)合(hé)当(dāng)前市场提供(gōng)的(de)较低估值(zhí)水平(píng)，让我们可以在热点不(bù)断(duàn)切换(huàn)的市(shì)场(chǎng)中保持平和。但投资是一项苦差(chà)事，需(xū)要随时准备证伪自己的(de)观点，需(xū)要保持学(xué)习，永(yǒng)远没有躺平的(de)一天。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 1分钟前刚刚哪里发生了地震