为(wèi)了让自己的限(xiàn)售股(gǔ)解禁后(hòu)能获得好(hǎo)的回报(bào)，上市公司(sī)董事长(zhǎng)雇人拉抬自家的股票价格，然后(hòu)高位(wèi)出货。

　　最近，中(zhōng)国证监会网站(zhàn)披(pī)露(lù)了一(yī)则行政处罚决定(dìng)书(shū)，引发市场关注。时为新美(měi)星董事长何德平和其配(pèi)偶黄秀(xiù)芳提供资金，委托(tuō)蒋维对新美星进行“市值管理”，维持(chí)、抬高公司股价，以便(biàn)后(hòu)续自(zì)己减(jiǎn)持获利。蒋维跟毛明土、李传武(wǔ)合谋，控制(zhì)35个证券账(zhàng)户，利用资金优势、持(chí)股(gǔ)优势，连续(xù)集中交易新(xīn)美星，影响公司股价，合计盈(yíng)利(lì)4783.56万元。

　　最(zuì)终，证监会对此操纵证券市(shì)场(chǎng)行为，罚没(méi)合计9567.12万元；还(hái)对(duì)何德平信息披露违法违规(guī)，给予警告，并处以40万元罚(fá)款。

　　我们(men)一(yī)起来看看，究竟是怎么(me)回(huí)事。

　　董事长雇(gù)人(rén)拉抬自家股票

　　多人合谋操纵(zòng)股价

　　根据证监会行政处罚决定书披露的信息(xī)，新(xīn)美星(xīng)董事(shì)长(zhǎng)、法定代表人、实际控制人何德(dé)平和他的(de)妻子黄秀芳当(dāng)时(shí)向时任独墅湖文化传播有限(xiàn)公司董事长蒋维，提供保(bǎo)证(zhèng)金约3200万元，这(zhè)些钱部分(fēn)来自他们所(suǒ)掌控的上海海得泽广投资管理(lǐ)中心（普通(tōng)合伙）（简(jiǎn)称海得泽广）减持“新美星(xīng)”所得。

　　他们(men)提供资金的目(mù)的是(shì)，委托蒋维对“新(xīn)美星(xīng)”进行“市值管理”，维持、抬高“新美(měi)星”股价，以便何(hé)德平所持“新美星”限售股(gǔ)于2019年4月26日解禁后能够获得好(hǎo)的回(huí)报。

　　蒋(jiǎng)维(wéi)在收到保证金后，即(jí)开始利用控(kòng)制的(de)证券(quàn)账(zhàng)户并联合其(qí)他市场(chǎng)资金(jīn)在二级(jí)市场买入并交(jiāo)易“新美星”，且在后续操作中向(xiàng)黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈其操作(zuò)情况。

　　据了解(jiě)，这(zhè)场(chǎng)操纵股价，蒋维还找了(le)两个帮手共同合谋。他经人介绍认(rèn)识并联合(hé)毛(máo)明土(tǔ)、李传武共同操纵“新(xīn)美星”；毛明土、李传武(wǔ)控(kòng)制各自筹得的证(zhèng)券账户(hù)、资(zī)金开(kāi)始与蒋维共同(tóng)交(jiāo)易(yì)“新美(měi)星”；在此期间，主要由蒋维与毛明土(tǔ)联系(xì)，传递、沟通各自(zì)操(cāo)盘情况，以利(lì)于两方交易决策(cè)，更(gèng)好(hǎo)地共(gòng)同抬高“新美(měi)星”股价。

　　根(gēn)据监管披露(lù)的(de)信(xìn)息(xī)，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明土(tǔ)、李传武控制(zhì)“俞某华”等35个证(zhèng)券账户（简称(chēng)账(zhàng)户组(zǔ)），交易(yì)“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期创(chuàng)业板综指(zhǐ)26.09个百分点，偏(piān)离同期行业指数25.95个百分点。账户(hù)组累(lèi)计(jì)买入(rù)4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖(mài)出成(chéng)交金(jīn)额6.30亿(yì)元。

　　经(jīng)测算，在此期间，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武合(hé)谋，利(lì)用(yòng)资金优势、持股优势，连续集(jí)中我想是因为我不够温柔是什么歌 我想是因为我不够温柔是谁唱的交易(yì)“新美星(xīng)”，影响股票交易价(jià)格，盈利(lì)4783.56万元。

　　操纵(zòng)35个账户拉抬(tái)股价、集(jí)中出(chū)货

　　违(wéi)法(fǎ)获利近4800万(wàn)元

　　我(wǒ)们具体来看看，蒋维联合毛明土、李传(chuán)武，控制35个证券(quàn)账户（简称(chēng)账户组），是怎么(me)拉高“新美星(xīng)”股价，然后出(chū)货(huò)，违法获利(lì)的(de)。

　　总体来看，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，账户组连续(xù)集(jí)中交易“新美(měi)星”，申买(mǎi)量占市场(chǎng)申(shēn)买量比例超20％的交易日有19天，峰(fēng)值达到42.61％；申卖量占(zhàn)市(shì)场申卖量(liàng)比例超20％的交易(yì)日(rì)有11天，峰值达到37.66％。账户(hù)组持股总(zǒng)数占总(zǒng)股本(běn)比例自2019年3月(yuè)5日开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持流通股达(dá)到峰值，占流(liú)通股本的比例(lì)24.74％，持股占(zhàn)总股本的比(bǐ)例8.13％。账户组(zǔ)具备资(zī)金(jīn)优势和(hé)持股优势。

　　具体(tǐ)来(lái)说(shuō)，第一(yī)阶段，2018年9月26日开始(shǐ)，账户组持续大量(liàng)买(mǎi)入(rù)“新美(měi)星”，当日申买排(pái)名第一，竞价(jià)买入成交排名(míng)第一，至2019年(nián)2月28日期(qī)末持(chí)股量为期初持股量(liàng)38.71倍，持股量(liàng)显(xiǎn)著增(zēng)加。在此期(qī)间，“新(xīn)美星”股价累计上涨12.57％，偏(piān)离同(tóng)期创业板综(zōng)指3.33个百分点，偏离同(tóng)期行业(yè)指数（882003.WI，下同）5.53个百分(fēn)点(diǎn)。

　　第二阶段，2019年3月1日(rì)至2019年(nián)4月3日，账户组集(jí)中拉抬“新(xīn)美星”，期末持股量(liàng)较期初增加124.23％，持股量涨(zhǎng)幅较大(dà)。

　　其(qí)中，账户组有两段典型的拉抬(tái)期间：2019年3月1日至3月6日，以不(bù)低于卖一价(jià)或市(shì)价(jià)申买3,729,100股，占账户组同(tóng)期申买量(liàng)68.11％，对应成交股数（不含(hán)对倒(dào)）3,555,817股，占(zhàn)同期市场(chǎng)成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以(yǐ)不低于卖一价或市价申买(mǎi)2,950,300股(gǔ)，占账户组(zǔ)同期申买量41.33％，对(duì)应成交股数（不(bù)含对倒）为2,803,665股，占(zhàn)同(tóng)期市场成交(jiāo)量22.20％。2019年(nián)3月(yuè)1日至4月3日期间，“新(xīn)美星”股价累计上涨36.46％，偏离同(tóng)期创业(yè)板(bǎn)综指21.32个百分点，偏离同(tóng)期行业指数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年(nián)4月4日至6月26日(rì)，账户(hù)组(zǔ)集中卖出“新美星”。在此期(qī)间，“新美(měi)星”股价下跌(diē)13.36％，偏离同期创(chuàng)业板综指1.55个百分点，偏离同期行(xíng)业指数1.03个百分点。

　　此外(wài)，操纵(zòng)期间，涉(shè)案账户组(zǔ)还多次(cì)实施盘中拉抬和(hé)对倒(dào)，并反向(xiàng)卖出获利的行为。经测算，扣除佣金(jīn)和相关税费，账户组盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩称是(shì)委托(tuō)理财、而非操纵股价

　　证(zhèng)监(jiān)会不予采(cǎi)纳，罚(fá)没(méi)近亿元

　　关(guān)于操纵股价，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳及其代理人(rén)提出多点申(shēn)诉意见，请求(qiú)不予处罚：

　　第一(yī)，没有操纵动机。

　　第二，在案证据不足以证明蒋维受何德平(píng)或黄秀芳委托，联合(hé)他人操纵(zòng)股价(jià)，一是“市值管理”不(bù)等同于“操(cāo)纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋维系委(wěi)托理财关系，而非操纵股价；三是蒋维没有将其与毛明土、李传武等人讨(tǎo)论交易新(xīn)美星的情况告知黄秀芳或何德平，涉案股东名册并非黄(huáng)秀芳(fāng)向蒋(jiǎng)维提(tí)供(gōng)，蒋维也没有向黄(huáng)秀芳反馈过股(gǔ)东名册；四是蒋(jiǎng)维没有与毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武(wǔ)就(jiù)各自(zì)账户交易新美星的盈亏分配进行约(yuē)定；五是蒋维(wéi)账户(hù)组利(lì)益与(yǔ)何德平、黄秀芳利(lì)益并不一(yī)致(zhì)，何德(dé)平、黄秀芳不能(néng)控(kòng)制(zhì)蒋维(wéi)账户组，蒋维获得黄(huáng)秀芳资金后部分用(yòng)于偿还债务，部(bù)分用于(yú)非法活动，属(shǔ)于欺(qī)诈或诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土(tǔ)账(zhàng)户组、李传武账户组交易行为(wèi)承担(dān)责任。

　　第四(sì)，部(bù)分账(zhàng)户不受(shòu)蒋维、毛(máo)明土、李传武控(kòng)制。

　　第(dì)五，不(bù)认可(kě)黄(huáng)秀芳2020年(nián)11月25日询问(wèn)笔录的合法(fǎ)性及真(zhēn)实性。

　　第六，何(hé)德平对(duì)黄秀芳(fāng)向蒋维提供款项(xiàng)不知情(qíng)、未参与，且何德平与黄(huáng)秀(xiù)芳系独立法律主体(tǐ)，即便(biàn)夫(fū)妻(qī)或一致(zhì)行动人中(zhōng)一方(fāng)存在不当行为，不(bù)应(yīng)推定或认定另一方承担责任。

　　另外，蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传武，及(jí)他们的(de)代(dài)理人(rén)也就是否(fǒu)合(hé)谋、部(bù)分账户的控(kòng)制关(guān)系、委(wěi)托理财关(guān)系等提出了申诉意见。

　　对此(cǐ)，证监会回应(yīng)，经复(fù)核，对(duì)当(dāng)事人及其代理人的主要(yào)陈述(shù)意见不予采(cǎi)纳。

　　证监会表示，本案为(wèi)多个主体参与(yǔ)、多个(gè)环节实施、环环相扣、锁链式(shì)的上下游衔接、合作，共同(tóng)完成(chéng)的操(cāo)纵行(xíng)为。在案证据可以证明，何德平、黄秀芳向蒋(jiǎng)维提(tí)供资金作为保证金，委托(tuō)其通过(guò)二级市(shì)场交易影响新美星股价(jià)，蒋维会向黄秀芳反馈交(jiāo)易情况；何德平(píng)知悉并参与了(le)本案行(xíng)为；上(shàng)述行(xíng)为(wèi)的实质(zhì)是(shì)操纵股(gǔ)价，并非合(hé)法(fǎ)理(lǐ)财。在(zài)案证(zhèng)据可以(yǐ)证明，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武有共同(tóng)影响“新美星”股(gǔ)价(jià)的意图和目标，共同商(shāng)议、谋划操盘、拉抬股价，并且采取了联合影响(xiǎng)股价(jià)的行动，属于共同操纵行(xíng)为。

　　关于违(wéi)法我想是因为我不够温柔是什么歌 我想是因为我不够温柔是谁唱的(fǎ)期间(jiān)和(hé)责任承担(dān)，证监会表示(shì)，由于2018年9月(yuè)26日至2019年2月14日期间(jiān)蒋(jiǎng)维控(kòng)制的(de)账(zhàng)户交(jiāo)易“新美星”客观上为(wèi)后续(xù)的合谋操纵(zòng)起到一定程度锁仓的作用，并(bìng)且根据(jù)蒋维笔录，毛明土知(zhī)道蒋维和上市(shì)公司(sī)的合作，知道(dào)蒋维(wéi)已(yǐ)经有一定底仓，才愿意买入“新(xīn)美(měi)星(xīng)”，因此毛明土和李传武(wǔ)的违法期(qī)间与蒋(jiǎng)维、黄秀芳、何德(dé)平一致。在此基础上，在认定及处罚时将合谋各方视为(wèi)一个整(zhěng)体(tǐ)，不区别对待各方账户组。

　　证(zhèng)监会(huì)认为，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述行为违反了(le)2005年(nián)《证券(quàn)法》第七十七条(tiáo)第一项规定(dìng)，构成2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》第二(èr)百零三(sān)条所(suǒ)述的(de)操纵(zòng)证券市场(chǎng)行为(wèi)。

　　根据2005年《证券法》规(guī)定，证监(jiān)会决(jué)定：就操纵证(zhèng)券市(shì)场行为(wèi)，对(duì)何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武没收违法所得4783.56万元(yuán)，并(bìng)处(chù)以(yǐ)4783.56万元罚款，其中，对何(hé)德平(píng)、黄秀(xiù)芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对(duì)蒋维罚(fá)款1195.89万元，对毛明土、李传武分别罚(fá)款597.94万(wàn)元(yuán)。

　　董事(shì)长信息(xī)披露违(wéi)法

　　被(bèi)予以警告并罚款

　　另外，关于何(hé)德(dé)平信息披露违(wéi)法的相关情况(kuàng)，行政处罚决定书披露，在新美星2016年4月上市前，海得泽(zé)广(guǎng)代何德平(píng)、黄(huáng)秀芳夫妇持有公(gōng)司80万股(gǔ)股份，占新美(měi)星(xīng)上市(shì)时总股本的1％。上市后，该部分(fēn)股(gǔ)票继续由海得泽广代持，海(hǎi)得(dé)泽广自2017年12月19日开(kāi)始减持“新(xīn)美星”股票，至2018年12月27日(rì)减持完毕。

　　关于何德平信息(xī)披(pī)露违法(fǎ)，何德平、黄秀芳及其代理人提出：第一，海得泽(zé)广(guǎng)与何德平、黄秀芳二人(rén)不存在(zài)代持，涉案股份(fèn)系海得泽广为兰某代持，股份减持决策(cè)由海得泽广(guǎng)和(hé)兰某作出，海得泽广(guǎng)将减持所得汇(huì)入黄秀芳指定账户的原因系兰(lán)某向黄秀(xiù)芳归还借款本息。第(dì)二，涉案股份仅为1％，不具有重(zhòng)大性，不对投资(zī)者(zhě)决策产生重大影响，情节轻(qīng)微。第三，即便认(rèn)定代持成(chéng)立，何德平对借款、还(hái)款等(děng)事项，不参与、不知(zhī)情，没有主观过错，不应(yīng)受到处(chù)罚。综(zōng)上，请求不予处罚(fá)。

　　对此(cǐ)，证监会回应(yīng)，根据(jù)黄秀芳、兰(lán)某(mǒu)等询(xún)问(wèn)笔录、海(hǎi)得泽广交易(yì)流水(shuǐ)、资金流水及(jí)相关银(yín)行账(zhàng)户(hù)流水，结合何德平、黄秀芳的配偶关系，代持资(zī)金和减(jiǎn)持(chí)所得系家庭共同财产(chǎn)，可(kě)以认定海得泽(zé)广代何(hé)德平(píng)、黄秀芳持有新美星股票。当事人所提相关理由不具有(yǒu)事实和(hé)法律依据，不予采纳。

　　证监会表示，何德平作为上(shàng)市公司(sī)实际(jì)控制人(rén)，未如实告知上市公司上述(shù)持股情(qíng)况(kuàng)，导致新美星在相关公告中均未披露相关(guān)情况，导致(zhì)新美(měi)星(xīng)违反2005年《证(zhèng)券法》第六十(shí)三(sān)条规定，何德平的行为构(gòu)成2005年《证券法》第一百(bǎi)九(jiǔ)十三(sān)条第三款规定(dìng)的情形。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规(guī)定，证(zhèng)监会决定(dìng)：就信(xìn)息披露(lù)违法(fǎ)行为，对(duì)何德平给予(yǔ)警告，并处(chù)以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 我想是因为我不够温柔是什么歌 我想是因为我不够温柔是谁唱的