民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广交终于在(zài)4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把(bǎ)握人(rén)流交织背(bèi)后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进(jìn)出口商品交(jiāo)易会(huì)（即(jí)广交会）疫后(hòu)重启线下开(kāi)展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用另(lìng)一个视角观察中国出(chū)口企业现状，并捕(bǔ)捉(zhuō)一些能够反(fǎn)映中国出口长期(qī)趋势(shì)的线索。

　　通过广交会观察中国企业出(chū)口状况，有两大(dà)天然优(yōu)势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种类(lèi)最全、参会采购商数量(liàng)多且国别广，被(bèi)誉为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平(píng)方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉及(jí)16个大类(lèi)品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉(shè)及(jí)的(de)规模大小(xiǎo)和(hé)所(suǒ)属地域(yù)非常广泛，包括大量中小外贸企业(yè)，也包括(kuò)行(xíng)业龙头企业。广交会(huì)能够提供充足样本，便于我们观察(chá)中国(guó)外贸(mào)出口企业群像(xiàng)，这(zhè)是广(guǎng)交会反馈中国出(chū)口信息的第一大(dà)优势。

　　对外贸(mào)企(qǐ)业(yè)而言，外贸展会是重要的拓客(kè)渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期(qī)新增订单。广交会参(cān)会客(kè)户及参展氛(fēn)围，能够为(wèi)我们把(bǎ)握(wò)更长(zhǎng)趋势的(de)外贸(mào)大环(huán)境和出口大趋势(shì)提(tí)供线索(suǒ)。这是(shì)广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口信息的第二(èr)大优势。

　　本次广交(jiāo)会(huì)调研，我(wǒ)们得(dé)到当(dāng)下中国出口(kǒu)企(qǐ)业群(qún)像五点特征，或预(yù)示(shì)中国出口趋势(shì)。

　　趋(qū)势一，客流总体(tǐ)旺盛，然更多来(lái)自境(jìng)内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购商流(liú)量(liàng)明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会客(kè)流量(liàng)相对旺盛，相较以往，今年境(jìng)内采购(gòu)商明(míng)显增多(duō)。境内和境外(wài)客流比重达到3:1。往年国内外客(kè)户(hù)充分交(jiāo)流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主，还包含(hán)部分(fēn)中东(dōng)和俄(é)罗斯客户群体。欧美客户数量明显下(xià)降，意味(wèi)着高效益客(kè)户(hù)不(bù)足，毕竟(jìng)欧美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与我们之前(qián)长三角出口调研(yán)信(xìn)息一致，本次广交会调研反馈，一(yī)带一路(lù)国家订单增幅较大(dà)。其中东南亚(yà)订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)因订(dìng)单(dān)总量尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家订(dìng)单(dān)，中国不同(tóng)类型出口(kǒu)企业感受(shòu)存(cún)异。部(bù)分企业表示(shì)今年对俄快(kuài)速增长，增(zēng)速甚至超过30％；部(bù)分企业则表示今年对俄出口并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较(jiào)大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈今年海(hǎi)外需求(qiú)较过去两年明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同(tóng)规(guī)模和类型企业反馈(kuì)，它们具体(tǐ)面临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订单明显下滑，中大型企业反馈今(jīn)年订单虽有下滑，下(xià)滑(huá)程度较轻，甚至部分大中型企业(yè)订单略有(yǒu)增长。

　　相较单(dān)纯的代加(jiā)工企业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的(de)出口企业订(dìng)单情况相对(duì)较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　趋(qū)势四，2023年(nián)中国(guó)出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外(wài)贸企业面临较为普(pǔ)遍(biàn)的贸易摩擦。不(bù)仅传统的欧美发达国家对(duì)中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体(tǐ)与(yǔ)中国之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例(lì)如中国对非洲地区出口的(de)贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目(mù)的(de)在(zài)于(yú)保护本地(dì)制造(zào)业(yè)发展；

　　又(yòu)例(lì)如，东非(fēi)共(gòng)同体对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和(hé)资(zī)本(běn)货物0％。设置关税的初衷是为保(bǎo)护本地制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产业转移(yí)范围(wéi)正(zhèng)在(zài)扩大，转移进(jìn)程正在加(jiā)速(sù)。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)，受(shòu)关(guān)税税(shuì)率和劳动(dòng)力成本因素(sù)影响，当前(qián)中国企业(yè)已经开始产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是这一轮产业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随后发布(bù)《中国(guó)出(chū)口(kǒu)的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题(tí)报告，提(tí)示中国出口两点超预期(qī)表现：

　　一(yī)是(shì)今年一季(jì)度(dù)中(zhōng)国出口订单和金额(é)或将大增(zēng)，主因(yīn)去年底订(dìng)单(dān)转移至年(nián)初；

　　二是疫(yì)情之后(hòu)中国出(chū)口企(qǐ)业迎(yíng)来产业转移浪(làng)潮，并影(yǐng)响中国出(chū)口产品结构。

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我们前往(wǎng)广州(zhōu)进行(xíng)专(zhuān)项调研，从另(lìng)一(yī)个角度观(guān)察中国当下出口(kǒu)现状以及(jí)中国出口企业面临(lín)的(de)长期趋势(shì)。

　　一(yī)、外贸展会能够(gòu)反映出口(kǒu)的大环境和大趋势

　　对外(wài)贸(mào)企业而言(yán)，外贸展会是一个重(zhòng)要的(de)拓客渠道，能(néng)够集中高效拓展新(xīn)客户群(qún)体。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期(qī)新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是(shì)，外贸展(zhǎn)会(huì)新拓(tuò)客户并不意味(wèi)着当期订单暴增。短期之(zhī)内海关总署(shǔ)统计的出口订单(dān)主要与之前客户签订的老订(dìng)单(dān)相关。外贸展会反映的(de)是更(gèng)长期的外贸大环(huán)境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最大(dà)外贸展会，可(kě)观察样(yàng)本充足

　　广交会作为中国最大的进出口商品展会，已(yǐ)经(jīng)举办133届，为(wèi)中国历史(shǐ)最长的外贸展(zhǎn)会(huì)，被誉为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　广交会的会展规(guī)模最大、商品种类(lèi)最全(quán)、企业类(lèi)型最多、参会(huì)采购(gòu)商数量最多、国别最广，能够为我们(men)观(guān)察中国外贸出口现状和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届广交会(huì)的展会面(miàn)积达(dá)到150万平方(fāng)米，时(shí)间(jiān)跨度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别举办(bàn)，每期(qī)涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及(jí)家电(diàn)、照明、车辆及配件、机械、五金工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品、医药及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会(huì)第1、2期累(lèi)计参展企业数(shù)量(liàng)达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三(sān)、今年(nián)广交会反映当前外贸环境(jìng)五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购(gòu)商，欧(ōu)美采购(gòu)商流量明(míng)显低于往年。

　　结合(hé)现场(chǎng)调研企业(yè)反馈，本次广交会(huì)客(kè)流量相(xiāng)当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会(huì)，本次广交(jiāo)会开(kāi)放境内采购(gòu)商(shāng)名(míng)额，客流结构上境内采购(gòu)商(shāng)与境外(wài)采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更多人(rén)流来(lái)自于境内采购商，往年内外(wài)交流(liú)比较充分时，境(jìng)内(nèi)和境外采购(gòu)商比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次(cì)外(wài)商(shāng)结(jié)构中，欧美(měi)客户数(shù)量明显不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对(duì)中(zhōng)国外贸企业(yè)而言，欧美客户属于高(gāo)效益(yì)客户，欧美(měi)采购商数(shù)量(liàng)下(xià)降，意味着本次(cì)广交会反馈出来(lái)的信(xìn)息(xī)是当下高效益客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本(běn)次欧美(měi)客户(hù)数量偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨(kuà)境电商(shāng)发展迅速(sù)有关，部分采购商(shāng)已经不(bù)直接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国家(jiā)构成出口新动能(néng)。

　　与近期(qī)出口数(shù)据(jù)相(xiāng)匹配，调研企业(yè)反馈(kuì)“一(yī)带一路”国(guó)家的订单增幅较为明显。除东南亚(yà)外，俄(é)罗(luó)斯(sī)和(hé)中东整体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对(duì)俄罗斯和中东(dōng)客户(hù)订单(dān)，不同企业之间感受存在(zài)明(míng)显差异(yì)。部分企业表(biǎo)示今(jīn)年(nián)对俄增长(zhǎng)超(chāo)过30％，部分企业则(zé)表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调(diào)研(yán)结果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第(dì)三，相较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌(pái)外(wài)贸企业，小企业和代(dài)工(gōng)企业出口压力(lì)明(míng)显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目(mù)前海(hǎi)外需求较过去2年有(yǒu)明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规模和类型的企业所面临的出口压(yā)力存在明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订(dìng)单下滑明显，而中大(dà)型企业则反馈今年订单虽有下滑(huá)，但程(chéng)度相对较(jiào)轻，甚至部分企业存在订单略增的情(qíng)况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较(jiào)于(yú)单纯的(de)代加工(gōng)企业，具(jù)备自(zì)主品牌的外贸(mào)企业反馈今(jīn)年订(dìng)单情况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出(chū)口企(qǐ)业仍面临一定(dìng)贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国(guó)外贸企业正面临较为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧美(měi)发(fā)达国(guó)家之间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外(wài)，中国(guó)企业(yè)同样(yàng)面临其他地(dì)区(qū)贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦(cā)正在加(jiā)剧(jù)，主要方式(shì)为加(jiā)征(zhēng)关税，目(mù)的在于保护(hù)本地(dì)制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共(gòng)同(tóng)体正式(shì)实行第四档(dàng)35％的共(gòng)同对(duì)外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳制(zhì)品、肉产品(pǐn)、谷物、食(shí)用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及(jí)糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜(xiān)花、调(diào)味(wèi)品、家具、皮革(gé)品(pǐn)、棉(mián)纺(fǎng)织(zhī)品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体共(gòng)同对外关税税率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材(cái)料(liào)和资本货物(wù)0％。初衷是保护本(běn)地(dì)制造业免受(shòu)廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　第(dì)五，中国(guó)出口企业产业转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在扩大(dà)，转移进(jìn)程正在加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和(hé)劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国企业存在产业转移(yí)。疫情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大型企业是产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流(liú)向(xiàng)东(dōng)南亚(yà)，目前也开(kā华大基因是国企吗i)始(shǐ)流向非洲等(děng)地。产业转移(yí)至当地，生产得到(dào)的产成(chéng)品也主要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出(chū)口份(fèn)额(é)影响上，企业反馈和宏观(guān)数据表现有所差异。其中，出(chū)口份额数据显示，中国出(chū)口(kǒu)劳(láo)动密集型产品(pǐn)的订单(dān)近年来呈现持续下降；但大部(bù)分调研企业认(rèn)为转(zhuǎn)移产能(néng)尚不构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移(yí)的订单规模较小(xiǎo)。

　　风(fēng)险提(tí)示

　　调(diào)研(yán)样本(běn)企(qǐ)业数量与范围有限；海外(wài)经济衰退超(chāo)预期。

　　本文来(lái)自民生证券研(yán)究院于2华大基因是国企吗023年(nián)5月8日发布的(de)报告《民(mín)生(shēng)宏(hóng)观调(diào)研系列之(zhī)三：广交会下的出口群像》

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