5月9日晚间(jiān)，A股上市公(gōng)司金证股(gǔ)份发布的一则公(gōng)告，在期货圈刷屏。

　　公告显示，金证股份正在(zài)筹(chóu)划发行股份及支付现金购(gòu)买(mǎi)上海文华财经资讯股份(fèn)有限公司（下称文华(huá)财(cái)经）90.97％股权事项(xiàng)，同时募集配套资金。公司股(gǔ)票(piào)将于2023年5月10日（星(xīng)期(qī)三）开市(shì)起开始停牌，预计停牌(pái)时间不超过(guò)10个交易日。

　　文(wén)华财经两次冲击IPO无果

　　文(wén)华财经系头部期货软件商(shāng)。公开资料(liào)显(xiǎn)示，截至2021年年末，文华财经(jīng)与国内139家期货(huò)公司合作，占国内期货公(gōng)司总数的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交易软件的(de)月(yuè)活跃用户数（MAU）为(wèi)58.19万人，移(yí)动端随身(shēn)行(xíng)软件的月活跃用(yòng)户数（MAU）为(wèi)150.94万人。

　　2015年(nián)以来，文华财(cái)经(jīng)曾两次冲(chōng)击(jī)A股IPO，但均未(wèi)能叩开资本市场大门。

　　文(wén)华财经的(de)第一(yī)次IPO之旅要追(zhuī)溯到2015年，当(dāng)年(nián)11月(yuè)，文华(huá)财经首次报送创业板(bǎn)IPO申请资(zī)料。不过，在经(jīng)历两年多的漫长等(děng)待(dài)后，2018年4月，深交所(suǒ)决定终止审查(chá)，文华财经此(cǐ)次创(chuàng)业板IPO闯关失(shī)败。

　　2021年6月，文华财经再次递交招股书，拟冲刺(cì)创业(yè)板IPO。2022年6月，文华财经(jīng)申请撤回发行上市(shì)申请文(wén)件，深交所决定(dìng)终止(zhǐ)对其(qí)首(shǒu)次公开发(fā)行股票并在创业板上市的审核。文(wén)华财经(jīng)第二次(cì)IPO也无果而终。

　　金(jīn)证股份昨晚发布的公告显示，本(běn)次交易事项尚(shàng)处于筹划阶(jiē)段，公(gōng)司目前正与交(jiāo)易意(yì)向方接洽，初步确定的交易对方包括尚守(shǒu)哲、大连经(jīng)一(yī)卓(zhuó)远管理咨询(xún)合伙企业（有(yǒu)限合伙）（下称大连经一）、苏(sū)州中新(xīn)兴富新兴产业投资(zī)合伙企业（有限合(hé)伙）（下(xià)称苏(sū)州中(zhōng)新）、上(shàng)海(hǎi)经一(yī)投资管理合(hé)伙(huǒ)企(qǐ)业（有限合伙）（下称上海经一）、上海兴(xīng)富创业(yè)投资管理(lǐ)中心(xīn)（有限合(hé)伙）（下称兴富创投(tóu)）、王凯(kǎi)及杨孝胜(shèng)，前述(shù)交易对方合计持有(yǒu)标的公(gōng)司90.97％的股权。

　　金证(zhèng)股份表示，根据(jù)《上市公司重大资(zī)产重组(zǔ)管理(lǐ)办(bàn)法（2023修订）》和《上海证券(quàn)交易(yì)所股票上市规则（2023年2月修订）》等相关规定，本次交(jiāo)易前，交(jiāo)易对方(fāng)与公(gōng)司不存(cún)在关联关系。本次交易完成后，交易对(duì)方尚(shàng)守(shǒu)哲持有公司的股份比例预计(jì)将超过5％，本次交易预计将(jiāng)构成关联交(jiāo)易。本(běn)次交(jiāo)易前(qián)，公司(sī)无控股股东、实际控制人；本次交易完成(chéng)后(hòu)，公司第一大股东不会发生变化，且不存在实际支配公司股份表决权超过30％的股(gǔ)东，公司仍将无(wú)控(kòng)股股东、实际控制人，预计不构成公司重大资产重组。

　　文(wén)华财经(jīng)注册资本4000万元，实际控制(zhì)人为该公司董事长兼总经理尚守哲。根据文华财(cái)经此前(qián)披露(lù)的招股书，截至2021年年底，尚守哲(zhé)对文(wén)华财经的直接持股(gǔ)比(bǐ)例为64.353％，此(cǐ)外，还通过大连经一(yī)和上海(hǎi)经一分180kg等于多少斤 180kg等于多少磅别(bié)控制(zhì)文华财经9％和4.95％的股份(fèn)，合(hé)计控制78.303％的股份。

　　其他交易对方中，苏州(zhōu)中(zhōng)新、兴富创(chuàng)投(tóu)、王凯及杨(yáng)孝胜对文华财经的(de)持(chí)股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈(yíng)利能力有望提升

　　作(zuò)为金融科技(jì)全领域服务(wù)商，金证股(gǔ)份为证券(quàn)、基金、银行(xíng)、期货、信(xìn)托(tuō)、交易所(suǒ)、监管机(jī)构等行业客(kè)户提供全技术栈、全产品线解决方案，同(tóng)时与政府机关、互联(lián)网公司合(hé180kg等于多少斤 180kg等于多少磅)作(zuò)开展包括智慧城市(shì)在(zài)内的数字经济业务。

　　2023年(nián)一(yī)季报显示(shì)，报(bào)告期内，金证股份(fèn)实(shí)现营业收入12.64亿元(yuán)，较上年(nián)同期(qī)增长2.84％；实现归(guī)属于上市公(gōng)司股(gǔ)东的(de)净(jìng)利润-5847.16万元。报告期内，金证(zhèng)股份证券经纪业务软件收入较上(shàng)年同期略有增长(zhǎng)，资管机(jī)构软件收入基本持平。报告期内(nèi)，数(shù)字经济业务因验收的大型政务项(xiàng)目成本(běn)增(zēng)幅(fú)大于收入增幅(fú)，导致业务毛利率及利(lì)润下降。报告期内(nèi)公(gōng)司确认投资(zī)收(shōu)益-1748万元，较上年同期减少2035万元，主要是联营企(qǐ)业(yè)投资收益减少所致。

　　截至2023年3月底，金证股(gǔ)份总资产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显示，报告期(qī)内(nèi)，公司(sī)实现营(yíng)业收(shōu)入64.78亿元，同(tóng)比下降2.52％；实现(xiàn)归属(shǔ)于上市(shì)公司(sī)股东的(de)净利润2.69亿(yì)元(yuán)，同比增长7.96％。

　　分业务来(lái)看，金融行业(yè)业务方面，2022年，金证股份实(shí)现营业收入(rù)23.25亿元(yuán)，同比增长(zhǎng)7.25％。金(jīn)证(zhèng)股份认为(wèi)，公司金融行业的增长主要得益于(yú)两(liǎng)方面的因素：一是公司在证券(quàn)市场行业占有率基础稳定，核心产(chǎn)品需求刚性，公(gōng)司加快产品(pǐn)新(xīn)一代产(chǎn)品布局、积(jī)极推进(jìn)项目上线(xiàn)验收。二(èr)是在资管领域加强(qiáng)了(le)资管IT业务发展力(lì)度，在多个核心产品和技术上形成(chéng)领先优势，开始进(jìn)入(rù)收(shōu)获期。

　　非金融行业(yè)业务方面，2022年(nián)，金证股份收入为(wèi)41.35亿元，同比下降7.49％。主要包(bāo)括数(shù)字经济业务、IT设备(bèi)分销业务及科(kē)技园租赁业务。金证股份解释称，非金融行(xíng)业的收(shōu)入下降(jiàng)，主(zhǔ)要由于(yú)公司在(zài)数(shù)字经济业务上，不同程度受到需求端的(de)影响，项(xiàng)目跟进、工(gōng)程实施、验收结算审计等存在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证股份综合毛利(lì)率为22.32％，较上年(nián)增加1.97个百分点。其中，金融行业业务毛利(lì)率50.41％，较上年增加3.48个百分(fēn)点；非金融(róng)科技业务毛(máo)利(lì)率6.53％，较上年下降0.93个百分点。

　　交易标的业(yè)绩表现(xiàn)上(shàng)，公开(kāi)资(zī)料显示，2019—2021年，文(wén)华财经(jīng)营业收(shōu)入分别为20992.73万(wàn)元、19207.84万(wàn)元(yuán)和23070.03万(wàn)元；归属于母公司股东的(de)净利润(rùn)分别(bié)为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文华财经(jīng)营业毛利分(fēn)别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综(zōng)合(hé)毛(máo)利率(lǜ)分(fēn)别(bié)为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年(nián)年底，文华(huá)财经总(zǒng)资产(chǎn)为31708.21万元，所有者(zhě)权益为(wèi)19722.56万元(yuán)，资产负债率为37.80％。

　　不(bù)难看出，无论(lùn)从资(zī)产规模和盈利能力来看，金(jīn)证(zhèng)股份均远(yuǎn)高于文华财经，但文华(huá)财经的(de)毛利(lì)率显著高于金(jīn)证股份，无疑是一块(kuài)优质资产。

　　有业(yè)内人士认为(wèi)，如果本次交易得以顺利实施，对于(yú)金(jīn)证股份而言(yán)，文华财经的优质资产(chǎn)注入后(hòu)，其(qí)盈利(lì)能力将进一步(bù)提(tí)升；对于文华财经而言，多年谋求上市无果后，可以实现(xiàn)“曲线上(shàng)市”。

　　值得注(zhù)意的是，在昨晚发布的公(gōng)告(gào)中，金证(zhèng)股份(fèn)并未披露具体(tǐ)的(de)交易细节，例如交易对价等。公告显示(shì)，2023年5月9日，金证(zhèng)股份(fèn)与主要交(jiāo)易(yì)对方就本次交易签署了《意向协议书》，公司拟(nǐ)向主要交易对方发行股份及支(zhī)付现金的方式购买其(qí)持有(yǒu)的文华(huá)财经90.97％的股(gǔ)权。上述(shù)《意(yì)向协议书》仅为交易各(gè)方关于(yú)本次交易的初(chū)步(bù)合作意向，交(jiāo)易各方在本(běn)次交易(yì)中(zhōng)的(de)具(jù)体权利义务以及各(gè)项安排以交易各(gè)方最终(zhōng)签署的正(zhèng)式交易协议为准。

　　金证股份还进行了风险提(tí)示：截至目前，本(běn)次(cì)交(jiāo)易仍处于筹(chóu)划阶段，交易双(shuāng)方(fāng)尚未签署正(zhèng)式的交(jiāo)易协议，本次交易尚需履(lǚ)行必要(yào)的内(nèi)部(bù)决策(cè)程序，并经有权监管(guǎn)机构(gòu)批准后方可正式实(shí)施，本次交易最终能否实施尚存(cún)在(zài)较(jiào)大不确(què)定(dìng)性。

　　股(gǔ)价表现上，经历了(le)2020—2022年连(lián)续3年的下跌之后，今年以来(lái)，金(jīn)证股份股价步入上升通道。截至5月9日(rì)收盘(pán)，金证(zhèng)股份股价报18.94元(yuán)/股，年内涨(zhǎng)幅高达(dá)84.06％，总市值178亿(yì)元。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 180kg等于多少斤 180kg等于多少磅