编者按(àn)

　　本周(zhōu)，2023年(nián)一(yī)季报公募基(jī)金披露(lù)落幕，基金经理的调仓路线被完整(zhěng)曝(pù)光。首季行情变(biàn)化以春节(jié)为轴，节后市场热(rè)点从复苏线(xiàn)逐(zhú)渐发散(sàn)到中特估(gū)、人工智能、机械制造等多(duō)个领域，尤其是AI的(de)里程碑式突破带火了科技一众(zhòng)赛道，这让(ràng)一(yī)季(jì)度公募(mù)仓位顺势(shì)而为变化明显(xiǎn)。

　　在国内(nèi)的公募基金(jīn)中，科(kē)技(jì)成长阵(zhèn)营(yíng)中的旗手之(zhī)一冯明(míng)远，目前在(zài)管的产品从10只缩减到6只(zhǐ)，虽然(rán)开年迄今业(yè)绩(jì)较(jiào)为一般(bān)，但是在管规模仍维持(chí)在230亿元的(de)水平线上(shàng)。从第(dì)一季度的调仓来看，在他(tā)的成名作信澳新(xīn)能源(yuán)产(chǎn)业最新季报(bào)中，保留(liú)了上一季度(dù)的七只重仓，同时(shí)用中伟股(gǔ)份、华阳集团和(hé)祥鑫科技(jì)替换了比亚(yà)迪、斯(sī)莱克和(hé)保隆科技(jì)，可以看出(chū)其坚守(shǒu)新能源的大框架，在(zài)细分赛道中不(bù)断寻(xún)找(zhǎo)性价比(bǐ)更优的领域。

　　对比(bǐ)看(kàn)“常青树”老将朱少醒，一季报中他仅(jǐn)仅调换了两处标的，用金域医学和蓝晓科技替换了药明康德和瑞丰新材，特别是合成(chéng)树脂板块的(de)蓝晓科技(jì)成为(wèi)年内大(dà)黑马，股(gǔ)价迄今上涨超过30％，同(tóng)时他保持(chí)了对喝酒吃药大类赛(sài)道中龙头的持续(xù)青睐，茅台持股量与(yǔ)上季持平稳居首位。而他也(yě)一如(rú)既往地表示(shì)，会在优(yōu)质的股票(piào)里(lǐ)寻找价(jià)值，去翻更多(duō)的石头(tóu)。众所周知(zhī)，三大白酒龙头是(shì)多位(wèi)顶(dǐng)流的最爱，“酒神”之一的刘彦(yàn)春(chūn)在其成名作景顺(shùn)长城新兴成长中，前三大重仓就依次是(shì)茅台、泸州老窖、五粮液，足(zú)见其白(bái)酒信仰(yǎng)之深。

　　整体来看，消费和新(xīn)能源在公募基金组合配置中(zhōng)的压舱石地(dì)位(wèi)依(yī)然稳固，同时中特估、芯片、软件、机械(xiè)制(zhì)造成进攻热点，公募在经(jīng)历去(qù)年的整体(tǐ)业(yè)绩低谷后，今年竭力寻求(qiú)组合的α。值得关注的是，公募(mù)名(míng)将们(men)对因ChatGPT引发的(de)TMT快(kuài)速走红也有冷思(sī)考。“AI产(chǎn)业的发展不会一蹴而就(jiù)，中(zhōng)间也必然会有(yǒu)曲(qū)折，包括(kuò)数(shù)据(jù)隐私、伦理等(děng)潜在风(fēng)险，可能造成(chéng)板块(kuài)后续波(bō)动。目前(qián)TMT板块(kuài)的(de)交易占比已经超(chāo)过了40％。交(jiāo)易占(zhàn)比(bǐ)创新(xīn)高代表了主线(xiàn)行情确立，但我们认为太阳底下没有新鲜事，过(guò)度的(de)热情在某个阶(jiē)段(duàn)也总会消退。”李(lǐ)晓星反(fǎn)思。

　　张(zhāng)坤加仓茅台

　　李晓星(xīng)增(zēng)配次高(gāo)端(duān)白酒

　　朱少醒(xǐng)加仓爱尔眼科

　　“公募一哥”张坤(kūn)目前在(zài)管两只(zhǐ)A股基(jī)金、两只(zhǐ)QDII基金。《红(hóng)周刊(kān)》统计(jì)了其最新公布的两只A股基金一(yī)季报(bào)，在管理(lǐ)时间(jiān)更长的易方达蓝筹精选(xuǎn)混合中，3月31日时(shí)前五(wǔ)大(dà)重(zhòng)仓的占比(bǐ)均超过了9.5％接近顶配，这其中除(chú)去腾讯外全部为白酒，不过除(chú)去加仓茅台外，张(zhāng)坤减持了五粮(liáng)液、泸州老窖、洋(yáng)河股份。相似的(de)一幕也(yě)出(chū)现在他管理的(de)易方达(dá)优质(zhì)企业(yè)三年(nián)上。

　　该基金的一季报显示，仅是前五(wǔ)大(dà)的重仓(cāng)次(cì)序(xù)有所不同，而实际上腾讯和茅台同以占比9.93％并列第一位。同(tóng)时， 除去加仓茅台外，张坤(kūn)也是小(xiǎo)幅减持了另外三大白(bái)酒标的。再看另外(wài)的半壁(bì)重(zhòng)仓(cāng)股，港交所、美团(tuán)、伊(yī)利、招行均是持续上榜(bǎng)的老面孔，惟一的变化是他用(yòng)中国海洋石油(yóu)替换了上(shàng)一(yī)季的药(yào)明(míng)生物。

　　张坤在季报中也对调仓思路有所阐述：“基金在一季度股票仓位基本(běn)稳定，对结构进行了调(diào)整，增加(jiā)了消费等行业的配置(zhì)，降低了金融等(děng)行业的配置。个股(gǔ)方面，我们仍然(rán)持有(yǒu)商业模(mó)式出色(sè)、行业格局清晰、竞争力强(qiáng)的(de)优质(zhì)公司(sī)。”

　　无(wú)独有偶，银华(huá)基金的明星基金(jīn)经理(lǐ)李晓星，在和(hé)张萍合管的银华盛世最新季报十大重仓(cāng)中，持有7只白(bái)酒股。对(duì)比上一(yī)季度仅有三大白酒龙头和古井贡酒来看，这一季其新(xīn)进重仓了山西汾(fén)酒、顺鑫农业和舍得酒业。

　　由此推断，其思路可能(néng)是(shì)想(xiǎng)利用次高端和地产酒来增加组(zǔ)合(hé)的进攻(gōng)弹性。同时，其重仓的(de)另三(sān)只非(fēi)白酒标的(de)为爱美客、安井食品、海大集团，而这三者在上一季度就(jiù)是前十中(zhōng)的标的(de)。

　　对此，李晓(xiǎo)星在季报中强(qiáng)调：“复苏仍然是(shì)主线，进入二季度，改善弹性会(huì)加(jiā)大。方向上，最看(kàn)好餐饮相关链条，白酒、啤酒、速冻、烘培、调味品等(děng)供应链，餐饮(yǐn)的恢(huī)复(fù)是(shì)确定的；其次，看好(hǎo)线下场景恢复(fù)后(hòu)，需求相对刚性的(de)医美以(yǐ)及消费医疗板块。”

　　对比来(lái)看，公募老(lǎo)将朱少醒这一季将“喝酒吃药(yào)”的主打思路体现(xiàn)得淋(lín)漓尽致。白酒(jiǔ)方面，贵州茅台依然是他(tā)的最爱，不过他对于另一(yī)重仓五粮液有所减持；医药(yào)方面，他对重仓表现得是(shì)有所(suǒ)取舍(shě)：首先，他(tā)选择加仓了“眼茅”爱尔眼科，该股升至(zhì)十大重仓股的(de)第五位；其次，他选择小幅(fú)减持了创新药龙头迈瑞医疗；此外，他用金域(yù)医学替换了CXO龙头的药明康德(dé)，而新进重(zhòng)仓(cāng)的前者年内(nèi)目前涨幅在(zài)10％一线。

　　众所周知，金域医学去年(nián)作(zuò)为(wèi)核酸检测机构，业绩相(xiāng)当(dāng)亮眼；而在后疫(yì)情(qíng)时代，公(gōng)司主营回归本源后依然亮点众(zhòng)多，作(zuò)为第三(sān)方医学(xué)检验(yàn)及(jí)病理诊断服务商，金(jīn)域医(yī)学近日率先推出(chū)国内首个国(guó)家(jiā)药品监督管理局(jú)（NMPA）获批的膀胱癌(ái)基因甲基化检测(cè)项目(mù)，再次领跑同(tóng)业。

　　冯明远专注赛道(dào)细(xì)分机(jī)会

　　陆彬(bīn)混搭新能(néng)源TMT

　　刘格菘仍(réng)“恋战”光伏储(chǔ)能

　　除去上周(zhōu)率(lǜ)先交卷主打产(chǎn)业链上游的施成外(wài)，本周一众新能源高手中(zhōng)的顶流冯明(míng)远所管(guǎn)产品一季报全部披露，截至4月19日收盘，目(mù)前(qián)他所(suǒ)管理的6只产品维(wéi)持年内小幅(fú)正收益。当前冯明远在管基(jī)金中，任职管理最(zuì)长(zhǎng)的就是(shì)代表作(zuò)新能源产业股票。从被(bèi)调出(chū)的三只(zhǐ)产品看，其(qí)中斯莱克的主营与新能源产业链关系(xì)不大(dà)。

　　而在(zài)新进(jìn)重(zhòng)仓的三只标(biāo)的中，占比相(xiāng)对最高的就是非(fēi)传统新(xīn)能源产业赛道(dào)龙头中(zhōng)伟股(gǔ)份，这家主营锂电(diàn)池正(zhèng)极体研发的公司，主要产(chǎn)品是三元(yuán)前驱(qū)体和四氧化三钴，从近期发(fā)布的年(nián)度(dù)业绩快报来看，公司的(de)主营与净利润均(jūn)实(shí)现50％以上(shàng)的逆势增长。而据《红周刊》对其季报(bào)的全面梳理(lǐ)，在信澳研究优选中还出现了一只新(xīn)的重(zhòng)仓股银邦股份(fèn)，这也是一家高科技公(gōng)司，主(zhǔ)营业务中有分布式(shì)光(guāng)伏(fú)发电系统(tǒng)。

　　在季报总结中，他表(biǎo)示：“本基(jī)金的投资主要聚焦在(zài)新能(néng)源、科技、高(gāo)端制造等新(xīn)兴产(chǎn)业领域，细分板块的整(zhěng)体走势与市(shì)场趋同(tóng)，导致本基金的净值(zhí)也出现小幅(fú)震荡。对于二季度(dù)，展望(wàng)TMT板(bǎn)块部分公司加入AI或数字经济等热门概念(niàn)的创新，以及半(bàn)导体和制造业正经历触底反弹的复苏，市场整体会(huì)逐步(bù)回(huí)暖，产生一定正面效应。我们会继续在新能(néng)源(yuán)、科技、高端制造等主要赛道(dào)耕耘，深挖基本面扎实的优质个股，自下而(ér)上挖掘投资(zī)机会。”

　　相比成名(míng)多(duō)时的冯(féng)明远，2020年股基状元陆(lù)彬则是在(zài)新(xīn)能源大潮中快速(sù)走红的类型。天天基(jī)金网显示，早(zǎo)在(zài)去年(nián)底(dǐ)时他就(jiù)已经是“双二百”的基(jī)金经(jīng)理(lǐ)了，而他在管的7只基金今年同时段(duàn)几乎(hū)全线飘(piāo)红，特别是动态策(cè)略混合年内(nèi)涨幅超过10％一枝独秀。

　　以(yǐ)他在(zài)管的(de)汇丰晋信低碳先锋股票为例，最新的基(jī)金(jīn)一季报显示，其重(zhòng)仓的新能源产业链中股票依(yī)然为上季的7只，它们分别是宁德(dé)时代、亿纬锂(lǐ)能、天齐(qí)锂业(yè)、赣锋锂业、比亚迪、雅化集团(tuán)、华(huá)友(yǒu)钴业，虽然上述(shù)标的年初至今表(biǎo)现一(yī)般(bān)。但他(tā)此(cǐ)前曾公开(kāi)表(biǎo)示，看到了新能源类似2019年的投资机会。

　　而在季(jì)报中，他(tā)表示：“从(cóng)中长期(qī)维度看(kàn)，新能源产业还具备较长的生(shēng)命周期，不少细(xì)分板块还能维持较长时间的(de)高(gāo)速增长，而经过市场的调整，我们看到行业(yè)中的(de)优质公司(sī)对应(yīng)2025年的盈利中枢在(zài)当前市值(zhí)的投资价值。或许，新能源行业的终(zhōng)宰相的宰最早指什么官职答案，宰相的宰最早指什么意思局如(rú)大部(bù)分制造业一(yī)样是一(yī)个竞争充分(fēn)、利(lì)润极度(dù)压缩的市场，但在(zài)发展过程中不少公司一(yī)定有一段精彩的旅程。”

　　相比(bǐ)前两位(wèi)，2019年状元刘格菘今年(nián)业(yè)绩(jì)开局不顺，最新数据显示目前在管产(chǎn)品年内回(huí)撤全(quán)部超过了(le)10％，以宰相的宰最早指什么官职答案，宰相的宰最早指什么意思(yǐ)他(tā)的(de)代表(biǎo)作之一的(de)广发小盘成长来看，基(jī)金一季(jì)报表(biǎo)明他的(de)重仓行业配置思路依(yī)然首选新(xīn)能源。

　　对比分(fēn)析其基金相(xiāng)关产品的2022年(nián)四季(jì)报和(hé)一(yī)季报，《红(hóng)周刊》发(fā)现他所持有的是(shì)完全一致的10只股票(piào)，虽然第一大重仓股依然是(shì)半导体公司圣(shèng)邦(bāng)股份，但(dàn)是整体新能(néng)源的(de)地位似乎(hū)进一步稳固，比如晶(jīng)澳科技从(cóng)第三升至第二位，隆(lóng)基绿能从(cóng)第六(liù)升至(zhì)第(dì)四位。同时极为罕见的情况是，如(rú)果按照保留小数两位来统计，竟然(rán)所有(yǒu)10只标的股(gǔ)持仓量(liàng)与上一季度保持一致。

　　就此，刘格菘在基金季报中表示：“报(bào)告期内，基金(jīn)的(de)持(chí)仓结构并没有进行大幅度的调整，依然围(wéi)绕已经建立全(quán)球比较(jiào)优(yōu)势的高端(duān)制(zhì)造产业链(liàn)布局。我(wǒ)们对(duì)重(zhòng)点持仓的光伏、储能、新能源(yuán)车方(fāng)向保持相对乐观，投资中相信(xìn)基本面(miàn)优(yōu)秀和增量价值积累的公司。经过调(diào)整，行业(yè)估值水平已在(zài)历(lì)史(shǐ)低位，产业链的变化在市场定(dìng)价(jià)中(zhōng)未被充分认知和体(tǐ)现。”

　　鲍无可(kě)加仓中(zhōng)国(guó)移动

　　姜诚精准布局(jú)中国(guó)铁建

　　余(yú)广新(xīn)进重仓海油、移(yí)动

　　除去高举“PB—ROE大(dà)旗(qí)”的丘栋荣外，中泰资管的姜诚是(shì)近几年出(chū)镜(jìng)相对(duì)较多的基(jī)金(jīn)经(jīng)理(lǐ)，而(ér)他的(de)业绩(jì)特别从去年迄(qì)今(jīn)颇(pǒ)为抗(kàng)打。2023年年初以(yǐ)来，在他所管理的8只基金中，除去刚满两个月的中泰元和价值精选(xuǎn)不纳入统计外(wài)，其余(yú)7只基金均实(shí)现了(le)正收益，特别是(shì)兴诚价值一年持有的收益率接近了14％，同时还有两只基金净值增长也超过(guò)了10％。

　　具体以兴诚价(jià)值一年为例，对比基金四季报(bào)和今年一季度可以(yǐ)看(kàn)出，姜诚实际上只是微(wēi)调了一个席位，而(ér)新调进来的(de)中国铁建恰(qià)好就是中字头中的典型(xíng)代表(biǎo)公司，该股从年初至今上(shàng)涨超过(guò)了40％。由此，该(gāi)基金所重仓的中(zhōng)字头公司达到了四(sì)家。而(ér)从相关标的的年(nián)内涨跌(diē)幅来(lái)看，表现最好的(de)是(shì)游(yóu)戏股吉比特，最(zuì)新该股年内上涨达到(dào)了66％。

　　而在季(jì)报中，他不(bù)仅谈到(dào)了坚守的价(jià)值(zhí)投资，同时也谈到了今年大热的AI：“在(zài)海量信息中，我们需(xū)要重点关注长(zhǎng)期(qī)因素，淡化短(duǎn)期因素。人工智能的发展是(shì)一个长(zhǎng)期因素(sù)，我们还(hái)没有足够的把握去捕捉到它带来的投资机会，但(dàn)可以尽量回避它带来的伤(shāng)害。以尽(jǐn)可能(néng)低的价格买尽可能好的资(zī)产是我们的投资(zī)目标。好(hǎo)资产的标准是(shì)活得久、站得牢(láo)、竞争优势维(wéi)持得长、平均净资产收益率高(gāo)，以及在好的公(gōng)司治理加持(chí)下能(néng)够把(bǎ)长期利(lì)润转(zhuǎn)化为诱人分红。”

　　首季接受过《红(hóng)周刊(kān)》专(zhuān)访的鲍(bào)无可，其投资风格同为公募(mù)中少数的深(shēn)度(dù)价值。天(tiān)天基金网显示，2023年年初以来，他所管(guǎn)理的(de)基金全线(xiàn)飘红，6只产品(pǐn)年(nián)内净值增(zēng)长率全部超过了10％。以他任职回报最高的景顺长城能源基建为例(lì)，能够清晰地看到其偏爱高估息(xī)和低估值类股(gǔ)票的痕迹。

　　一季报显示，鲍无可(kě)当(dāng)季(jì)加仓中国(guó)移动大约(yuē)15万股，从而使(shǐ)该(gāi)股从(cóng)上一(yī)季(jì)的第三重仓(cāng)升至(zhì)第二重仓，不(bù)过中国(guó)电信却退(tuì)出了前一季的前十。同时他(tā)加仓(cāng)了川投能源、紫金矿业、华能水电，新(xīn)近重仓了铜陵有(yǒu)色和神火股份，表明了其对(duì)这一类资源股格外垂青。此外，他对于(yú)小众(zhòng)的中南传(chuán)媒和凤凰(huáng)传媒依(yī)然持续青睐(lài)。

　　在基金季报中，他表(biǎo)示(shì)基金仓位基(jī)本稳定，主(zhǔ)要(yào)增加了有色行业配置。“当下是AI发展(zhǎn)初期，中国(guó)企业处于落后位(wèi)置，无(wú)论是(shì)AI核心模型的研发、新型商业模式的迭代以及底层芯片(piàn)制造(zào)，我们都希(xī)望国(guó)内(nèi)企业能在不远的将(jiāng)来迎头赶(gǎn)上。近期而言(yán)尽管我们认为AI非常重要，但当(dāng)前(qián)A股市场基(jī)本(běn)上是基于(yú)美股映射在炒作相关题材，对于这(zhè)样的行情，需要对(duì)其可持续性保(bǎo)持审慎态度。”他直言不讳。

　　而同在(zài)景顺长城的基金经理(lǐ)余广(guǎng)是2012年的公募状(zhuàng)元，目前其担任基金经(jīng)理也(yě)接近了13年。当前，其在管的(de)产品(pǐn)为4只，它们分(fēn)别是核心(xīn)竞争力(lì)、核心(xīn)招景混合(hé)、核(hé)心中(zhōng)景一年、核心(xīn)优选(xuǎn)一年(nián)，从今年的表现来看，虽(suī)然所管产(chǎn)品涨(zhǎng)幅不大，但也(yě)整齐划一地实现了正(zhèng)收益。

　　以(yǐ)任职回报翻四倍的核心竞(jìng)争(zhēng)力(lì)为(wèi)例，第一季度他在前十中调(diào)仓了四个席位，其中新(xīn)进的公(gōng)司半数为中字头，它(tā)们(men)就是(shì)中国海油和中国移动，与(yǔ)它们(men)携(xié)手进入(rù)的还有安徽合力和紫(zǐ)金(jīn)矿业。而这样(yàng)的调整(zhěng)立竿见影，除去(qù)两只(zhǐ)中字头外，后(hòu)两者(zhě)年内的涨(zhǎng)幅也是超(chāo)过了(le)30％。此外，当季(jì)被其提拔为(wèi)第一重仓(cāng)的电动(dòng)车龙(lóng)头爱玛科(kē)技，年内迄今(jīn)的涨幅也是(shì)接近30％一线。

　　对此，他(tā)在季报(bào)中的(de)总结与“中特估(gū)”基(jī)本(běn)吻合(hé)：“基金坚持自下而上，看(kàn)重公司基(jī)本面，注重公司的核心竞(jìng)争力、高品质、长期发展，以(yǐ)合理或偏低的(de)估值水平买入持(chí)有。在经济(jì)复苏和企业盈利修复的预期下，我们较为看好今(jīn)年的权益市场，特(tè)别是前期调整较(jiào)为(wèi)充分，估值较为低估的多行业的龙头公司。”

　　郑(zhèng)巍山重仓(cāng)股多只(zhǐ)翻倍

　　胡宜斌(bīn)新(xīn)进重仓寒武纪(jì)

　　黄(huáng)兴亮布局中(zhōng)微公司

　　与蔡嵩松同期成名的郑巍(wēi)山今年业绩优(yōu)异，特别是其(qí)去年3月(yuè)接手的银(yín)河智联主(zhǔ)题净(jìng)值快速(sù)拉升，截至本周四的(de)年内(nèi)涨幅已经(jīng)超过45％，这一水平甚至超过了(le)他的成名作银河创新成长。从郑巍(wēi)在管(guǎn)基金的当(dāng)季重仓行业风(fēng)格来(lái)看，除去(qù)银河和美生活还有(yǒu)较强的新能源属性外，其余产品几乎一边倒(dào)地偏(piān)向了TMT领域(yù)。

　　就以智联主题(tí)为例(lì)分析，最新的十大重仓股除去用(yòng)友网络和(hé)海康威(wēi)视外，年(nián)内最新的涨幅全部超过了(le)30％，特(tè)别(bié)是海(hǎi)光信息、中科曙(shǔ)光、卓易信息、大华股份均已实现了(le)涨幅翻番(fān)，而这(zhè)四只标的均是第一季度新近(jìn)重仓的公司(sī)。同时，郑(zhèng)巍山(shān)所保(bǎo)留的(de)上一(yī)季重仓股仅(jǐn)有金山办公和国网通信。对(duì)比来看被调出的标的，中国长(zhǎng)城、中望软件、中国(guó)软(ruǎn)件等明(míng)显涨幅稍逊(xùn)一筹(chóu)。

　　有趣的是，郑(zhèng)巍山在(zài)季报(bào)总结中仅仅(jǐn)是寥寥数语：“本基(jī)金严格执行基金合同(tóng)的(de)配置范(fàn)围，切合主题，主要围(wéi)绕(rào)智慧智联、信息技术等的概(gài)念范畴展开。一季度(dù)智联主题继续增加了(le)软件服务、信息(xī)技(jì)术的配置比(bǐ)例(lì)。围绕数字经(jīng)济(jì)和新的信息技术应用(yòng)展开投资。二季度，将会继续围绕信息技术(shù)、数(shù)字经济的范畴展开投资(zī)。”

　　当年与(yǔ)这两位一(yī)度遭遇非议(yì)人物同(tóng)期成名的还有华安胡(hú)宜斌，作为当年公司力捧(pěng)的三位基金经(jīng)理中最年轻(qīng)者，他(tā)可谓是少(shǎo)年得(dé)志，但后来所管产品几经(jīng)浮沉，好在今年(nián)卷土重来。天天基金网数据显示(shì)，年内他所管(guǎn)理的7只(zhǐ)基金全(quán)部(bù)涨幅(fú)超过20％，其中表现(xiàn)最好的(de)还是他(tā)的成名作(zuò)华安媒体互(hù)联网(wǎng)混(hùn)合(hé)。

　　具体聚焦该基(jī)金，我(wǒ)们发(fā)现他所保留的上一(yī)个季度重仓股只有王府(fǔ)井和华大九(jiǔ)天，而将剩余的八个席位全部更换。从最新的(de)标的来看，这(zhè)其中(zhōng)就(jiù)有近期大火的芯片新贵寒武(wǔ)纪。从(cóng)新进重仓标(biāo)的年内表(biǎo)现来(lái)看，其中中文在线(xiàn)的年内涨幅已(yǐ)经超(chāo)过了180％，值得(dé)买、浙数文化、美亚柏科等标的年内(nèi)涨幅也(yě)是(shì)超过了(le)50％。对比来看，他所(suǒ)剔除(chú)的(de)锦江(jiāng)酒(jiǔ)店、首旅酒店(diàn)、中国平安等公(gōng)司(sī)，目前年(nián)内至今仍然体现(xiàn)为(wèi)股价下跌。

　　至于大幅调仓(cāng)原因，他表示：“当下(xià)我(wǒ)国(guó)仍(réng)处经(jīng)济结构(gòu)转型时期，我们相(xiāng)信未来科技创新和消费(fèi)升级仍(réng)将(jiāng)成为经济(jì)总量增长核心驱动力，围绕(rào)产(chǎn)业创新、尖(jiān)端技术(shù)突破(pò)、新材料、新(xīn)能源、新消费等领域仍将(jiāng)诞生大量投资机会，在策略上(shàng)，我们已(yǐ)将挖掘(jué)、发现和配置基(jī)金合同主题范围内(nèi)的(de)科(kē)技(jì)创(chuàng)新和受益于国民经济(jì)持续增长的消费及原(yuán)材料放在前所未有高度。”

　　而(ér)当(dāng)年(nián)一并(bìng)成名的万家基金(jīn)名将(jiāng)黄(huáng)兴(xīng)亮，2023年一(yī)季度同样强势回归。天天基金网(wǎng)数据(jù)显示，他目(mù)前(qián)在管的(de)基金年内(nèi)除去QDII外，涨幅(fú)全部(bù)超过了10％。特别是万(wàn)家(jiā)科技创新迄今的(de)年内涨幅超过了25％，具体(tǐ)来分析(xī)他的成名作万家行业(yè)优选(xuǎn)。

　　基金一季报显示，黄兴亮仅仅是做出了一处调整，也就(jiù)是用(yòng)中(zhōng)微公司替代了四季度末的兆易(yì)创新。但就(jiù)是这(zhè)只新进标的(de)，目前年内的(de)涨(zhǎng)幅已(yǐ)经超(chāo)过90％，与保留重仓中年内(nèi)涨幅(fú)超过(guò)70％的金(jīn)山办公交相(xiāng)辉映。对(duì)于当季度(dù)的调仓(cāng)，黄兴亮表示(shì)：“本基(jī)金(jīn)增持了机器视觉(jué)和医疗器械(xiè)行业(yè)的部分(fēn)个股，相应地略微降低(dī)了半导(dǎo)体行业的持仓。截(jié)至季度末(mò)，基金持仓仍以计算机软件和半导体行(xíng)业为主，总体风格偏成长(zhǎng)。”