民生(shēng)宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会(huì)是中国(guó)“第一展"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把(bǎ)握人流交织背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫后重启(qǐ)线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们(men)随即(jí)赶(gǎn)赴广(guǎng)交会开展专项调研(yán)，用另一个(gè)视角观察中(zhōng)国出口企业(yè)现状(zhuàng)，并捕捉一些(xiē)能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察(chá)中国企业出(chū)口状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广(guǎng)交(jiāo)会规(guī)模最大、商(shāng)品种类最全(quán)、参会采购商数(shù)量多且国(guó)别广，被誉为(wèi)“中国(guó)第(dì)一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为(wèi)例(lì)，展(zhǎn)会面积达(dá)到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度(dù)从(cóng)4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照3期分别(bié)举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及的(de)规模大小和所属(shǔ)地域非常广泛(fàn)，包(bāo)括大量中小外(wài)贸企业，也(yě)包(bāo)括行业龙头(tóu)企业。广交会能够提(tí)供充足样本，便于我们观察(chá)中(zhōng)国外贸出口企(qǐ)业(yè)群像(xiàng)，这(zhè)是(shì)广(guǎng)交会反(fǎn)馈(kuì)中国出(chū)口信息的第(dì)一(yī)大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客源的(de)数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长期新(xīn)增订单(dān)。广交会参会(huì)客(kè)户及参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外(wài)贸大环境和出口大趋势提(tí)供线索。这是广交会反馈中国(guó)出(chū)口信(xìn)息的第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研(yán)，我们得(dé)到当下(xià)中国(guó)出口企业群(qún)像(xiàng)五点特征，或(huò)预(yù)示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一(yī)，客(kè)流总体旺盛，然更多来(lái)自境(jìng)内(nèi)采购商，欧美采购商流(liú)量(liàng)明显低(dī)于叮当镯一般是什么材质，叮当镯为什么那么便宜(yú)往年。

　　本(běn)次广(guǎng)交会(huì)客流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年(nián)境内采购(gòu)商明显增多(duō)。境(jìng)内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往(wǎng)年国(guó)内外(wài)客(kè)户充(chōng)分(fēn)交(jiāo)流时，境(jìng)内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商(shāng)以东盟(méng)、日韩、非(fēi)洲(zhōu)为主，还包含部(bù)分(fēn)中东和俄罗斯客(kè)户群体。欧美客(kè)户数量(liàng)明显(xiǎn)下降，意味(wèi)着高效益客户不足，毕(bì)竟欧美(měi)客户(hù)属于高(gāo)效(xiào)益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成中(zhōng)国出(chū)口新动能。

　　与我们之前长三(sān)角出口调研信(xìn)息一致，本(běn)次广交会调研反(fǎn)馈，一带一路国家订单增幅(fú)较大。其中(zhōng)东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和(hé)中东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东国家订单(dān)，中国不同(tóng)类型出口企(qǐ)业感受存异(yì)。部(bù)分企业表示今年对俄快速增(zēng)长，增速甚至超过(guò)30％；部(bù)分(fēn)企业(yè)则表示(shì)今年对俄出口并未发生太(tài)大变化。

　　趋势三(sān)，相(xiāng)较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代(dài)工(gōng)企业出口(kǒu)压力明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年(nián)海外需求较(jiào)过去(qù)两年明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模(mó)和类型企(qǐ)业反馈，它们具体面(miàn)临的出口(kǒu)压力存在(zài)明显差(chà)异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单(dān)明显下滑(huá)，中大型企业反(fǎn)馈今年(nián)订(dìng)单虽有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分大中型企业(yè)订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的出口企业订单情(qíng)况相对较好，出(chū)口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋势四，2023年(nián)中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈(kuì)，中国外贸企(qǐ)业面(miàn)临(lín)较为普遍的贸易摩(mó)擦(cā)。不(bù)仅传(chuán)统的欧美发(fā)达(dá)国家对中国(guó)外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与(yǔ)中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非(fēi)洲(zhōu)地区出口的(de)贸(mào)易(yì)摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主要(yào)方式为加(jiā)征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外(wài)关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物(wù)0％。设(shè)置(zhì)关税的初(chū)衷是为保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳动力(lì)成本(běn)因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中(zhōng)国企业(yè)已经开始(shǐ)产业转移(yí)。疫情之后(hòu)产业(yè)转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是这一(yī)轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬(xún)，我(wǒ)们开(kāi)展杭州外(wài)贸专项调研，随后发布《中(zhōng)国出(chū)口的优(yōu)势与忧(yōu)虑(lǜ)》和(hé)《中国(guó)产业(yè)转移(yí)的(de)三点现实》两篇专(zhuān)题(tí)报告，提(tí)示中国出口两点(diǎn)超预(yù)期(qī)表现(xiàn)：

　　一是今年(nián)一季度(dù)中国出(chū)口订单和金额或将(jiāng)大增，主因去年底订单转移至(zhì)年初(chū)；

　　二是疫情之后中国出(chū)口企业(yè)迎来(lái)产(chǎn)业转移浪潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中(zhōng)国出口产(chǎn)品结构(gòu)。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重(zhòng)启线下(xià)开展，我(wǒ)们前往(wǎng)广州进行(xíng)专项调研，从另(lìng)一个角度观察(chá)中国(guó)当(dāng)下出口现(xiàn)状以及中国出(chū)口(kǒu)企业面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映(yìng)出(chū)口的(de)大环(huán)境和大趋(qū)势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠(qú)道(dào)，能(néng)够集中高效拓展新(xīn)客户(hù)群(qún)体。新增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的(de)是，外贸(mào)展会新拓客户并不意味着当期订单暴增。叮当镯一般是什么材质，叮当镯为什么那么便宜短期(qī)之内海关总署统计(jì)的出口(kǒu)订单主(zhǔ)要(yào)与之前客户签订的老订单相关。外贸展会(huì)反映的是更长期(qī)的外贸大环(huán)境和(hé)出口大(dà)趋势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大外贸(mào)展会，可观察样本充(chōng)足

　　广交会作为中(zhōng)国最大(dà)的进出口商(shāng)品展会(huì)，已(yǐ)经举办(bàn)133届，为中国历史最长的外(wài)贸展(zhǎn)会，被誉(yù)为“中国(guó)第一(yī)展”。

　　广交会(huì)的会展规模最大、商品种类最全、企业类型(xíng)最多、参会采购商(shāng)数量最多(duō)、国别最(zuì)广，能(néng)够为我们观察中(zhōng)国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期(qī)涉及商(shāng)品种(zhǒng)类包括：

　　第一(yī)期：电子(zi)及(jí)家电(diàn)、照明、车辆(liàng)及配(pèi)件、机械(xiè)、五金工具、建(jiàn)材、化工(gōng)产品、能(néng)源；

　　第(dì)二期：日用(yòng)消(xiāo)费品、礼品、家(jiā)居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲(xián)用品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数(shù)量(liàng)较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当前外(wài)贸(mào)环境五点特(tè)征

　　第一，客(kè)流(liú)旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客流量相当旺(wàng)盛，但相较往(wǎng)期展会，本次广交会开放境内采(cǎi)购商名额，客流结构上境内采购商与境外(wài)采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多(duō)人流来(lái)自(zì)于境(jìng)内采购商，往年内外交流比较(jiào)充分(fēn)时，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次(cì)外(wài)商结构(gòu)中，欧(ōu)美客户数(shù)量明显不足，本次境外(wài)采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯(sī)和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商数量下(xià)降，意味着本次广交会反馈出来的信息是当下(xià)高效益客户占(zhàn)比(bǐ)有所下降。

　　根据部(bù)分企业(yè)反馈，本次欧美客(kè)户数(shù)量偏少，可能(néng)和过去3年(nián)欧美跨境(jìng)电商(shāng)发展迅速有关，部分采购商(shāng)已经不(bù)直(zhí)接(jiē)前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国(guó)家构(gòu)成出口新动能。

　　与近期出(chū)口数据相(xiāng)匹配，调研企业(yè)反馈“一带一路(lù)”国家(jiā)的(de)订单增(zēng)幅(fú)较为明显(xiǎn)。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户订单(dān)，不同企业之间感(gǎn)受存(cún)在明(míng)显差(chà)异。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出口并(bìng)未(wèi)增长。

　　和(hé)前(qián)次调研结果相近，企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)欧美(měi)出口动能(néng)最为疲弱，日(rì)韩(hán)需求(qiú)相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和(hé)代工(gōng)企业(yè)出口(kǒu)压力明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普遍(biàn)反馈目(mù)前海外需(xū)求较(jiào)过去2年有明显走(zǒu)弱，不同规模和类型的(de)企业(yè)所面临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单下滑明显(xiǎn)，而中大(dà)型企业则反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订单虽有下滑(huá)，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分企业(yè)存在订单略(lüè)增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业(yè)仍面(miàn)临一(yī)定贸易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次广交会(huì)参展企业(yè)反馈(kuì)，中国外贸企业正面临较为广泛的(de)贸(mào)易摩擦(cā)。中国(guó)和欧美发达国家之间(jiān)存在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国企业同样面(miàn)临其他地区贸易摩擦增(zēng)大，例如中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加剧，主要(yào)方(fāng)式为加征关税，目的在于保(bǎo)护(hù)本地(dì)制造业(yè)发展。

　　2022年7月东(dōng)非共(gòng)同体正(zhèng)式实行第四档35％的共(gòng)同对外(wài)关(guān)税的决定(dìng)，计(jì)划(huà)纳入(rù)的(de)商品(pǐn)包括：乳制(zhì)品、肉(ròu)产(chǎn)品(pǐn)、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及(jí)糖(táng)果(guǒ)、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品(pǐn)、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁(tiě)产品(pǐn)和陶(táo)瓷(cí)产品等。

　　原先东非共体(tǐ)共(gòng)同对外关税税率(lǜ)分三档(dàng)，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。初衷是保护本地制(zhì)造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企(qǐ)业产业(yè)转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因素影响，当(dāng)前中国(guó)企业存在(zài)产业转移。疫(yì)情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大(dà)型企业是产(chǎn)业转(zhuǎn)移的主要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业(yè)反馈(kuì)产业转移(yí)主要(yào)流向东南亚，目前也开始流向非(fēi)洲(zhōu)等地。产业转移至当地(dì)，生产得到的产(chǎn)成(chéng)品也主要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产业(yè)转移对(duì)中国出口份额影(yǐng)响上，企业(yè)反馈和宏观数(shù)据表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额数(shù)据(jù)显示，中国出口(kǒu)劳动(dòng)密集型产品的订单近年(nián)来呈现(xiàn)持续下(xià)降(jiàng)；但大部分(fēn)调研企(qǐ)业认(rèn)为转移产能尚(shàng)不构成竞争威(wēi)胁，向东南亚转移的订单(dān)规模(mó)较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企业数量与范围有限；海外经济衰(shuāi)退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证券研(yán)究院于(yú)2023年5月8日发布(bù)的报告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广交会(huì)下的(de)出(chū)口群像》

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