今年以来基金代销(xiāo)机构(gòu)被基金公司解约(yuē)的情形(xíng)明显增(zēng)多(duō)。

　　近(jìn)日(rì)，又有多家基金(jīn)公司发(fā)布与基(jī)金代销机构解(jiě)约的(de)公(gōng)告。截至6月1日，今年以来已有18家基(jī)金(jīn)公司(sī)宣布与28家基金代销机(jī)构终(zhōng)止合作。而(ér)从机构类型看(kàn)，中(zhōng)小型独立基(jī)金(jīn)销(xiāo)售机构(gòu)居多(duō)，此外，也有银行(xíng)和保险。

　　值得一提的是，近年来由于经(jīng)营不善或违规，已有(yǒu)多家(jiā)基金销售机构主(zhǔ)动或(huò)被(bèi)动(dòng)注(zhù)销牌照。

　　业内人士(shì)认为，基金公(gōng)司与基金销售机(jī)构之间的合(hé)作本就是双向选择(zé)，在(zài)高质量发展(zhǎn)背景下，基金公司严格筛选(xuǎn)代销机构也(yě)是降本增效的主(zhǔ)流(liú)选(xuǎn)择。未(wèi)来，基(jī)金代销行业优胜劣(liè)汰生态或将(jiāng)持续。

　　公募密集终止与(yǔ)基金代(dài)销机(jī)构合作

　　6月1日(rì)，西部利得基金发(fā)布公告，自2023年6月9日起，终止(zhǐ)浦领基金办理(lǐ)该公司旗下(xià)基金的(de)相关销售业务。值(zhí)得注意的(de)是，今(jīn)年以来，还(hái)有(yǒu)方(fāng)正富邦(bāng)基金、平安基金(jīn)，以及海富(fù)通基金停止了与浦(pǔ)领(lǐng)基金的基(jī)金销(xiāo)售合作(zuò)关系。

　　5月29日(rì)，长盛(shèng)基金发布公告(gào)，经与北京虹点基金销售有限公司、上(shàng)海凯(kǎi)石财富基金销售有限公司(sī)协商一致(zhì)，自2023年5月29日起，上述基金销售机构(gòu)将不再代(dài)理销售公司旗(qí)下所(suǒ)有公(gōng)募(mù)基金(jīn)。

　　就在此前(qián)的5月18日，长盛基(jī)金也发(fā)布公(gōng)告称，与(yǔ)方德保(bǎo)险(xiǎn)代理有(yǒu)限公司、民商基金销售(shòu)（上海）有限公司协商(shāng)一致，自2023年5月18日起(qǐ)，上述基金销(xiāo)售机(jī)构将不再代(dài)理公(gōng)司旗下所有公募基(jī)金。自公告之(zhī)日(rì)起，上(shàng)述公司不(bù)再办(bàn)理本公司旗下基金(jīn)的开户、认购、申(shēn)购等基金买入的(de)相关业务，只保留(liú)赎回业务，直至(zhì)所有客户赎回(huí)全部份(fèn)额。而在今年4月，西部(bù)利得基金(jīn)、上(shàng)银基金也终止了与民商基(jī)金的基金销售合(hé)作，上(shàng)银基金则于2月终止与该(gāi)机构(gòu)的合作(zuò)关系，但也有(yǒu)宝盈基金、万(wàn)家基金新增(zēng)与民商基金(jīn)的销售合作。

　　据中国基金报记者(zhě)统计，截至(zhì)6月(yuè)1日，今(jīn)年以(yǐ)来，已有18家基金公(gōng)司(sī)宣布与28家基金代(dài)销机构终止合(hé)作。

　　其中，2月(yuè)，有3家(jiā)基金公司终止合计(jì)7家独立基金销售机构(gòu)的合作；3月，有8家基金公司终止了(le)合计17家独(dú)立(lì)基金销(xiāo)售(shòu)机构的(de)代销合作，其中包括1家保险公司；4月，有5家基金公司终止了合(hé)计6家独(dú)立基金销售机构(gòu)的(de)合作(zuò)；5月(yuè)以来，则已有9家基金公司宣布终(zhōng)止了合计12家基金代销(xiāo)机构的合作，这其中包括(kuò)独立基金(jīn)销售机构、银(yín)行(xíng)和保险。

　　目前这些代销机构中，正融(róng)基金解除合作关系的基(jī)金公(gōng)司最多，年内已有(yǒu)5家；而(ér)基金公(gōng)司中，长盛基(jī)金(jīn)解除合(hé)作关系最(zuì)为频繁(fán)，3月以来(lái)几乎每(měi)月都(dōu)会和(hé)基(jī)金(jīn)代销机构解除(chú)合作关系，目前已累计解约(yuē)11家，海富通基(jī)金今年(nián)2月和3月(yuè)分别解除5家合作(zuò)关系(xì)，已累计10家。

　　严格筛选代销机构

　　助推降本增效

　　整体来看，前述被解约(yuē)的基金销售机构多为(wèi)中小型机构。

　　业(yè)内人士表示，随着(zhe)代(dài)销机构数(shù)量增(zēng)多及监(jiān)管趋严，近几年公(gōng)募基金公司对于(yú)代销机构的选择标准也在提高。在高质量(liàng)发展背(bèi)景下，严格筛(shāi)选基金代销(xiāo)机构，也是实(shí)现降本增效的一大(dà)举措。

　　一家基(jī)金公司内部人员表(biǎo)示，基(jī)金(jīn)公司终止(zhǐ)与(yǔ)销(xiāo)售机构的合作，无非是以下三种情况：一是基金销量一直得(dé)不到有效增长(zhǎng)，对基金公司整体(tǐ)基金销售贡献不大；二是受到监管处罚；三(sān)是销售(shòu)机构(gòu)主(zhǔ)业发(fā)生改(gǎi)变(biàn)。

　　“实际上，前两年就这样(yàng)终止(zhǐ)过一(yī)轮，理由无非就(jiù)是这些。”但该内部人(rén)员(yuán)也坦言，今年(nián)以来权益市场低迷，基金销售困难也加速了对尾部销售机构的淘汰。“上(shàng)太多销售合(hé)作机构(gòu)，没有太大意义，只是徒增后台工作量。”

　　华(huá)林(lín)证(zhèng)券董事总(zǒng)经理贾志也表(biǎo)示，基金公司终止与代销(xiāo)机构的(de)合作，通常是基金代销机(jī)构销售能(néng)力较弱，且又受(shòu)到监管(guǎn)的处罚，就会很果断地解除合(hé)作关(guān)系(xì)。“基金公(gōng)司(sī)与基金(jīn)代销机构的合作是(shì)市场化的，要考虑维(wéi)护成(chéng)本与合作的潜力，基金公(gōng)司会依据(jù)自身的发展状况有选择的与基金(jīn)代(dài)销机构合作。”

　　北方(fāng)一家公募公司渠道负责(zé)人透露，其所在(zài)公(gōng)司选择(zé)基金销售公司，有一套完(wán)整的基(jī)金销售评估办法，比如基(jī)金销(xiāo)售保有规模、机构成立时间、综合(hé)能(néng)力，以及与(yǔ)哪些公司(sī)合作等都是考核的要素，其中，要(yào)求其公募基金销售保有规模(mó)排名(míng)排名前100，是(shì)硬性指标。

　　“跟基金销售机(jī)构合(hé)作后，需(xū)要对接系统，每年(nián)要付出(chū)系(xì)统维护成本，很多(duō)销(xiāo)售公(gōng)司一(yī)年的保有量也没有多(duō)少，甚至都覆盖不(bù)了成本。”据(jù)该负责(zé)人透露，即便是(shì)前100名，也有相当一部分达不到标(biāo)准。

　　在(zài)贾(jiǎ)志(zhì)看来(lái)，基(jī)金公司(sī)与基金代销机构的合作(zuò)是双向选择，基(jī)金公司希(xī)望能有销售能力强的机构合作，头部代销机构也会对(duì)基金公司(sī)的投研能力(lì)，管理规模，也有一定(dìng)的要求。

　　此外，另(lìng)据(jù)某(mǒu)基金(jīn)研(yán)究人(rén)士(shì)称，目(mù)前基(jī)金代(dài)销的(de)机(jī)构主要分为银行、第三方基金销(xiāo)售机构(gòu)，以及券(quàn)商，从(cóng)禀赋来说(shuō)，各(gè)有千秋，比如，银行(xíng手机话费交了能退吗)在渠道方(fāng)面基(jī)础较(jiào)强，更擅长(zhǎng)固(gù)收类(lèi)产(chǎn)品的服务，第三方(fāng)销(xiāo)售(shòu)渠(qú)道(dào)线上渠(qú)道(dào)较(jiào)强(qiáng)，尤其是(shì)蚂(mǎ)蚁、天天(tiān)等互联网(wǎng)平台流量形成显著护城河，随着(zhe)AI演进，领(lǐng)先地位将更(gèng)加夯实，而券商(shāng)是以(yǐ)线下(xià)营(yíng)业部为抓(zhuā)手，对权益(yì)类产品服务能力较强(qiáng)。

　　贾(jiǎ)志表示(shì)，未来的基(jī)金销售市场，主要还(hái)是在银(yín)行渠道(dào)和头部互联网(wǎng)公司(sī)，券(quàn)商作(zuò)为(wèi)后起(qǐ)之秀(xiù)，也(yě)是不容忽(hū)视的力量。

　　马太效(xiào)应显著

　　基金代销行(xíng)业优胜劣汰或将持续(xù)

　　近年来，马太效应(yīng)依然是(shì)基金销售行业所面临的重(zhòng)要趋势。

　　中国基金业(yè)协会最新公(gōng)布的公募基金(jīn)销(xiāo)售保有(yǒu)量数据显示，一季度(dù)，三方(fāng)机构销(xiāo)售增长最为明显，互联网流量优势继(jì)续(xù)发力(lì)，银行、三方、券商代(dài)销(xiāo)占(zhàn)比已从(cóng)过(guò)去(qù)6：2：2变(biàn)为(wèi)接近5:3:2。

　　而在第三(sān)方独立(lì)基金销售渠道中，头部机构竞(jìng)争优势(shì)更为突出(chū)。截至今年一季度末，公募基金销售(shòu)保有规模前100强中(zhōng)，21家独(dú)立基金销售(shòu)机构(gòu)保有2.81万亿(yì)非货币市场公手机话费交了能退吗募基金。而前三名蚂蚁基(jī)金、天天基金、腾安基(jī)金合计保有(yǒu)约2.06万(wàn)亿(yì)，占比(bǐ)超73％；对比这21家中排在末(mò)位的(de)泛华普益(yì)基金销售有限公司，其(qí)非(fēi)货(huò)币市场公募基金保有规模为(wèi)54亿元，首尾差距(jù)十(shí)分(fēn)明显，未上榜的(de)独立(lì)基金销售机(jī)构(gòu)保有规模则(zé)更(gèng)少。

　　另据Wind统(tǒng)计，截至6月1日，在全市(shì)场(chǎng)473家基金代(dài)销机构中，目(mù)前共有26家基金销售机构的代销基金数量在7000只以(yǐ)上，与(yǔ)此同时，也有111家基(jī)金销售机(jī)构代(dài)销数量不足百只。而在115家(jiā)独立(lì)基金销(xiāo)售机构中，15家代(dài)销数量(liàng)在7000只以上，17家(jiā)代(dài)销不(bù)足白只。其(qí)中，还有6家目(mù)前只(zhǐ)跟1家(jiā)基金(jīn)公司合(hé)作。

　　实际上，近些年(nián)来基金销售行业分(fēn)化更趋明显，不(bù)少(shǎo)中小型基金销(xiāo)售(shòu)机构在行业大洗牌中退场。

　　今年4月18日，根据证监(jiān)会网(wǎng)站显示，近期(qī)深圳前海凯恩斯(sī)基(jī)金销售(shòu)有限公(gōng)司向中国证券监督管理委(wěi)员(yuán)会提交了注销公募证券投(tóu)资基(jī)金销(xiāo)售业务(wù)许可证的申请(qǐng)，根据《行(xíng)政许(xǔ)可法》《证券(quàn)投资(zī)基金法(fǎ)》《公开募集证券投资基(jī)金(jīn)销售机构监督管理办法(fǎ)》等有关(guān)规定，中国证券监督管(guǎn)理委(wěi)员(yuán)会决定注销深圳前海凯(kǎi)恩(ēn)斯(sī)基金(jīn)销售有(yǒu)限公司公募证券投资基金销售业(yè)务许可证。

　　同样是(shì)在4月，上海(hǎi)证监局挂(guà)出了注(zhù)销永鑫保险销售服务有限公司公(gōng)募证券投资基金销售业务许可证的公示(shì)。永鑫保险销售(shòu)也是目前第(dì)一家主动注销(xiāo)基金销(xiāo)售牌照的保险代理公司。

　　实际(jì)上，近(jìn)年来，有(yǒu)不(bù)少(shǎo)基金代销机构由(yóu)于经(jīng)营困(kùn)难等原因，主动注销基金销售牌(pái)照，退出(chū)竞争行业。比如河南安存(cún)基金、科地瑞富基(jī)金、晟(chéng)视天下(xià)基金、植信基金、唐(táng)鼎耀华基金等多家机构(gòu)都(dōu)选(xuǎn)择主动(dòng)注(zhù)销基金代销牌照(zhào)。

　　不过，也有机构是由于违规(guī)等原因被吊销(xiāo)牌照(zhào)，比如，去年12月，上海证(zhèng)监局(jú)发布消息，宣布注(zhù)销上海(hǎi)久富财富基金销(xiāo)售牌照(zhào)。此前，泰诚财富、财(cái)路基(jī)金、大泰金石基金等第三方(fāng)代销机(jī)构也被(bèi)吊销了牌照。

　　业内人士认为，严(yán)监管态势下，未(wèi)来基金代销行业优胜(shèng)劣汰生态或将持续。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：绿茶通用站群 手机话费交了能退吗