今年AI波(bō)澜壮阔的大行情之下，引(yǐn)发(fā)了全行业(yè)所有基金经(jīng)理关注，而公(gōng)募(mù)基(jī)金(jīn)2023年(nián)一季报揭开了基金经(jīng)理的观(guān)点(diǎn)和真实持仓。

　　一季报(bào)显示，蔡(cài)嵩松所(suǒ)管(guǎn)理的诺(nuò)安(ān)积(jī)极(jí)回(huí)报基金，一季度主要投(tóu)资(zī)在人工智能、算法(fǎ)、应(yīng)用、算力端等领(lǐng)域，因抓(zhuā)住了市场机遇实现(xiàn)了超62％的收益，成为今年以(yǐ)来业绩最(zuì)领(lǐng)先的主(zhǔ)动权益基金。同时(shí)，较好的业绩也让(ràng)这只冠军(jūn)基金一季度规模(mó)暴增超900％。

　　不(bù)仅蔡嵩松(sōng)，AI板块(kuài)在一(yī)季度(dù)也吸引了(le)多位明星基金经理的(de)关注目光。

　　兴证(zhèng)全球(qiú)谢(xiè)治(zhì)宇就在一季报表(biǎo)示，一季度在人工智(zhì)能相关产业(yè)链进行挖掘，对有(yǒu)长期竞争力、应用空间广阔的硬件和软件公(gōng)司进行精选(xuǎn)和布局。

　　蔡(cài)嵩松：积极拥抱(bào)人(rén)工(gōng)智能

　　开年以来，计算机行(xíng)业(yè)在(zài)人工(gōng)智(zhì)能板块的带动(dòng)下(xià)，走出(chū)了波澜(lán)壮阔的(de)行情。因抓住市(shì)场机遇，业绩一(yī)路领跑，诺安基金蔡嵩松的知名度更上一层楼。

　　他在一(yī)季度积极拥(yōng)抱AI，所(suǒ)管(guǎn)理的诺安积极回报成为2023年(nián)表现最(zuì)强的主动权益基金，最新观点备(bèi)受市场关注(zhù)。

　　蔡(cài)嵩(sōng)松写道：随着chatgpt的问世，人工(gōng)智能出现了(le)突飞猛进的发展，将影响(xiǎng)几乎我们所有的行(xíng)业(yè)，或(huò)将成为未(wèi)来(lái)最强的产(chǎn)业趋(qū)势。

　　他(tā)还(hái)提到(dào)，海(hǎi)外引领，从算法大模型持续迭代(dài)，到各种(zhǒng)应用接入AI，再到(dào)算力(lì)芯片的突(tū)飞猛进(jìn)，产(chǎn)业进展迅速。国内厂商也纷纷(fēn)开展结合自(zì)身业务的(de)人工(gōng)智能(néng)领域的研究(jiū)，在股价(jià)飞涨的背后，是相(xiāng)关公司在产(chǎn)业端的积极布局，人工智(zhì)能浪潮不可逆。

　　他(tā)也(yě)直言，诺安积极回(huí)报(bào)基金一季度主要投资在人工智能领域，算法、应用、算力端都有相应(yīng)布局。

　　从诺安(ān)积极回(huí)报的持仓看，前(qián)十大(dà)重仓股进行了较(jiào)大幅(fú)度(dù)的(de)调整。相较去年底，除了中微公(gōng)司、沪硅产业仍出(chū)现在(zài)其前(qián)十大重(zhòng)仓股之列外，其他重仓(cāng)股全部换，新进了长川科技、华海清科、盛美上(shàng)海(hǎi)、拓荆科技、韦(wéi)尔股(gǔ)份、浪潮(cháo)信息、中芯国际、江(jiāng)波龙。

　　其重仓(cāng)股不少在2023年表现神勇，如诺安积极回(huí)报的头号重仓股中微公司，截至4月21日(rì)，今年(nián)以来涨幅达到87.74％。浪潮信息更是年内拥(yōng)有超100％的涨幅(fú)，而华海清科(kē)、拓荆科技(jì)、江(jiāng)波龙等年内涨幅也超60％，这(zhè)些表现(xiàn)较(jiào)好的重仓(cāng)股(gǔ)推动基金(jīn)净(jìng)值大(dà)涨。

　　从股票仓位(wèi)来看，诺安积极(jí)回报并(bìng)没有保持去(qù)年底的高仓位，一季度末仓位仅(jǐn)84.29％，处于中性水平。去年三、四季度基本保持在90％以(yǐ)上的(de)仓位水平，去年三季(jì)末、四季末分(fēn)别(bié)为92.23％、92.4％。在2022年二(èr)季末(mò)，股票仓位一度(dù)低至0.12％的水平。

　　不过(guò)，蔡(cài)嵩(sōng)松管理的另外一只基(jī)金诺安(ān)成长(zhǎng)并没有太大(dà)变化，前十(shí)大重仓(cāng)股相较去年底变化很(hěn)小，仍重点布(bù)局卓胜微、中(zhōng)微公司、圣邦股份、北方华创等。

　　蔡嵩松在诺(nuò)安(ān)成长的一季报中(zhōng)写道，主(zhǔ)要(yào)布局芯片板块，在当前的市场位置(zhì)，迎接即将到来的科技大(dà)行情。

　　他还谈及芯片(piàn)板(bǎn)块的两大细分领(lǐng)域，在一季度都到(dào)了临近拐点的阶段(duàn)。

　　首先(xiān)是芯片设计(jì)板(bǎn)块(kuài)，从2021年四季度开启的(de)芯片产业下(xià)行周期，随着疫情(qíng)落下帷幕，在(zài)今年一季度(dù)拐点(diǎn)将至。产业端(duān)一季度库存水平接近正常(cháng)，各厂商二(èr)季度毛(máo)利率(lǜ)水平见底。伴随(suí)着(zhe)疫后经(jīng)济恢(huī)复，未(wèi)来需求端将(jiāng)对设计(jì)板块持续拉动。

　　同(tóng)时我(wǒ)们应(yīng)该觉(jué)察(chá)到，随着chatgpt的(de)问世，人工智能出现了突飞(fēi)猛进的发展，将影响几乎(hū)我们所有的行(xíng)业，或(huò)将成为未来最强的产业(yè)趋(qū)势。海(hǎi)外引领，从算(suàn)法大模型持续迭(dié)代，到各种应(yīng)用(yòng)接(jiē)入AI，再(zài)到算(suàn)力芯片的突飞(fēi)猛(měng)进(重庆小面调料哪个牌子正宗一些呢 重庆小面是碱水面吗jìn)，产(chǎn)业进展迅速。而算力几何级的(de)增长(zhǎng)和边缘侧硬(yìng)件的拉动，都是未(wèi)来芯片需求的重要(yào)增长。新需求将让芯片周(zhōu)期拐点提前(qián)到来(lái)。

　　另外一个重(zhòng)要板块是芯片设(shè)备(bèi)材料EDA，美国对中国半导体(tǐ)的制裁已(yǐ)经到了穷途末路的地步，暨2022年10月7日美国半导体(tǐ)出(chū)口新法案对我国晶圆厂极限施(shī)压(yā)之(zhī)后(hòu)，进一(yī)步的制裁已经(jīng)乏善可陈(chén)。国内晶圆代工厂一方面加速扩产成熟制(zhì)程，另一方(fāng)面在国内设备厂(chǎng)商的配合下，继续研发攻克(kè)先进制程。虽然(rán)美国的制裁(cái)对我国(guó)先进(jìn)制程的扩(kuò)产造成了一定的影响，但(dàn)是另外(wài)一个角度看，芯(xīn)片设备的国(guó)产化率却取得了突飞猛进的增长。在全球晶(jīng)圆扩(kuò)产处(chù)于下行(xíng)周期(qī)的(de)大背景下，国产替代进程加(jiā)速对设(shè)备材料EDA板块的拉动，很可能会超预期。

　　冠军基金规(guī)模“一口气(qì)”增长913.85％

　　受益于业绩一路领跑，冠(guān)军基金(jīn)的(de)规(guī)模也出现迅(xùn)猛增(zēng)长。

　　数(shù)据显示(shì)，截至4月21日，蔡嵩松(sōng)管理的(de)诺安(ān)积极回报A以62.04％的收(shōu)益(yì)，成为2023年以(yǐ)来业绩最(zuì)强(qiáng)的主动权益基(jī)金。这一(yī)业绩还是受到4月21日(rì)AI、半导体等(děng)领域(yù)大(dà)跌影响，若截至(zhì)4月20日，该(gāi)基金业(yè)绩超过72％，一路涨势如虹。

　　较好(hǎo)的业(yè)绩也让这只冠军基金一季度规模(mó)暴增超900％。数据显(xiǎn)示，诺安(ān)积极回报去(qù)年底(dǐ)的规模仅0.7亿元，而一季(jì)度末(mò)规模已达(dá)到(dào)7.11亿(yì)元，增(zēng)幅为913.85％。相较其2023年一季(jì)度的净值(zhí)涨幅，这一规模暴涨更(gèng)多来自于(yú)投资(zī)者申购。相关蔡嵩松以(yǐ)及(jí)诺安积极回报基金的话题也屡见报端，成为基民热议的话题。

　　同样，受益于净值大(dà)涨以及投资者申购，蔡(cài)嵩(sōng)松管理的5只基金(jīn)在一季度规模(mó)均出现上涨，除了(le)诺安(ān)积极回报(bào)之外(wài)，2023年业绩超40％的(de)诺安优化配置(zhì)同样规模(mó)暴增，从去(qù)年底的(de)0.77亿(yì)元增加到1.48亿元，幅(fú)度达(dá)到91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金(jīn)的总规模也从去年底的293.25亿元(yuán)增长到一(yī)季(jì)度末的331.33亿元，幅度为12.95％，成为一季度末“300亿基金经理俱乐(lè)部”中的(de)一员。

　　谢治宇：对人(rén)工(gōng)智能相关产业链进(jìn)行挖掘

　　作(zuò)为兴证(zhèng)全(quán)球基金分管投研的副总，市场上管理规模(mó)超过(guò)700亿的(de)基金经理，谢治(zhì)宇一季度(dù)调(diào)仓换股方向也受(shòu)到市场关注。

　　从最新一季报(bào)披露(lù)情况看(kàn)，谢(xiè)治宇(yǔ)主(zhǔ)要(yào)加仓(cāng)半导体及光(guāng)模(mó)块相关板块，他也坦言(yán)在一季度主(zhǔ)要对对人(rén)工(gōng)智(zhì)能相(xiāng)关产业链进行了挖掘。

　　他管理的兴全合润基金一(yī)季度新进了海康威视、澜(lán)起科(kē)技、中际旭创、晶晨股份四只(zhǐ)个股，几乎全部(bù)是与AI、半导(dǎo)体、光模块方向相关。

　　其中，安防龙头——海康(kāng)威视在2022年已将AI技术应用于(yú)设备检测、产品盘点、安检(jiǎn)等(děng)多类产品(pǐn)。在4月15日(rì)发布的(de)《投资者关系活(huó)动记(jì)录表》中，海(hǎi)康威视表示，AI技术对海康威视的营收增长起了很大的作(zuò)用。

　　澜起科技主营业务是为(wèi)云计算和人(rén)工智能领域提(tí)提(tí)供以芯片为基(jī)础的(de)解决方(fāng)案，目(mù)前主要(yào)产品包(bāo)括内存接口等(děng)。晶(jīng)晨股份(fèn)也是全球布局、国内(nèi)领先的无晶(jīng)圆半导体系统(tǒng)设计厂商。

　　作为(wèi)数据中心光(guāng)模块供(gōng)应商。截止4月21日，中际旭(xù)创今(jīn)年(nián)以来(lái)暴涨189.27％，谢治宇也在积极加(jiā)仓，仅一个季度的(de)时间(jiān)就狂买8个多(duō)亿，直接买(mǎi)进第七(qī)大重仓股。

　　而包(bāo)括立讯精密、鹏鼎(dǐng)控股、芒果超媒、普洛(luò)药业在(zài)内的四只个(gè)股在一季度(dù)退(tuì)出兴(xīng)全合(hé)润前十大重仓股。

　　除了兴(xīng)全合(hé)润，谢治宇管理的另外一(yī)只可投(tóu)港股(gǔ)的兴(xīng)全(quán)合(hé)宜(yí)基金(jīn)在(zài)一(yī)季(jì)度除了加仓半导体等板块之(zhī)外，互联网板块(kuài)中的腾讯控股也是(shì)其主要加仓方向。

　　谢治宇在一季报中表示，随(suí)着各种风险因素减(jiǎn)弱，一(yī)季度A股市场上证指(zhǐ)数上(shàng)涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒生指数上涨(zhǎng)3.13％。港股电讯、能源板块指数上涨较多，A股(gǔ)板块分化更明(míng)显。

　　随着chatGPT取得了突破性(xìng)的(de)进展(zhǎn)，由AI芯片、服务(wù)器、光模(mó)块等子版(bǎn)块(kuài)带动的人工智能(néng)、中字头的“中特估(gū)”、半导体等板块涨幅较(jiào)大，在(zài)GPT应用端中游戏、影视等(děng)板块也实现较(jiào)大幅(fú)度上(shàng)涨。

　　基金报告(gào)期(qī)内(nèi)维(wéi)持了较高仓位，对人工智能相关产(chǎn)业链进(jìn)行挖(wā)掘，对(duì)有(yǒu)长期竞争力、应用空间广(guǎng)阔的硬件和软件公司(sī)进行精(jīng)选和布局(jú)。未来(lái)仍(réng)将坚(jiān)持挖掘公司长期成长价值，不(bù)断寻(xún)找具有良好(hǎo)投资(zī)性价比的优秀公司。

　　朱(zhū)红欲：增持了(le)计(jì)算(suàn)机(jī)、大众消费(fèi)品

　　2022年4月13日成立，招商(shāng)核心竞争力在当年(nián)弱市环境下斩获超47％的收益，让招商基金(jīn)朱红(hóng)裕成(chéng)为市场备受关(guān)注的(de)基金经理。

　　招(zhāo)商核心竞争力一季(jì)报的披露揭开了朱红裕(yù)的投资思(sī)路和路径。从股票持仓来看，一季(jì)度末该基(jī)金股票市值(zhí)占基金总资产(chǎn)比例为93.84％，处于(yú)该基金成立以来的最(zuì)高(gāo)值，显(xiǎn)示(shì)出一种积极的(de)态度(dù)。从该基金2022年(nián)中报(bào)、三季报(bào)、年报来看(kàn)，其(qí)仓位分(fēn)别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去(qù)年底，一季(jì)度朱红裕配(pèi)置A股比例有所(suǒ)降低，配置港股比例有所提升。数据显示，招商核心竞争(zhēng)力(lì)配置中国大陆、中国(guó)香(xiāng)港股票市(shì)值占基金净值(zhí)比例(lì)分别达(dá)到(dào)56.01％、38.59％，而去(qù)年底这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从(cóng)招商核心(xīn)竞争力配(pèi)置来看，重点布局了信息技术、可(kě)选(xuǎn)消费等。前十大(dà)重仓股来(lái)看，重(zhòng)仓卫宁健(jiàn)康(kāng)、振华(huá)科技、美的集团、金蝶国(guó)际等。其中卫(wèi)宁健康持有比例达到11.46％。

　　相较去年(nián)底(dǐ)，朱(zhū)红裕整体做了一(yī)些(xiē)持仓(cāng)调整，绿城服务、中国民航(háng)信息网络、安(ān)琪酵母新进前十大重仓股之(zhī)列，通威股份、希(xī)望教育、中航光电(diàn)则退出前(qián)十大。

　　朱红裕也在(zài)季报(bào)中写道(dào)，一(yī)季(jì)度初期，我们基(jī)于对经济复苏预(yù)期大概率偏弱的判断，主要减持了(le)经济复苏敏感(gǎn)度相对较高的(de)部分(fēn)制造业(yè)，增持了(le)计算机、重庆小面调料哪个牌子正宗一些呢 重庆小面是碱水面吗大众消费(fèi)品等行业(yè)，同时(shí)，我们亦在(zài)一季度(dù)末(mò)期逐(zhú)步逢低增持了港(gǎng)股(gǔ)中可能面临业绩(jì)拐(guǎi)点的物业及计算机等(děng)公(gōng)司。

　　他(tā)也坦言(yán)，虽然创造了一定的(de)超额(é)收益(yì)，但(dàn)市场的博弈程度超出了(le)我们的(de)预期，导致对部(bù)分(fēn)行业的定价出现了较为显著的偏离。我(wǒ)们将(jiāng)基于(yú)中长期的行业研究视野，逆势而(ér)行。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 重庆小面调料哪个牌子正宗一些呢 重庆小面是碱水面吗