近期交易商(shāng)协会的监管处罚力度(dù)明显加大，虽(suī)然债券市(shì)场参与主体愈发(fā)丰富多元(yuán)，市场竞争程度更趋(qū)激(jī)烈，但(dàn)监管(guǎn)底线不(bù)能破戒。

　　5月11日，交易商(shāng)协(xié)会对(duì)建设银行启动自律调查，这是两(liǎng)天内第二(èr)家被要求(qiú)自律调查的大(dà)行。今年以来，交易商协会已对多家(jiā)金融机构启动自律调(diào)查，监(jiān)管力度在持(chí)续加大。

　　多家金融机构接连被通报

　　5月11日，中国银(yín)行(xíng)间市场交易商协会(huì)（下称(chēng)“交易(yì)商协(xié)会”）网站显示，基于监管部门反馈线索(suǒ)，依据《银(yín)行间(jiān)债券市(shì)场自律处分(fēn)规(guī)则》，交易(yì)商协会已对中国建设银行股(gǔ)份有限公司债(zhài)务(wù)融(róng)资工具承销业务涉(shè)嫌违规行为开展(zhǎn)自律调查。

　　根据建行2022年年报，去年建行承销非金融企(qǐ)业债务融资工具(jù)744笔，为411家(jiā)实体企业承销发行债券4645.17亿元。2022年，该行(xíng)支(zhī)持优质头部房地产企业债券融(róng)资需求，承销房地产企业323.35亿(yì)元债务融(róng)资工具，房地产并购票据22.9亿(yì)元。

　　交易商协(xié)会的监管力度在(zài)近期持续加大。就在5月9日，交易商协会官网发布信息(xī)，针(zhēn)对中国(guó)进出口银行金融债券(quàn)发行涉嫌违(wéi)规行为，以及中国(guó)民生银行承销业务涉嫌违规行为已开(kāi)展自律调查。

　　而(ér)在(zài)5月8日，大连银行、郑州银行、江西银行、青岛(dǎo)银行和(hé)粤财信(xìn)托共5家机构(gòu)涉及债券业务违规(guī)被点(diǎn)名。具体来(lái)说，交易(yì)商协(xié)会通(tōng)过深入调查发现，大连(lián)银(yín)行(xíng)等多家机(jī)构存(cún)在债券代持交易(yì)等违规行(xíng)为。其中，大连银行通过做(zuò)市业(yè)务方式(shì)，每日滚动开(kāi)展买卖方(fāng)向相反、清算(suàn)速(sù)度不同的现券交(jiāo)易，代持利率债活跃(yuè)券，且(qiě)规模较大；郑州银行、江西银(yín)行(xíng)和青岛银行，内控执行(xíng)不严或流(liú)于(yú)形式(shì)，未有效(xiào)评估交易合理性，作为中(zhōng)间(jiān)方以现(xiàn)券买卖或做市(shì)等方式参(cān)与债(zhài)券代(dài)持交(jiāo)易链条，交易笔数和金额较(jiào)大。

　　今年4月，工商银(yín)行已(yǐ)被启动自(zì)律调查(chá)。相关公(gōng)告称，交易商协会在日常监测工作中发现(xiàn)，工(gōng)商银行主(zhǔ)承销的多期债务融资工具发行定价严重(zhòng)偏离市场合理水平，干扰了市场秩序，涉(shè)嫌违反银(yín)行(xíng)间债(zhài)券市场自律管(guǎn)理相关规定。

　　4月(yuè)3日，交易商协会(huì)网(wǎng)站披露，近期在查处四平市城(chéng)市发展投(tóu)资控(kòng)股有限公司(sī)案件时，发现(xiàn)吉林银行、吉林亿联(lián)银行因违规收取发行人(rén)大(dà)额财务资助，涉嫌违反银行间(jiān)债券市场(chǎng)自律管理规则，被(bèi)交易商协(xié)会进(jìn)行自律调查。一同被开展(zhǎn)自律调查的还有(yǒu)光(guāng)大证券(quàn)、富国(guó)资产管(guǎn)理（上(shàng)海）有(yǒu)限公司两家金(jīn)融机(jī)构。

　　交易商协会监管处罚力度加强

　　根(gēn)据交(jiāo)易商(shāng)协会通报(bào)的数据，2022年全年(nián)，交易商协(xié)会共对68起涉嫌违规案(àn)件(jiàn)立案调查，开展自(zì)律调查和自律问询103次，作出各类自律处分99家(jiā)（人）次，涉及35家发行人和信(xìn)用增进机构、4家(jiā)主承销商(shāng)、3家会计(jì)师事务所、1家律师(shī)事务(wù)所(suǒ)、2家其他(tā)类型机构和54名(míng)直接(jiē)责任(rèn)人。作(zuò)出(chū)的处(chù)分中(zhōng)，警告及以上占(zhàn)比超过(guò)五成，15家(jiā)机(jī)构被暂停一俄罗斯乌克兰什么时候结束战争style='color: #ff0000; line-height: 24px;'>俄罗斯乌克兰什么时候结束战争(yī)定期(qī)限业务，12位责(zé)任人(rén)被(bèi)认(rèn)定不适当人(rén)选。

　　梳理通报来看，被通(tōng)报的原因包(bāo)括低价包销多期债(zhài)务融(róng)资(zī)工具，影(yǐng)响(xiǎng)了市场正常秩序；部(bù)分债(zhài)务融资工具未按照发行文件约定(dìng)开展余额包(bāo)销，个(gè)别债务(wù)融资工具挤占了其他投资人的正常(cháng)投标，违背(bèi)了公平(píng)公正原则，并影响了发行利率，对市场(chǎng)正常(cháng)秩(zhì)序造(zào)成了一定不良影(yǐng)响。

　　通报指(zhǐ)出，银行(xíng)间债券市场参与(yǔ)机(jī)构在从事(shì)相关业务过程(chéng)中(zhōng)，务必牢固树(shù)立市场责任(rèn)意识，严(yán)格遵守(shǒu)相关监(jiān)管规定和自律规则(zé)要(yào)求(qiú)，合规展业，自觉维护银行间债券市场运行(xíng)秩序。

　　交易商协会表示，做市商作为银(yín)行间市场基石机构，承担着提高(gāo)市场流(liú)动性、促进价(jià)格发现的(de)重要作用，应切实提(tí)升做(zuò)市交易能力，加强内部控制(zhì)和风险管理(lǐ)，确保合规稳健展业，“真做市、做真市”。

　　可以看到，近期交(jiāo)易商协会(huì)的监管处罚力度明显加(jiā)大，虽(suī)然债券市场参与主(zhǔ)体愈发(fā)丰富(fù)多(duō)元(yuán)，市(shì)场竞争程度更趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　资深(shēn)金融政(zhèng)策(cè)监管专家(jiā)周毅(yì)钦对《国际金融报》记者表示，可以看到(dào)，银(yín)行间交(jiāo)易商协会将继续贯(guàn)彻落实监(jiān)管从严要求(qiú)，以严格自律惩戒向(xiàng)市场(chǎng)传递“零(líng)容忍(rěn)”的清(qīng)晰信号，引导市场(chǎng)各类主体归位尽责，维护(hù)市场良好秩序。债券承销(xiāo)机(jī)构作为债券市场的“看门人(rén)”，对于商业银(yín)行特(tè)别是(shì)国有大行(xíng)来(lái)说，也需要肩负(fù)起相(xiāng)应的公(gōng)序责任，切(qiè)实(shí)维护(hù)好行(xíng)业的良性竞争生(shēng)态。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 俄罗斯乌克兰什么时候结束战争