民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下(xià)广交(jiāo)终于在4月(yuè)中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握人(斯文败类是什么意思网络用语，斯文败类是什么意思网络用语怎么说rén)流交织背后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即(jí)赶赴(fù)广交会开展专项调研，用另(lìng)一个视角观(guān)察中国出口企业(yè)现(xiàn)状，并(bìng)捕(bǔ)捉(zhuō)一些(xiē)能够反映中国出口长(zhǎng)期(qī)趋势的(de)线索(suǒ)。

　　通过广交会观察中国企业出口状况，有(yǒu)两大(dà)天然(rán)优势。

　　广(guǎng)交会规模最(zuì)大、商(shāng)品种(zhǒng)类最全、参会采购商数(shù)量多且(qiě)国(guó)别广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会面积(jī)达到150万平(píng)方米，时(shí)间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，涉及16个大类(lèi)品种，基本(běn)覆盖主要(yào)商品(pǐn)。

　　广交会(huì)参展企(qǐ)业所(suǒ)涉(shè)及(jí)的规模大小和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充足样本，便于我们观察中国外贸出口企(qǐ)业群像，这是广交会反馈中国出口信息的第一(yī)大(dà)优势。

　　对外(wài)贸企业而(ér)言，外贸展会是重要的(de)拓客渠道。新增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广交会参会客户及参展氛(fēn)围，能够为我们把握更长趋势的(de)外贸大环境和出(chū)口大趋势提供线索。这是广(guǎng)交会反馈中国出口信息的第二(èr)大优势。

　　本(běn)次广交(jiāo)会调研，我(wǒ)们得(dé)到当下中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)群(qún)像五点特征，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋(qū)势一(yī)，客(kè)流(liú)总体(tǐ)旺盛，然更多(duō)来自境(jìng)内采购商，欧美采购商(shāng)流量明(míng)显低于(yú)往年。

　　本次广交会(huì)客流(liú)量相(xiāng)对(duì)旺盛，相较(jiào)以往，今年境(jìng)内采购商明显(xiǎn)增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客户充分交(jiāo)流时(shí)，境(jìng)内(nèi)和(hé)境外(wài)采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧美客户数量明(míng)显下(xià)降，意(yì)味着高效益客(kè)户不足，毕竟(jìng)欧美客户属(shǔ)于高效(xiào)益客户(hù)。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国家(jiā)（东南亚(yà)、俄罗斯和中(zhōng)东）构(gòu)成中(zhōng)国出口新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口调研信息(xī)一致，本次广交(jiāo)会调研(yán)反馈，一(yī)带一(yī)路(lù)国家(jiā)订单增幅(fú)较大。其(qí)中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订(dìng)单(dān)总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国(guó)家订单，中(zhōng)国不同类型出口企业感受存异。部分企业表示(shì)今(jīn)年对(duì)俄快速(sù)增长，增(zēng)速甚至超过30％；部分企业则(zé)表示(shì)今年对俄出口并未发生太大(dà)变化。

　　趋势(shì)三，相较大型(xí斯文败类是什么意思网络用语，斯文败类是什么意思网络用语怎么说ng)和(hé)自(zì)主品牌(pái)外贸企业(yè)，小企(qǐ)业和(hé)代(dài)工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍反馈今年(nián)海外需(xū)求较过(guò)去两(liǎng)年明显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模(mó)和类型企业(yè)反(fǎn)馈，它们(men)具体面临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单明(míng)显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年(nián)订(dìng)单虽有下滑(huá)，下滑程度较(jiào)轻，甚至(zhì)部(bù)分大中型企业订单(dān)略(lüè)有增长。

　　相较单(dān)纯的代加工企业，具备自主品牌(pái)的出口(kǒu)企(qǐ)业订单情况相对较好，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中国外(wài)贸(mào)企业面临较为普遍的(de)贸易摩擦(cā)。不(bù)仅传统的欧美发(fā)达国家对(duì)中国外(wài)贸企业保有持续的(de)贸易摩擦(cā)，甚(shèn)至发展中经济体与中国之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主要(yào)方式为加征关税，目的在于保护(hù)本地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东(dōng)非共同体对外关税税率分三档，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。设(shè)置关(guān)税的(de)初衷是为保护本(běn)地制造(zào)业免(miǎn)受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩大(dà)，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素(sù)影响，当前中国企业已经(jīng)开始产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速(sù)，头部大(dà)型企业是这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)中的主体。

　　目(mù)录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研(yán)，随后发布《中(zhōng)国出口的优(yōu)势与(yǔ)忧(yōu)虑》和(hé)《中国产业转移的三点(diǎn)现实》两篇专题报告，提示中国出口两(liǎng)点超预(yù)期(qī)表(biǎo)现：

　　一是(shì)今年一季度中国出口(kǒu)订(dìng)单和金额或将大(dà)增，主(zhǔ)因去年底订单转(zhuǎn)移(yí)至年初；

　　二(èr)是(shì)疫情之后中国(guó)出口企业迎来产业转移浪潮(cháo)，并影响中国出口(kǒu)产品结(jié)构。

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们前往广(guǎng)州(zhōu)进行专项调研，从另一个角度(dù)观(guān)察中国(guó)当下出口现状(zhuàng)以及中国出口(kǒu)企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)能够反映出口的大环境和(hé)大趋势

　　对外贸企业而(ér)言(yán)，外贸展会是一个重要(yào)的拓客渠道，能(néng)够集(jí)中高效拓展新(xīn)客(kè)户群体。新(xīn)增客(kè)源的(de)数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增(zēng)订(dìng)单规模(mó)。

　　值得注意(yì)的是，外贸展(zhǎn)会新(xīn)拓客户并不意味着当期订单暴增(zēng)。短期(qī)之内海关总(zǒng)署统计(jì)的出口订(dìng)单主要与之前客户签订(dìng)的老订单相关。外贸展会(huì)反映(yìng)的是(shì)更长(zhǎng)期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最大外贸(mào)展会，可(kě)观察样本(běn)充足(zú)

　　广交会作(zuò)为(wèi)中国最大的(de)进出口商品展会，已经(jīng)举办133届，为中(zhōng)国历(lì)史最长的外(wài)贸展会(huì)，被誉为(wèi)“中(zhōng)国(guó)第一(yī)展”。

　　广交会的会(huì)展规模最(zuì)大、商品种类最全、企(qǐ)业类型最多(duō)、参会(huì)采购(gòu)商(shāng)数(shù)量(liàng)最多、国(guó)别最(zuì)广(guǎng)，能够为(wèi)我们观(guān)察(chá)中国外贸出口(kǒu)现状和趋势(shì)提供充(chōng)足样本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会(huì)的展会面(miàn)积达到(dào)150万平方(fāng)米，时间(jiān)跨(kuà)度(dù)从(cóng)4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按照3期(qī)分别举(jǔ)办，每期涉(shè)及商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工(gōng)具、建材、化工(gōng)产(chǎn)品、能(néng)源；

　　第(dì)二(èr)期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织(zhī)服(fú)装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品、医(yī)药(yào)及医(yī)疗保(bǎo)健、食品(pǐn)。

　　133届广(guǎng)交会第(dì)1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三(sān)、今年广交会反映当前外贸(mào)环境五(wǔ)点特(tè)征

　　第一(yī)，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现场(chǎng)调研企业反馈，本(běn)次广交会客(kè)流量(liàng)相当(dāng)旺盛，但相(xiāng)较(jiào)往期展会，本(běn)次(cì)广交会开放境内采购商名额，客流结构(gòu)上(shàng)境内采购商与(yǔ)境外采购商(shāng)占(zhàn)比(bǐ)为(wèi)3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次展会更多人流(liú)来自于境内采购商(shāng)，往年内外交流比较充(chōng)分时，境(jìng)内和境外采(cǎi)购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构(gòu)中(zhōng)，欧美客(kè)户数(shù)量明显不(bù)足(zú)，本(běn)次境(jìng)外采购(gòu)商主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯(sī)和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属(shǔ)于高(gāo)效益(yì)客户，欧美(měi)采购(gòu)商数量下降，意(yì)味着本次广(guǎng)交会反(fǎn)馈出来的信息是(shì)当下高效(xiào)益客(kè)户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部(bù)分企业反(fǎn)馈，本次欧美客户数量偏少(shǎo)，可(kě)能和(hé)过去3年欧美跨境电商发展迅速(sù)有关，部分(fēn)采购商已(yǐ)经不直(zhí)接前往(wǎng)线下(xià)展会(huì)。

　　第二，“一(yī)带一路(lù)”沿线(xiàn)国家(jiā)构(gòu)成出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与(yǔ)近期出口(kǒu)数据相匹(pǐ)配，调研企业(yè)反(fǎn)馈“一带(dài)一路(lù)”国家的订单增幅(fú)较(jiào)为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整(zhěng)体(tǐ)的采(cǎi)购规模(mó)相(xiāng)对(duì)偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中(zhōng)东客(kè)户(hù)订单，不同企(qǐ)业之间感受存在明显差异。部分企(qǐ)业(yè)表示今年对俄增长超过30％，部分(fēn)企业则表示(shì)对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相(xiāng)近，企业普遍反馈欧美出(chū)口(kǒu)动(dòng)能最为(wèi)疲(pí)弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第(dì)三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企业出口(kǒu)压力(lì)明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前(qián)海外需求(qiú)较过去2年有明显走弱，不(bù)同规(guī)模和类(lèi)型的(de)企业所(suǒ)面临(lín)的出(chū)口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订(dìng)单(dān)下滑(huá)明显，而中大型企业则反馈今年订单(dān)虽有下滑，但(dàn)程(chéng)度相对较(jiào)轻，甚至部分企(qǐ)业存(cún)在(zài)订单略增(zēng)的情况。

　　此外(wài)，相较于单纯的代加工企业(yè)，具备自(zì)主品牌(pái)的(de)外(wài)贸(mào)企业反馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反馈，中国外(wài)贸企业正面(miàn)临较为广泛(fàn)的(de)贸易摩(mó)擦(cā)。中国和欧美(měi)发达(dá)国家之(zhī)间存在贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业同样面(miàn)临其他(tā)地区贸(mào)易摩擦增大(dà)，例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正(zhèng)在(zài)加(jiā)剧(jù)，主要方(fāng)式为加征关税，目的(de)在于(yú)保护本地制(zhì)造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第(dì)四(sì)档35％的共(gòng)同(tóng)对外关(guān)税的决定(dìng)，计划纳入的(de)商(shāng)品(pǐn)包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚(jiān)果、咖(kā)啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服(fú)装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体(tǐ)共同对外关税税(shuì)率分三档，终端(duān)消费(fèi)品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材(cái)料和(hé)资(zī)本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地(dì)制造业免(miǎn)受廉价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进(jìn)程(chéng)正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈(kuì)，受(shòu)关(guān)税税率和劳(láo)动力成本因素影(yǐng)响，当前(qián)中国企(qǐ)业存在(zài)产业(yè)转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部(bù)大(dà)型(xíng)企(qǐ)业是产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流向东南亚，目前也(yě)开始(shǐ)流(liú)向(xiàng)非洲等地(dì)。产业转移至当地，生产得(dé)到的(de)产成品也主要(yào)是为销售(shòu)于(yú)当地。

　　此外，产(chǎn)业转(zhuǎn)移对中国出口份额影响上(shàng)，企业反馈和宏观数(shù)据(jù)表现有所差异。其(qí)中，出口份额数据显示(shì)，中国出口(kǒu)劳动(dòng)密集型产品的(de)订单近(jìn)年来呈(chéng)现(xiàn)持续下降；但大部分调研企业认为转移产(chǎn)能尚不构成竞(jìng)争威胁，向(xiàng)东南(nán)亚转(zhuǎn)移(yí)的订单(dān)规(guī)模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本(běn)企业数量与(yǔ)范围有限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文(wén)来自民(mín)生(shēng)证券研究院于2023年5月8日(rì)发布的报告《民生(shēng)宏观调研系列之三：广交会(huì)下的出口群像》

未经允许不得转载：绿茶通用站群 斯文败类是什么意思网络用语，斯文败类是什么意思网络用语怎么说