民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广交会是(shì)中国“第一(yī)展"，疫后线下广交(jiāo)终于在4月(yuè)中旬重启。我(wǒ)们(men)赶(gǎn)赴133届广交会(huì)，把握人流(liú)交(jiāo)织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国(guó)进出口商品交易(yì)会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广(guǎng)交(jiāo)会(huì)开展专项调研，用另一个视角(jiǎo)观察(chá)中国出口企(qǐ)业现(xiàn)状(zhuàng)，并捕捉一(yī)些能够反映中国出(chū)口长(zhǎng)期趋势(shì)的线(xiàn)索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业(yè)出口状况，有两大天然(rán)优势。

　　广交会规模(mó)最(zuì)大、商(shāng)品(pǐn)种类最全、参会采购(gòu)商数量多且国别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例(lì)，展会(huì)面(miàn)积达到150万平方(fāng)米，时间跨(kuà)度(dù)从(cóng)4月(yuè)15日(rì)至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉(shè)及的(de)规(guī)模(mó)大(dà)小(xiǎo)和(hé)所属地域非常广泛，包括大量(liàng)中(zhōng)小外贸企(qǐ)业(yè)，也(yě)包括行业(yè)龙头企(qǐ)业(yè)。广交会能够提供充足样本(běn)，便于(yú)我们观察中(zhōng)国外贸出口企(qǐ)业群(qún)像，这是(shì)广交会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸(mào)展(zhǎn)会是重要的(de)拓客渠(qú)道。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单。广交(jiāo)会参会客户(hù)及(jí)参展氛(fēn)围(wéi)，能够为我们(men)把握(wò)更(gèng)长趋势(shì)的外贸大(dà)环境和出口(kǒu)大(dà)趋势提供线(xiàn)索(suǒ)。这是广交会反馈中国出口信(xìn)息的第(dì)二大优势。

　　本次(cì)广交会调研(yán)，我们得到当下中(zhōng)国(guó)出口企业群(qún)像五点特征，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更(gèng)多来自境内采购商(shāng)，欧美采(cǎi)购商流量明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　本(běn)次广交会客流量相对旺(wàng)盛(shèng)，相较以(yǐ)往，今(jīn)年境内采购商明(míng)显增(zēng)多(duō)。境内和境外客流比重达到(dào)3:1。往年国(guó)内外客户充分交流(liú)时，境(jìng)内和境外采(cǎi)购(gòu)商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　写柔柳的四字词语有哪些，写春雨的四字词语本(běn)次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分中东(dōng)和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下(xià)降(jiàng)，意味着高(gāo)效益客户(hù)不足，毕(bì)竟欧(ōu)美客户属于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚(yà)、俄(é)罗斯和(hé)中东）构成中(zhōng)国出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一(yī)致(zhì)，本次(cì)广交会调研反(fǎn)馈，一带(dài)一路国(guó)家订单增幅较大。其中东(dōng)南亚订单饱满，俄罗(luó)斯和(hé)中东因订(dìng)单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中国不同类(lèi)型出口企业感(gǎn)受(shòu)存(cún)异。部(bù)分企业表示今年对俄快速增长，增速(sù)甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三(sān)，相(xiāng)较(jiào)大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和(hé)代工企业出口压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海外(wài)需求较过去两年明显走(zǒu)弱，不同规模(mó)和类型企业(yè)反(fǎn)馈，它们具体面临的(de)出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订单明显下(xià)滑，中大型企业反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大(dà)中型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相(xiāng)较单(dān)纯的(de)代加工企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品(pǐn)牌的出口企(qǐ)业订(dìng)单情况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国(guó)出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反(fǎn)馈(kuì)，中国外(wài)贸(mào)企业面临较为普遍的(de)贸易摩擦。不仅(jǐn)传(chuán)统的欧美发达国家对中国外(wài)贸企(qǐ)业保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体与中国(guó)之间的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例(lì)如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸易摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方式(shì)为加征关税，目的(de)在(zài)于保护本地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东(dōng)非共同体对(duì)外关税税(shuì)率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材料和资(zī)本货物0％。设置关税的初(chū)衷(zhōng)是为(wèi)保(bǎo)护本地制(zhì)造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率和劳动(dòng)力成(chéng)本(běn)因素影响，当(dāng)前中国企(qǐ)业已(yǐ)经开始产业转移(yí)。疫情(qíng)之后(hòu)产业(yè)转移浪(làng)潮加(jiā)速，头部大型企(qǐ)业是这(zhè)一(yī)轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开(kāi)展(zhǎn)杭(háng)州外贸专项调(diào)研，随后(hòu)发布《中国出口的优势与忧虑》和(hé)《中国产(chǎn)业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专题报告，提(tí)示中国(guó)出口两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一(yī)季度中国出(chū)口(kǒu)订单和金额或将大增(zēng)，主因(yīn)去年底订单转移至(zhì)年初(chū)；

　　二是疫(yì)情之后中国(guó)出口(kǒu)企业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会(huì)（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重启线下(xià)开展(zhǎn)，我们前往广州(zhōu)进行专项调研，从另一(yī)个角度观(guān)察(chá)中(zhōng)国当下(xià)出(chū)口现状以及中国出口(kǒu)企业面临的(de)长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出口的大环境(jìng)和大趋势

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而言，外贸展会是一个重要(yào)的拓(tuò)客渠道(dào)，能够集中高效拓展新(xīn)客户群(qún)体。新增客源的数量和质量，影响外(wài)贸企业长期新增订(dìng)单规(guī)模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展会(huì)新(xīn)拓客(kè)户并(bìng)不(bù)意味着当期订单暴增。短期(qī)之(zhī)内海关总署统计(jì)的出口订单(dān)主要与之前客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会(huì)反映的是更长期的外贸大(dà)环(huán)境和(hé)出口大趋势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会为(wèi)中国最大(dà)外贸展会(huì)，可观察样本充足

　　广交会作为(wèi)中国最大(dà)的进出(chū)口(kǒu)商品展会，已经举办133届，为中国历(lì)史最(zuì)长(zhǎng)的(de)外(wài)贸(mào)展会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广(guǎng)交会的会(huì)展规模最大、商品种(zhǒng)类最全(quán)、企业(yè)类型(xíng)最多、参(cān)会(huì)采购(gòu)商数量(liàng)最(zuì)多、国别最广，能够为(wèi)我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会面积(jī)达到150万(wàn)平(píng)方米，时间(jiān)跨度(dù)从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及(jí)商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期(qī)：电(diàn)子及家电(diàn)、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五金(jīn)工具、建材、化工(gōng)产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装(zhuāng)、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲(xián)用品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企(qǐ)业数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前(qián)外贸环(huán)境五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛(shèng)，更多来自境内(nèi)采购(gòu)商(shāng)，欧美采购商(shāng)流量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　结合(hé)现场调研(yán)企业反馈(kuì)，本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会客流量(liàng)相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放(fàng)境内采购(gòu)商名额(é)，客流结(jié)构上境内采购(gòu)商与(yǔ)境外采购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人流(liú)来(lái)自于(yú)境内(nèi)采(cǎi)购商，往(wǎng)年内(nèi)外(wài)交流(liú)比较充分时，境内和(hé)境(jìng)外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中(zhōng)，欧美客户数量明显不(bù)足，本次境外采购商(shāng)主要为(wèi)东(dōng)盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美客户(hù)属于高效(xiào)益客户(hù)，欧美采购商数量下降，意味着本次广交会反馈出来(lái)的(de)信息(xī)是(shì)当下(xià)高效益客(kè)户占比有所下(xià)降(jiàng)。

　　根据部分企业(yè)反馈，本次欧美(měi)客户数量偏少，可能和过去(qù)3年(nián)欧美(měi)跨(kuà)境电商发(fā)展迅速有关(guān)，部分(fēn)采购商已经不直接(jiē)前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿(yán)线国家构成出口新(xīn)动能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹配，调研(yán)企业反馈“一(yī)带一(yī)路”国(guó)家的订(dìng)单(dān)增幅较(jiào)为明显(xiǎn)。除(chú)东(dōng)南亚外，俄罗斯和(hé)中东(dōng)整体的(de)采购规模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不(bù)同(tóng)企业之间感受存在明显差异。部分企业(yè)表示今年(nián)对俄增长(zhǎng)超过30％，部(bù)分企业则表(biǎo)示对俄出口(kǒu)并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相(xiāng)近(jìn)，企业普遍反馈欧(ōu)美出口动能最为疲弱，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业(yè)和代(dài)工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外需求较过去2年有明显走(zǒu)弱，不同规模(mó)和类型(xíng)的企业(yè)所面(miàn)临的出口(kǒu)压(yā)力存在明显差(chà)异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订单下(xià)滑明显(xiǎn)，而中大型(xíng)企业则反馈今年订单虽(suī)有下(xià)滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外(wài)，相较(jiào)于单纯(chún)的(de)代加(jiā)工企业，具(jù)备(bèi)自(zì)主品牌的外贸企业(yè)反(fǎn)馈今年订单情(qíng)况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年(nián)中国出(chū)口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次广交会(huì)参展企业反馈，中国外贸(mào)企业正面临(lín)较(jiào)为广泛(fàn)的贸易摩擦。中(zhōng)国(guó)和欧美发达国家之间存在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国(guó)企(qǐ)业同(tóng)样面(miàn)临其他地区贸易(yì)摩(mó)擦增大，例(lì)如中(zhōng)国对(duì)非(fēi)洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在于(yú)保(bǎo)护本地制(zhì)造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式实行第四档(dàng)35％的共同对外(wài)关税的决定，计划纳入的(de)商(shāng)品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮(yǐn)料(liào)和酒(jiǔ)类、食糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非共体共同对(duì)外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料和资本(běn)货(huò)物0％。初衷是保护本(běn)地制(zhì)造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围(wéi)正在(zài)扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关税(shuì)税(shuì)率和劳动(dòng)力成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业(yè)存在产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情(qíng)之后产业转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头部大(dà)型企(qǐ)业是产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主要(yào)流向东南亚，目(mù)前也开始(shǐ)流向非(fēi)洲等地。产业转移至当地，生产得到(dào)的产成品也(yě)主要是(shì)为销售于当地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国出(chū)口份额影(yǐng)响上，企(qǐ)业(yè)反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中(zhōng)国(guó)出口劳动密集(jí)型产品的(de)订单(dān)近年来呈现持续下降；但大部分(fēn)调研企业认为转(zhuǎn)移产能(néng)尚不构成(chéng)竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移的订单规(guī)模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业数量与(yǔ)范围有限；海外经(jīng)济(jì)衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自(zì)民生证(zhèng)券研究院于2023年(nián)5月(yuè)8日(rì)发(fā)布的报告《民(mín)生宏观调研系列之三：广(guǎng)交会下的(de)出口(kǒu)群(qún)像》

未经允许不得转载：绿茶通用站群 写柔柳的四字词语有哪些，写春雨的四字词语