民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第一(yī)展"，疫(yì)后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把(bǎ)握人流交织背后的中国(guó)出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即(jí)广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们(men)随即(jí)赶赴广交会开展专项调(diào)研，用(yòng)另一个视角观察中国出口企业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映中(zhōng)国出(chū)口长期趋势(shì)的(de)线索。

　　通过(guò)广(guǎng)交会观察中国(guó)企业(yè)出(chū)口状况，有(yǒu)两大(dà)天然优(yōu)势。

　　广交(jiāo)会规模最大(dà)、商品种(zhǒng)类最全(quán)、参会采购(gòu)商数量(liàng)多且国别(bié)广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例(lì)，展会面积达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日(rì)至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别(bié)举办，涉及16个(gè)大类品种，基本覆(fù)盖(gài)主要商品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会参(cān)展企业(yè)所涉(shè)及的规模(mó)大小和所(suǒ)属地域非(fēi)常广泛(fàn)，包括大量中小外(wài)贸企业，也包括行业龙头企业(yè)。广(guǎng)交会能够提供充足(zú)样(yàng)本，便于我们观察中(zhōng)国外贸出口企业群像，这(zhè)是广交会(huì)反馈中国(guó)出口信息的(de)第(dì)一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会(huì)是重要的拓(tuò)客(kè)渠道(dào)。新(xīn)增客源的数(shù)量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期(qī)新增订(dìng)单。广交会参(cān)会客户及参展(zhǎn)氛围，能够为(wèi)我们(men)把握更长(zhǎng)趋势的外(wài)贸(mào)大环(huán)境(jìng)和(hé)出(chū)口大趋势提(tí)供(gōng)线(xiàn)索。这是广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本(běn)次广交会(huì)调(diào)研，我们得到当下中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)群(qún)像五(wǔ)点特征，或预示(shì)中国出口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总(zǒng)体旺盛，然更多来自境内(nèi)采购商(shāng)，欧美采购商(shāng)流(liú)量明显低于往年。

　　本次广交会(huì)客流量相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年(nián)境(jìng)内采(cǎi)购商明(míng)显增(zēng)多。境(jìng)内(nèi)和境(jìng)外客流比重达到3:1。往年国内外客户充分(fēn)交流时，境内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外(wài)商以(yǐ)东盟(méng)、日韩(hán)、非洲为主，还(hái)包含(hán)部分中东和俄罗斯客(kè)户(hù)群体。欧美客户数量明显下降，意(yì)味着高效益客(kè)户不(bù)足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构(gòu)成中国出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)我们之前(qián)长三角出(chū)口调研信息(xī)一致(zhì)，本次广交(jiāo)会调研(yán)反馈，一带(dài)一(yī)路(lù)国家(jiā)订(dìng)单增幅较大。其中东(dōng)南(n硅酸铝针刺毯两公分厚是多长的 硅酸铝针刺毯有害吗án)亚(yà)订单(dān)饱满，俄(é)罗斯和(hé)中东(dōng)因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国(guó)家订单，中国不同(tóng)类型出口企业感(gǎn)受存异(yì)。部分企业表示今年对(duì)俄快(kuài)速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部(bù)分(fēn)企业(yè)则表示今年对俄出口(kǒu)并未发(fā)生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企(qǐ)业(yè)和代工(gōng)企业出口压力明(míng)显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海(hǎi)外需求较过去两(liǎng)年(nián)明显走弱，不(bù)同规模和类型企业反馈，它们(men)具(jù)体面(miàn)临的(de)出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今年订单明显下滑，中(zhōng)大(dà)型(xíng)企业反馈今年订单(dān)虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻(qīng)，甚至部分大中型企业订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的出口企(qǐ)业订单情况相对(duì)较好，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研(yán)反(fǎn)馈，中国外贸企(qǐ)业面(miàn)临较为普遍的(de)贸(mào)易(yì)摩(mó)擦。不仅传统的欧美发达国(guó)家对(duì)中国外贸企业保有(yǒu)持(chí)续的贸易摩擦，甚至(zhì)发展(zhǎn)中经济(jì)体(tǐ)与中国(guó)之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地(dì)区出口的贸(mào)易摩擦(cā)正在加剧，主要(yào)方式为(wèi)加征(zhēng)关税(shuì)，目的在于保护本地(dì)制(zhì)造业(yè)发展；

　　又例如(rú)，东(dōng)非共同体对外关税(shuì)税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物(wù)0％。设置关(guān)税的(de)初衷(zhōng)是为保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范围正在扩(kuò)大，转移进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率和(hé)劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业已经(jīng)开始(shǐ)产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮(cháo)加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是(shì)这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专项调(diào)研，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现(xiàn)实(shí)》两篇(piān)专题报告，提示中国(guó)出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出口订单和金额或将大增，主因(yīn)去年底订单转移至年初；

　　二是(shì)疫情(qíng)之后中国(guó)出口企业迎来产业转移浪潮，并影(yǐng)响中(zhōng)国(guó)出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们前往(wǎng)广州进行(xíng)专项调研，从另一个角(jiǎo)度观察中国当下出口现状(zhuàng)以及中国出口企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展(zhǎn)会能够(gòu)反映(yìng)出口的大环境和大(dà)趋势(shì)

　　对外贸(mào)企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是(shì)一个重要的拓客渠道，能够集(jí)中高效拓展新客户群体。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订(dìng)单规模。

　　值得注意的(de)是，外贸展(zhǎn)会新拓客户并(bìng)不意味着当期订(dìng)单暴(bào)增。短期之内海(hǎi)关总署统(tǒng)计的(de)出(chū)口订单主要与之前客户(hù)签订(dìng)的老订单相关。外贸(mào)展(zhǎn)会反映的是(shì)更长(zhǎng)期的外贸大环(huán)境和出(chū)口大(dà)趋(qū)势。

　　二、广(guǎng)交会为(wèi)中国最大外贸(mào)展会，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大(dà)的(de)进出口商品展会(huì)，已(yǐ)经(jīng)举办133届，为中国历(lì)史最长的外贸展会(huì)，被誉为(wèi)“中国第一展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交会的(de)会展规(guī)模最大、商品(pǐn)种类最全(quán)、企(qǐ)业(yè)类型最多、参会采(cǎi)购(gòu)商数量(liàng)最多、国(guó)别最(zuì)广，能够为我们观察中国外贸(mào)出口现状和趋(qū)势提供(gōng)充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时(shí)间(jiān)跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，每期涉(shè)及商品种类包括：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明、车辆及配件、机械、五金(jīn)工具、建(jiàn)材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二(èr)期(qī)：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第(dì)三期(qī)：纺织(zhī)服(fú)装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参(cān)展企业数量达到2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会反映(yìng)当(dāng)前外贸环(huán)境五(wǔ)点特(tè)征

　　第一，客流旺(wàng)盛(shèng)，更多来自境内(nèi硅酸铝针刺毯两公分厚是多长的 硅酸铝针刺毯有害吗)采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相较往期展会(huì)，本(běn)次广交(jiāo)会开放境内采购商名额，客流结构上境内采购(gòu)商与境外采购商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言(yán)之(zhī)，本次展会更(gèng)多人(rén)流(liú)来自(zì)于境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)，往年内(nèi)外交流比(bǐ)较充(chōng)分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户(hù)数量明显不足(zú)，本次境外采购(gòu)商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客户(hù)群体。

　　对(duì)中国外贸(mào)企业(yè)而言，欧美客户(hù)属于高(gāo)效益客(kè)户(hù)，欧(ōu)美采购商数量下降，意味着(zhe)本次广交(jiāo)会反馈出来的(de)信息(xī)是(shì)当(dāng)下高(gāo)效益客户占比有所下降。

　　根据部(bù)分(fēn)企业反(fǎn)馈，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可能和(hé)过(guò)去(qù)3年(nián)欧(ōu)美跨境电商(shāng)发展迅速有关，部分采购商已(yǐ)经不(bù)直接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一(yī)路”沿线国家(jiā)构成出口新动能。

　　与(yǔ)近(jìn)期出口数(shù)据(jù)相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一带一路(lù)”国家的订单增幅较(jiào)为明显。除(chú)东南亚外，俄罗(luó)斯(sī)和中东(dōng)整体的采(cǎi)购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此(cǐ)，针对俄罗(luó)斯和中东客户订单，不同(tóng)企业之间感受(shòu)存(cún)在明显差异。部分企业表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则(zé)表示对(duì)俄出口并未(wèi)增(zēng)长。

　　和前次调研(yán)结果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口(kǒu)动能最(zuì)为(wèi)疲弱，日韩(hán)需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较(jiào)大型和自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外需(xū)求较过去2年有明显走弱(ruò)，不(bù)同规模和(hé)类型(xíng)的企业所面(miàn)临的(de)出(chū)口压力(lì)存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑(huá)明显，而中(zhōng)大型(xíng)企业则反馈今年(nián)订单(dān)虽有下滑，但程(chéng)度相对(duì)较轻，甚至部分企业(yè)存在订单略增的(de)情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的(de)代加工企业，具备自(zì)主品牌的(de)外贸企业反馈今年订单情况(kuàng)相(xiāng)对(duì)较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业(yè)仍面临(lín)一定贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次广交会参展(zhǎn)企业反(fǎn)馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和欧美发(fā)达(dá)国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业同(tóng)样面临其他地区贸易摩擦增大，例如中(zhōng)国(guó)对(duì)非洲(zhōu)地区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要方式为(wèi)加征关税，目的在于保护本(běn)地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东(dōng)非(fēi)共同(tóng)体正式实行第四档(dàng)35％的共同对外(wài)关税的决定(dìng)，计划纳入的(de)商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对外(wài)关税税(shuì)率分三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷是保护本地制(zhì)造业免(miǎn)受廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)，受关税(shuì)税率和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中国企业存在产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速(sù)，头部大(dà)型企业是产业转(zhuǎn)移的(de)主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业(yè)转移(yí)主要流向东(dōng)南(nán)亚，目前(qián)也开始(shǐ)流向非洲等地。产业转移至(zhì)当(dāng)地，生产得到的(de)产成品(pǐn)也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国(guó)出口份额影(yǐng)响(xiǎng)上，企(qǐ)业反(fǎn)馈和宏观(guān)数据表(biǎo)现有所差异(yì)。其中，出口(kǒu)份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动(dòng)密集型产品的订单近(jìn)年来(lái)呈现持续下降；但大部分调研企业认(rèn)为转移产能尚(shàng)不构(gòu)成竞争威胁，向东南(nán)亚转移的订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围(wéi)有限(xiàn)；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自(zì)民(mín)生证券研究院于(yú)2023年5月8日发布的报告《民(mín)生(shēng)宏观调研系列之三：广交会下(xià)的出口(kǒu)群像》

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