民生(shēng)宏观 · 周(zhōu)君芝(zhī)团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中(zhōng)国(guó)“第一展(zhǎn)"，疫(yì)后线下广交终于在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把(bǎ)握人流交(jiāo)织(zhī)背后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即(jí)广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下(xià)开展(zhǎn)，我们随即赶赴广交会开展(zhǎn)专项调研，用另(lìng)一(yī)个视角(jiǎo)观察中国出(chū)口企(qǐ)业现状，并捕捉一些能够(gòu)反(fǎn)映中国出(chū)口长期趋势的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通过广交(jiāo)会观(guān)察中国企业(yè)出口状(zhuàng)况，有两大天(tiān)然优(yōu)势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品(pǐn)种类(lèi)最全、参会采(cǎi)购商数量多且(qiě)国别广(guǎng)，被誉为(wèi)“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例(lì)，展会面(miàn)积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大类品种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广(guǎng)交会参(cān)展企业所涉及(jí)的(de)规模大小(xiǎo)和所(suǒ)属地域非常(cháng)广泛，包括大量(liàng)中(zhōng)小外(wài)贸企业，也包括行业(yè)龙(lóng)头企业。广交(jiāo)会能够提(tí)供充足样本(běn)，便(biàn)于我们观察中国外贸出口(kǒu)企业群(qún)像(xiàng)，这(zhè)是广交会反(fǎn)馈(kuì)中(zhōng)国出口信息的第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸(mào)展会是(shì)重要的(de)拓客(kè)渠道。新增客源的数(shù)量和质量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单。广(guǎng)交会参会客户及参展(zhǎn)氛围，能(néng)够为我们把握更长趋(qū)势(shì)的外(wài)贸大(dà)环境和出口大(dà)趋势提供线索。这是广交(jiāo)会(huì)反馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息的第二(èr)大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出口(kǒu)企业群像五点特征，或预示中国出口趋(qū)势。

　　趋(qū)势(shì)一，客流总体旺盛，然更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低(dī)于往(wǎng)年(nián)。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采(cǎi)购商明显增多。境内和(hé)境外(wài)客流比重(zhòng)达到3:1。往年(nián)国内外客户充分交流时，境(jìng)内和境外采购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参(cān)展(zhǎn)外商(shāng)以东盟、日(rì)韩、非洲(zhōu)为主，还(hái)包(bāo)含部分(fēn)中东(dōng)和俄罗斯客户群体。欧美客户(hù)数(shù)量明显下(xià)降，意味着高效益(yì)客户不足，毕竟(jìng)欧美客(kè)户属于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线国(guó)家（东南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中(zhōng)国出(chū)口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们之前长三角(jiǎo)出(chū)口调研信息一致，本次(cì)广交会(huì)调(diào)研反馈(kuì)，一带一(yī)路国家订单增幅较大。其中东南亚订单(dān)饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订单总量(liàng)尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯(sī)和(hé)中东国(guó)家订(dìng)单(dān)，中国不同类(lèi)型出口(kǒu)企(qǐ)业感受(shòu)存异(yì)。部(bù)分企业表(biǎo)示今年(nián)对俄(é)快速(sù)增长，增速甚至超(chāo)过30％；部分海南岛的面积多大,人口有多少人，海南岛的面积多大,人口有多少(fēn)企业则表(biǎo)示今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自(zì)主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小企(qǐ)业和(hé)代(dài)工企业出口(kǒu)压(yā)力(lì)明显更大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈今年海(hǎi)外(wài)需求(qiú)较(jiào)过去(qù)两年(nián)明显走弱，不同规(guī)模和类型(xíng)企业(yè)反馈，它(tā)们具(jù)体面临的出(chū)口压力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年(nián)订(dìng)单明显下滑，中大型企业反馈今(jīn)年订(dìng)单虽(suī)有下滑(huá)，下滑程(chéng)度(dù)较轻，甚至(zhì)部分大中型(xíng)企(qǐ)业订单略(lüè)有增长。

　　相(xiāng)较(jiào)单纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌的出口企(qǐ)业订单(dān)情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年(nián)中国出(chū)口企(qǐ)业仍面临一定贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较(jiào)为(wèi)普遍的贸易(yì)摩擦(cā)。不仅传统的(de)欧美发达(dá)国家对(duì)中国外(wài)贸企(qǐ)业保有持续(xù)的贸易摩(mó)擦，甚至发展中经济体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在(zài)加剧(jù)。

　　例如中国对(duì)非洲地(dì)区(qū)出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保护(hù)本地制造(zào)业(yè)发展；

　　又例如(rú)，东非共同体(tǐ)对外关税税率分(fēn)三档，终端(duān)消费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物0％。设置关(guān)税的初衷是为保(bǎo)护(hù)本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口企业产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速(sù)。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关税税率和(hé)劳动力成本因(yīn)素影响，当前中(zhōng)国企业已经(jīng)开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是这一轮产(chǎn)业转移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录(lù)

　　正(zhèng)文

　　引言(yán)

　　3月中旬(xún)，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点现(xiàn)实》两篇专题报告，提示中国出(chū)口(kǒu)两点超预期表现：

　　一是今年一季(jì)度中国出(chū)口订单和金额或将大增，主因去(qù)年底订单转移(yí)至(zhì)年初(chū)；

　　二是疫情之后中国出口企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并(bìng)影响中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开(kāi)展，我们前往广州(zhōu)进行专(zhuān)项调研，从另(lìng)一(yī)个角度观察中国(guó)当下出(chū)口现状以(yǐ)及中国出(chū)口企业面(miàn)临的长期(qī)趋势(shì)。

　　一、外(wài)贸展(zhǎn)会能够反(fǎn)映(yìng)出口的(de)大环(huán)境和大趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是一个重要(yào)的(de)拓客渠道，能够集中高(gāo)效拓展新客(kè)户群体。新增客(kè)源的数量和(hé)质量(liàng)，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订单规模。

　　值(zhí)得(dé)注(zhù)意的是(shì)，外贸(mào)展会(huì)新拓客户并不意味着当期订单暴增。短期之内海关总署统(tǒng)计的出口(kǒu)订单(dān)主要与之前客户(hù)签(qiān)订的老(lǎo)订单相关。外贸展会(huì)反(fǎn)映的是更长期(qī)的(de)外(wài)贸大环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国(guó)最大外贸展会，可观察(chá)样本充(chōng)足

　　广交会作为中国最大(dà)的进(jìn)出(chū)口商品展(zhǎn)会，已经举办133届(jiè)，为中国历(lì)史最(zuì)长(zhǎng)的外贸展会，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的会展规(guī)模最(zuì)大、商品(pǐn)种类(lèi)最全、企业类型最多(duō)、参会采购(gòu)商数量最(zuì)多(duō)、国别最广(guǎng)，能够为我(wǒ)们观察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋势(shì)提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会面积达到(dào)150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉(shè)及商品种类(lèi)包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工(gōng)具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日(rì)用消费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第(dì)三期(qī)：纺(fǎng)织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会(huì)第1、2期累计(jì)参(cān)展企(qǐ)业(yè)数量(liàng)达到(dào)2.5万家，参展数量(liàng)较多(duō)。

　　三、今(jīn)年广交(jiāo)会反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自(zì)境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往(wǎng)年。

　　结(jié)合现场调研企业(yè)反馈，本次广交会客(kè)流量相当旺(wàng)盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广(guǎng)交(jiāo)会开(kāi)放境(jìng)内采购商(shāng)名额，客流结构上境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商与境外采购商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换(huàn)言(yán)之，本次展会更多人流来自(zì)于境(jìng)内采购商，往年(nián)内外交流比较充分时，境内和境(jìng)外采(cǎi)购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户(hù)数量明显不足，本次境外采购商主要为(wèi)东盟(méng)、日韩、中东、俄(é)罗(luó)斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中(zhōng)国外(wài)贸企业而(ér)言，欧美客户属于高(gāo)效益客户(hù)，欧美采购商数量下降，意味(wèi)着本次广交会反馈(kuì)出来的信息(xī)是当下高效(xiào)益客户占比有(yǒu)所下(xià)降(jiàng)。

　　根据(jù)部分企(qǐ)业反馈，本次(cì)欧美客户数量偏少(shǎo)，可能和过去(qù)3年(nián)欧美跨境(jìng)电商发(fā)展(zhǎn)迅(xùn)速(sù)有关，部分采购商已经不直(zhí)接前(qián)往线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国(guó)家构(gòu)成出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)近期出(chū)口数据(jù)相匹配(pèi)，调研企业反馈“一带一路”国家的订单(dān)增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东客户订(dìng)单，不同企业之间感(gǎn)受存在(zài)明显(xiǎn)差异。部分企业表示今年(nián)对俄增长超过30％，部分企业则表(biǎo)示对(duì)俄出口并未增长。

　　和前次调研(yán)结果相近，企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)欧(ōu)美出口动能最为疲(pí)弱，日(rì)韩需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外(wài)需求(qiú)较过(guò)去2年有明显走弱，不同(tóng)规模和类型的(de)企业所面临的出口(kǒu)压力存(cún)在明(míng)显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今(jīn)年订(dìng)单下滑(huá)明显，而中大型企业则(zé)反馈(kuì)今(jīn)年订(dìng)单(dān)虽有下滑(huá)，但(dàn)程度(dù)相对(duì)较轻，甚至(zhì)部分企业存(cún)在订单(dān)略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于(yú)单纯的代(dài)加(jiā)工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订(dìng)单情(qíng)况相对较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口(kǒu)企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企(qǐ)业正(zhèng)面临较(jiào)为广泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧美发达国(guó)家之间存在贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业同样面临(lín)其他地区贸易摩擦增大，例如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出口的(de)贸(mào)易摩擦正(zhèng)在(zài)加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目(mù)的在于保(bǎo)护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行第四档35％的(de)共同对外关(guān)税的(de)决定，计划纳入的(de)商品(pǐn)包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品(pǐn)、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关税(shuì)税率分三档，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是(shì)保护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳(láo)动力成本(běn)因素影响，当前中国企业存在产业转移。疫情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头部大型企业(yè)是产业转移的主(zhǔ)要主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主(zhǔ)要流向(xiàng)东南(nán)亚，目前也(yě)开始流向(xiàng)非洲(zhōu)等地。产(chǎn)业(海南岛的面积多大,人口有多少人，海南岛的面积多大,人口有多少yè)转移至当地，生产得到的(de)产(chǎn)成品也主要是(shì)为(wèi)销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国(guó)出口份额影响(xiǎng)上，企(qǐ)业(yè)反馈和宏观数据表(biǎo)现有所(suǒ)差异。其中(zhōng)，出口(kǒu)份(fèn)额数据显(xiǎn)示(shì)，中国出口劳(láo)动密集型产品的订单近(jìn)年(nián)来呈现持(chí)续(xù)下降(jiàng)；但大部分调研企业认为(wèi)转移产能尚不构成(chéng)竞争威胁，向东(dōng)南亚转移(yí)的订(dìng)单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企业(yè)数量(liàng)与范围有(yǒu)限；海外经济衰退超预(yù)期。

　　本(běn)文来(lái)自民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发布的(de)报告(gào)《民生宏观调研系列之三：广(guǎng)交(jiāo)会(huì)下的(de)出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：绿茶通用站群 海南岛的面积多大,人口有多少人，海南岛的面积多大,人口有多少