今(jīn)年AI波(bō)澜壮(zhuàng)阔的(de)大行情(qíng)之下，引(yǐn)发了全(quán)行业(yè)所有基金经理(lǐ)关注，而公募基金2023年一季报(bào)揭开了基金经理(lǐ)的观点和真实持仓。

　　一季报显示，蔡嵩松所管理的诺(nuò)安积极回(huí)报(bào)基金，一季度主要投资在人(rén)工(gōng)智能、算法、应(yīng)用、算力(lì)端(duān)等领域，因抓住了市场机遇实现了超62％的(de)收(shōu)益，成(chéng)为今年(nián)以来业绩最领先(xiān)的主动权(quán)益基金(jīn)。同时，较好的业绩也(yě)让这(zhè)只冠军基金一季度规模(mó)暴(bào)增超900％。

　　不仅蔡嵩(sōng)松，AI板块在一(yī)季度也吸引(yǐn)了(le)多位明星基金经理的关注(zhù)目(mù)光(guāng)。

　　兴(xīng)证全球谢治宇就(jiù)在一季报(bào)表(biǎo)示，一(yī)季度在人(rén)工智能(néng)相关产业链进行挖掘(jué)，对有长期竞争(zhēng)力、应用空间广(guǎng)阔(kuò)的硬件和软(ruǎn)件公(gōng)司(sī)进行精选和布(bù)局(jú)。

　　蔡嵩松：积极拥(yōng)抱人工智(zhì)能

　　开年(nián)以(yǐ)来，计算机行业(yè)在人工智能板块的带动(dòng)下，走出了波澜壮阔的(de)行情。因抓住市场机遇(yù)，业绩一路领跑，诺安基金(jīn)蔡嵩松(sōng)的知名度更上一层楼。

　　他(tā)在一季度积极拥(yōng)抱(bào)AI，所管(guǎn)理的诺安积极(jí)回报成为2023年表现(xiàn)最强的(de)主(zhǔ)动权益基金，最新(xīn)观点(diǎn)备受市场关注。

　　蔡嵩松写道：随着(zhe)chatgpt的(de)问世，人工智能出现了突(tū)飞猛进的发展，将影响(xiǎng)几乎我们(men)所有的(de)行业，或(huò)将成为未来(lái)最强(qiáng)的产(chǎn)业趋势。

　　他(tā)还(hái)提到，海外(wài)引领，从算法(fǎ)大(dà)模(mó)型持续迭代，到各种应用接(jiē)入(rù)AI，再到算力芯片的突飞猛进(jìn)，产业进(jìn)展迅速。国内厂商也(yě)纷(fēn)纷开展(zhǎn)结合自身业(yè)务(wù)的人工智能领域(yù)的研(yán)究(jiū)，在股价飞涨的背后，是相(xiāng)关公司(sī)在(zài)产业端的积(jī)极布(bù)局(jú)，人工智(zhì)能(néng)浪潮不可逆。

　　他(tā)也直言(yán)，诺安积极回报(bào)基(jī)金一季度主要投资在人工智(zhì)能领域，算法、应用、算力端都(dōu)有(yǒu)相应布局(jú)。

　　从诺(nuò)安积极回报(bào)的持仓看，前十大重(zhòng)仓股进(jìn)行(xíng)了较大幅度(dù)的调整。相较去年底(dǐ)，除了中(zhōng)微(wēi)公司(sī)、沪硅(guī)产业仍出现(xiàn)在其(qí)前十大(dà)重仓股之列(liè)外(wài)，其(qí)他重仓股全部换，新进了长川科(kē)技、华海清科、盛美上海、拓荆科技、韦尔股份(fèn)、浪(làng)潮(cháo)信息、中(zhōng)芯国(guó)际(jì)、江波(bō)龙。

　　其重仓股不(bù)少在2023年表现神勇，如诺安(ān)积极回(huí)报(bào)的头号重仓股中微(wēi)公司(sī)，截(jié)至(zhì)4月21日(rì)，今年(nián)以来涨(zhǎng)幅达到87.74％。浪潮信息更是年内拥有超100％的(de)涨(zhǎng)幅，而(ér)华海清科、拓(tuò)荆科技(jì)、江波龙(lóng)等年内涨幅也超60％，这些表现较好(hǎo)的(de)重仓股推动(dòng)基金净值大涨。

　　从股票仓(cāng)位(wèi)来看，诺安积极回报并(bìng)没(méi)有保持(chí)去年底的(de)高(gāo)仓位，一季度末仓位仅(jǐn)84.29％，处于中性水平。去年(nián)三、四(sì)季度基(jī)本保持在(zài)90％以(yǐ)上(shàng)的仓位水平(píng)，去年三季末、四季末分别为92.23％、92.4％。在2022年二季(jì)末，股票(piào)仓位一度低至0.12％的水(shuǐ)平。

　　不过(guò)，蔡(cài)嵩松管理的(de)另外一只基(jī)金诺安成(chéng)长并没有太大(dà)变化(huà)，前十大重仓股相较去年底变化(huà)很小，仍重点布局卓胜微、中微公司、圣邦股份、北(běi)方华创(chuàng)等。

　　蔡(cài)嵩松在诺(nuò)安成长的(de)一季报中写(xiě)道，主(zhǔ)要布局芯(xīn)片板块，在当前的(de)市场位置，迎接即将到来的(de)科(kē)技大行情。

　　他(tā)还(hái)谈及(jí)芯片板(bǎn)块的两大(dà)细分领(lǐng)域，在一(yī)季(jì)度都到了(le)临近拐点(diǎn)的(de)阶段。

　　首先(xiān)是芯片设计板块(kuài)，从2021年(nián)四季度(dù)开启的芯片产业下行(xíng)周期，随着疫情落下帷幕，在今年(nián)一季度拐点将至。产业端一季度(dù)库存水平接近正(zhèng)常，各厂商二季度毛利率水平(píng)见底。伴随着疫后经济恢复(fù)，未来需求端(duān)将(jiāng)对(duì)设(shè)计板块持续拉(lā)动(dòng)。

　　同时我们应该(gāi)觉(jué)察到，随(suí)着chatgpt的问世，人工智(zhì)能出现了(le)突飞(fēi)猛进的发展，将影响几乎我们(men)所有的(de)行业，或将成为未来最强的产业趋势。海外引领，从算法大(dà)模(mó)型(xíng)持续迭代，到(dào)各种应用接入AI，再到算力(lì)芯片的突飞猛(měng)进，产业进展迅速。而算力(lì)几何级的(de)增长和边缘侧硬件的拉动，都是未来芯片需求的重要增(zēng)长。新需求将让(ràng)芯片(piàn)周期拐(guǎi)点(diǎn)提前到来。

　　另外(wài)一(yī)个重要板块是芯(xīn)片设备材料EDA，美(měi)国对中国(guó)半导(dǎo)体的(de)制裁(cái)已经(jīng)到了穷途末路的地步，暨(jì)2022年10月7日美国半(bàn)导(dǎo)体出口新法案对我国晶圆厂极(jí)限施(shī)压(yā)之后，进一步的(de)制(zhì)裁已经乏善(shàn)可陈(chén)。国内晶圆代工厂一方面加速扩产成熟(shú)制(zhì)程，另一方面在国内(nèi)设(shè)备厂商的(de)配合下(xià)，继续研发攻克先进制(zhì)程(chéng)。虽然(rán)美国(guó)的制裁对我国先进制程的扩产(chǎn)造成了(le)一定的影响(xiǎng)，但是另外一(yī)个(gè)角度(dù)看(kàn)，芯片设备(bèi)的国产化率却(què)取(qǔ)得了突飞猛进的(de)增(zēng)长。在(zài)全球晶圆扩产处于(yú)下(xià)行周(zhōu)期的(de)大背景下，国产替代进(jìn)程加速(sù)对设备(bèi)材料EDA板(bǎn)块的拉动，很可能会(huì)超预期。

　　冠(guān)军基金规模(mó)“一口气”增长913.85％

　　受益(yì)于业绩一路领跑(pǎo)，冠军基(jī)金的规模(mó)也出现迅猛增长(zhǎng)。

　　数据显示，截(jié)至4月2张继是什么朝代的诗人怎么读，张继是什么朝代的诗人啊1日(rì)，蔡嵩松(sōng)管理的诺安积极回(huí)报A以62.04％的收益，成(chéng)为2023年以来业绩最强(qiáng)的主动权益基金。这一业(yè)绩还是受到(dào)4月(yuè)21日AI、半导(dǎo)体等领域大跌影响，若截至(zhì)4月(yuè)20日，该基(jī)金业绩(jì)超过72％，一路(lù)涨势(shì)如虹。

　　较好的业绩(jì)也让这只(zhǐ)冠军基金一季度规模暴增超900％。数据显(xiǎn)示，诺安积极(jí)回报去年底的(de)规模仅0.7亿元(yuán)，而一季度末规模已达(dá)到(dào)7.11亿元，增幅(fú)为913.85％。相较其2023年一季度的净(jìng)值涨幅，这一规模暴涨更多来自于(yú)投资者申购。相关蔡嵩松以及诺安积极回报基金的(de)话题也(yě)屡见报(bào)端，成为(wèi)基民热议的话题。

　　同样(yàng)，受益于净值大(dà)涨以及投(tóu)资者申购(gòu)，蔡(cài)嵩松(sōng)管理的5只基金在一(yī)季度规模均(jūn)出现上涨，除了(le)诺安积极回报之外，2023年业绩超40％的诺安优化配置同样规模暴增，从去年底的0.77亿元增加到1.48亿元，幅度达(dá)到91.58％。

　　蔡嵩松所管理(lǐ)基金的(de)总(zǒng)规模也(yě)从去年底(dǐ)的293.25亿元(yuán)增长到(dào)一季度(dù)末的331.33亿元，幅度为12.95％，成为一季度末(mò)“300亿基金经理俱乐部”中的一员。

　　谢治宇(yǔ)：对(duì)人工智能相关产业链进行挖掘

　　作(zuò)为兴证全球基(jī)金分管(guǎn)投研的(de)副总，市场上管理规模超过700亿的基金经理，谢治宇一季(jì)度调仓换股方(fāng)向(xiàng)也受到市场关注(zhù)。

　　从最(zuì)新一季(jì)报披露情况(kuàng)看，谢治宇主(zhǔ)要(yào)加仓(cāng)半导体(tǐ)及光模块(kuài)相关板块，他也坦言(yán)在(zài)一季度(dù)主要对对人工(gōng)智(zhì)能相关产业(yè)链进行了(le)挖掘。

　　他管(guǎn)理的(de)兴全合润基(jī)金一季度新进了海康(kāng)威视(shì)、澜起科技、中际旭(xù)创、晶晨股份(fèn)四只个股，几乎全部(bù)是与(yǔ)AI、半(bàn)导体、光模块(kuài)方向相(xiāng)关(guān)。

　　其(qí)中，安防(fáng)龙头——海康威视在2022年已(yǐ)将AI技(jì)术应(yīng)用于设备检(jiǎn)测、产品盘点、安(ān)检等(děng)多类产(chǎn)品。在4月15日发布的《投(tóu)资(zī)者(zhě)关系活动记录表》中，海康威视表示，AI技术对海康威视的营收增(zēng)长(zhǎng)起了很大的作用。

　　澜起科技主营(yíng)业务是为云计(jì)算和人工(gōng)智(zhì)能领(lǐng)域(yù)提提供(gōng)以芯片为基(jī)础(chǔ)的(de)解决方(fāng)案，目前主(zhǔ)要产(chǎn)品包括内存接口等(děng)。晶晨股份也是(shì)全(quán)球布局(jú)、国内领先(xiān)的无晶圆半(bàn)导体系统设(shè)计厂(chǎng)商。

　　作为(wèi)数据中心光(guāng)模块供(gōng)应商。截止(zhǐ)4月21日，中际旭创(chuàng)今年以来暴涨189.27％，谢治宇也在(zài)积(jī)极(jí)加仓(cāng)，仅一个季度的时间就狂买8个多亿，直(zhí)接买进第七大(dà)重仓股(gǔ)。

　　而(ér)包括立讯精密、鹏鼎控股、芒果超(chāo)媒、普(pǔ)洛(luò)药业(yè)在内的(de)四只个(gè)股在一(yī)季度退(tuì)出(chū)兴全合润(rùn)前十(shí)大(dà)重仓股。

　　除了兴全合润，谢治宇管(guǎn)理的另外一只可投港股的兴(xīng)全(quán)合宜基金在一季度除(chú)了加仓半导体等板块(kuài)之(zhī)外，互联网板块中的(de)腾讯控股也(yě)是其主要加(jiā)仓方向。

　　谢治宇在一季报(bào)中表示，随着各种风险因素减弱，一季度A股市场(chǎng)上证指数(shù)上涨5.94％，创业(yè)板指上涨(zhǎng)2.25％，恒生(shēng)指数(shù)上(shàng)涨(zhǎng)3.13％。港(gǎng)股电讯、能(néng)源板(bǎn)块指数上(shàng)涨较多，A股板块(kuài)分(fēn)化更(gèng)明显。

　　随(suí)着chatGPT取得了(le)突破性的进(jìn)展，由AI芯片(piàn)、服务(wù)器、光模块等子版块(kuài)带动的人工智能、中字头的(de)“中特估”、半(bàn)导(dǎo)体等板块涨幅较(jiào)大，在(zài)GPT应用端中(zhōng)游戏、影视等板块也实现较(jiào)大(dà)幅度上涨。

　　基(jī)张继是什么朝代的诗人怎么读，张继是什么朝代的诗人啊金(jīn)报(bào)告期内维持了较(jiào)高(gāo)仓位，对人工智能相关产业(yè)链进行挖掘(jué)，对有长期(qī)竞争力、应用空间广阔(kuò)的(de)硬件和(hé)软件(jià张继是什么朝代的诗人怎么读，张继是什么朝代的诗人啊n)公司进行精选和布(bù)局。未来仍将(jiāng)坚持挖掘(jué)公司长期(qī)成长价值，不断寻找具有良好投资性价比的优秀公司。

　　朱红欲：增持了计算机(jī)、大众消费品

　　2022年4月13日成立(lì)，招商核心竞争力在(zài)当年弱(ruò)市环境下(xià)斩获超47％的收益，让招商(shāng)基(jī)金朱红裕成(chéng)为(wèi)市场备受关注(zhù)的基金经理。

　　招(zhāo)商核心(xīn)竞(jìng)争力一季报的披露揭(jiē)开了(le)朱红裕的投(tóu)资(zī)思路和路径。从股票持仓(cāng)来(lái)看，一季度末(mò)该(gāi)基金股(gǔ)票市值(zhí)占(zhàn)基金总资产比例(lì)为93.84％，处于(yú)该(gāi)基(jī)金(jīn)成立以(yǐ)来的最高值(zhí)，显示(shì)出一(yī)种积极的(de)态度。从该基金2022年中报(bào)、三季报、年报来(lái)看，其仓位分(fēn)别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相(xiāng)对(duì)去年底，一季度朱红裕配置A股比例有所(suǒ)降低，配置港股比(bǐ)例有所提升(shēng)。数据显(xiǎn)示，招商核(hé)心竞(jìng)争力配置中国大陆、中国香港(gǎng)股票市值(zhí)占基金净值比例分别达(dá)到56.01％、38.59％，而去(qù)年底这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心(xīn)竞争力配置来看，重点布局(jú)了信息技术、可(kě)选(xuǎn)消(xiāo)费等。前(qián)十(shí)大重仓股来看，重仓卫宁健康(kāng)、振华科技、美的集团(tuán)、金蝶国际等。其中卫宁(níng)健康持有比例(lì)达到11.46％。

　　相较去年底，朱红裕整(zhěng)体做了一些持仓调(diào)整，绿城服(fú)务(wù)、中国民航信息网络(luò)、安(ān)琪酵母新进前十(shí)大(dà)重仓(cāng)股之列，通威(wēi)股份(fèn)、希望教(jiào)育、中航光电则退出前十(shí)大。

　　朱红(hóng)裕也在季报(bào)中写道(dào)，一季度初期，我们基(jī)于对(duì)经(jīng)济(jì)复苏预(yù)期(qī)大概率偏(piān)弱的判断，主要减(jiǎn)持(chí)了(le)经(jīng)济复苏敏感度相对较高的部分制(zhì)造(zào)业，增(zēng)持了计算(suàn)机、大众消费品(pǐn)等行业，同时，我们亦在(zài)一季(jì)度末期逐步逢低增持了港股中可能面临业绩拐点的(de)物业及(jí)计算(suàn)机(jī)等公(gōng)司。

　　他(tā)也坦言，虽然创造了(le)一定的超额(é)收益，但(dàn)市场(chǎng)的博弈程度超(chāo)出了(le)我们的预期，导致(zhì)对部(bù)分行业的定价出现了较为(wèi)显著的偏离(lí)。我们将基于(yú)中(zhōng)长期的(de)行(xíng)业(yè)研(yán)究视野(yě)，逆(nì)势而行(xíng)。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 张继是什么朝代的诗人怎么读，张继是什么朝代的诗人啊