近(jìn)期交易(yì)商协(xié)会的监管处罚力度(dù)明显加大，虽然债券市场参与主体愈发丰富多元，市场竞争程度(dù)更趋(qū)激烈，但(dàn)监管(guǎn)底线不能破戒(jiè)。

　　5月(yuè)11日，交易商协会对建设银行启动自律调查，这是(shì)两(liǎng)天(tiān)内(nèi)第二家被要求(qiú)自(zì)律调查的(de)大(dà)行。今(jīn)年以来，交易商协(xié)会已对(duì)多(duō)家金融机构启(qǐ)动自律(lǜ)调查，监(jiān)管力(lì)度(dù)在持续(xù)加大。

　　多家金(jīn)融机构接连被(bèi)通报(bào)

　　5月11日，中国银行间市(shì)场交易商协(xié)会（下称“交易商协会”）网(wǎng)站显(xiǎn)示，基于监管部门反馈(kuì)线索(suǒ)，依据(jù)《银(yín)行(xíng)间(jiān)债券市场自律处分(fēn)规则》，交(jiāo)易(yì)商协会已对(duì)中国(guó)建(jiàn)设银行股(gǔ)份有限(xiàn)公(gōng)司债务融资工具(jù)承销业务涉嫌(xián)违(wéi)规行(xíng)为开展自律(lǜ)调查。

　　根据建行2022年年报，去(qù)年建行承(chéng)销非(fēi)金融企(qǐ)业债务融资工(gōng)具744笔，为411家实体(tǐ)企业承销发行债券4645.17亿元。2022年，该行支持优质头部房地产企业债(zhài)券(quàn)融资需求，承销房地(dì)产企(qǐ)业323.35亿元债务(wù)融资工具，房地产并购票据22.9亿元(yuán)。

　　交易商(shāng)协会的监管力(lì)度在近(jìn)期(qī)持续加大。就在5月9日，交易商协会官网发布信息，针对中国进出口银行金融(róng)债券发行涉(shè)嫌违规行为，以及中(zhōng)国民生(shēng)银(yín)行(xíng)承(chéng)销业务涉(shè)嫌违(wéi)规行为已开展(zhǎn)自律调(diào)查。

　　而在5月(yuè)8日，大(dà)连银(yín)行、郑州银行、江西(xī)银行(xíng)、青岛银(yín)行和粤财信托共5家机(jī)构涉及债券业务违规被点名。具体来(lái)说，交易商协会(huì)通过深入调(diào)查发现，大连银行(xíng)等多家机构存在债券(quàn)代持交(jiāo)易(yì)等违规行为。其中，大连银(yín)行通(tōng)过(guò)做(zuò)市业务方式(shì)，每日(rì)滚动开展买卖(mài)方向相反、清算速度不同的(de)现券交易(yì)，代持利率债(zhài)活跃券，且规模较(jiào)大；郑州银行(xíng)、江(jiāng)西银行和(hé)青岛银行，内控执(zhí)行不严或流于形式(shì)，未(wèi)有效评(píng)估(gū)交(jiāo)易合理性，作为中间(jiān)方以(yǐ)现券买卖或做(zuò)市(shì)等方式(shì)参与债券(quàn)代(dài)持交易(yì)链条，交易笔数和金额较大。

　　今(jīn)年(nián)4月，工(gōng)商银行已被启动自律调查(chá)。相关公告称，交易商协会在日(rì)常监测工作中发现，工商银行(xíng)主承销(xiāo)的多(duō)期(qī)债(zhài)务融(róng)资工具发(fā)行定价严重偏(piān)离市场合理水平，干扰了市场秩(zhì)序(xù)，涉嫌违反(fǎn)银(yín)行间债券市场自律管(guǎn)理相(xiāng)关规(guī)定。

　　4月3日(rì)，交易商协(xié)会网(wǎng)站披露，近期(qī)在查处四平市(shì)城市发展投资(zī)控股有(yǒu)限公(gōng)司(sī)案(àn)件时，发现吉林银行(xíng)、吉林亿联(lián)银行(xíng)因违规(guī)收取(qǔ)发(fā)行人(rén)大(dà)额财务资助，涉嫌违反(fǎn)银行间债券市场(chǎng)自律管理(lǐ)规则，被交(jiāo)易商协会进行(xíng)自律(lǜ)调查。一(yī)同被开展自律(lǜ)调查的还(hái)有光大证券(quàn)、富国资(zī)产(chǎn)管理（上海(hǎi)）有(yǒu)限公司(sī)两家金融机构。

　　交(jiāo)易商(shāng)协会监管处罚力度加强

　　根据交易商协会(huì)通报的(de)数据，2022年(nián)全年(nián)，交易(yì)商协(xié)会(huì)共(gòng)对68起涉嫌违规(guī)案件立案(àn)调查，开展自(zì)律调查和自(zì)律问询103次，作(zuò)出各类自律处分99家(jiā)（人(rén)）次，涉及35家发行人和信用增进机构、4家(jiā)主承(chéng)销商、3家会计师(shī)事(shì)务所、1家律师事务所、2家其他类型机构和54名直接责任人。作出的处分(fēn)中，警告及以上占比超过五(wǔ)成(chéng)，15家机构被暂停(tíng)一定期限业(yè)务，12位责任(rèn)人(rén)被(bèi)认(rèn)定不适当人(rén)选。

　　梳理通报(bào)来看，被通(tōng)报的原因包括低价包销多(duō)期债务融资工具，影响了市(shì)场正常秩序(xù)；部分债务融资工具(jù)未按照发行文(wén)件约(yuē)定(dìng)开展余(yú)额包销，个别债(zhài)务融(róng)资工具挤占了其(qí)他(tā)投资人的(de)正常(cháng)投标，违背了公平(píng)公正(zhèng)原(yuán)则，并影响了发行(xíng)利率，对市场正常(cháng)秩(zhì)序造(zào)成了一定不良(liáng)影响。

　　通报指出，银(yín)行间债券市场参与机构在从事相关业务过程中，务(wù)必牢(láo)固树立市场责任意识(shí)，严格遵碳酸银是不是沉淀 碳酸银在水中是沉淀吗守(shǒu)相(xiāng)关监(jiān)管(guǎn)规(guī)定和自律规则要求，合规展业(yè)，自觉维护(hù)银行间债(zhài)券市场(chǎng)运行秩序。

　　交易(yì)商协会(huì)表示，做市商作(zuò)为银(yín)行间市场(chǎng)基(jī)石(shí)机构，承担着提(tí)高市场流(liú)动(dòng)性、促进(jìn)价格(gé)发现的重要作用，应切实提升(shēng)做(zuò)市交易能力，加(jiā)强(qiáng)内部(bù)控制和风(fēng)险(xiǎn)管理，确保合规(guī)稳健展业，“真做市(shì)、做(zuò)真市”。

　　可(kě)以看到，近期交易(yì)商协会的监(jiān)管处(chù)罚(fá)力度明显加大(dà)，虽然(rán)债券市场参与主体愈发丰(fēng)富多元，市场竞争(zhēng)程度更趋激(jī)烈，但监管底(dǐ)线不能破戒。

　　资深金融政策监管专家(jiā)周(zhōu)毅钦对《国际金融报》记(jì)者(zhě)表示，可以看到，银行间交易商(shāng)协会(huì)将继续贯(guàn)彻(chè)落实监管从严要求，以严格自(zì)律惩戒(jiè)向(xiàng)市场传递“零容忍(rě碳酸银是不是沉淀 碳酸银在水中是沉淀吗n)”的清晰(xī)信号，引(yǐn)导(dǎo)市场各类主体归位尽责，维护市场良好秩序。债券承销机碳酸银是不是沉淀 碳酸银在水中是沉淀吗构作(zuò)为债(zhài)券市场的“看门人”，对于商(shāng)业银行特(tè)别是国(guó)有大行来说，也需(xū)要肩负起(qǐ)相应的公序责任，切实(shí)维护好(hǎo)行业的良性竞争(zhēng)生态(tài)。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 碳酸银是不是沉淀 碳酸银在水中是沉淀吗