4月18日，由国家金融监管(guǎn)总局制定的《消费金融公司管理办法》（下称《办法》）正式开始施行。相(xiāng)较于此(cǐ)前监管(guǎn)办法，此
次新规从提高准入标准、加(jiā)强公司治理监管(guǎn)等主要内(nèi)容进行修订，并将消费(fèi)金融公司注册资本(běn)最低限额从3亿元提高至10亿元。

就在(zài)新规开始施行前，一些消费金(jīn)融公司大股东已在谋(móu)划增资动作，以满足(zú)监(jiān)管规定。例如(rú)，长沙银行和(hé)宁波银行分别在今年3月和4月公告了对(duì)旗(qí)下参股消(xiāo)费金融(róng)公(gōng)司(sī)增资动作。

不过(guò)，证券时报·券商(shāng)中国记者发现，截至发稿前(qián)仍有 多家消费金融并未满(mǎn)足新规关(guān)于(yú)注册资本(běn)和(hé)股东出资比例(lì)的(de)监管要求。

大幅提(tí)高行业准(zhǔn)入门槛

早在一个月前，金融监管总局(jú)修(xiū)订发布(bù)《办法(fǎ)》时表示，此次(cì)修订内容主要有五个方面(miàn)，包括提高准入标准、强化业务分类监管、加强公司治理监管、强化风险管理、加强消费者权益保护(hù)。

综合来看，《办(bàn)法》多个具体要求受到业内关注，指明了当前消费(fèi)金融(róng)行业的(de)整改方向。

一是消(xiāo)费金融公司注册资本最低限额(é)从(cóng)此前的3亿元提(tí)高至10亿元；

二是主要出资人持股比例要求由不(bù)低于30%提高至不低于50%；

三(sān)是强(qiáng)化对合作机构管理，实行名单制(zhì)和(hé)分 类管(guǎn)理，以及适度分散原则(zé)审慎选择合(hé)作机构；

四是加强(qiáng)金融消费者权益保(bǎo)护，如适当降低贷款利率、规范催(cuī)收行为；

五是规范公司治理方面，如在董事(shì)会设立独立(lì)董事(shì)，对高管薪酬实施延期支付等。

惠(huì)誉评级(jí)此前表示，《办法》出(chū)台(tái)表明，监管 机构旨在推动主要股东(dōng)加大对消费金融子公司的参与度和支持力度，与金(jīn)融监管(guǎn)总局对(duì)其他类型机构的监(jiān)管方向一致。

惠 誉认为，新规收紧了对消费金融公司风险(xiǎn)管理、资本和(hé)杠杆率的监管要求，或(huò)将增强消费金融公司的信用状(zhuàng)况。同时也会对这(zhè)些机构相关的消费金融资产支持证券产生正面影(yǐng)响(xiǎng)，因为稳健的信(xìn)用(yòng)状(zhuàng)况(kuàng)将(jiāng)增强服务(wù)连续(xù)性。

招联首席研究员董(dǒng)希淼对券商中国记者表示，提高(gāo)消费金融公司准入(rù)门槛，符合中央金融工作会议“严格中小(xiǎo)金融机构准入标准和监(jiān)管要求”精(jīng)神，有助于(yú)从源头上保障消费(fèi)金融公司股(gǔ)东(dōng)质量(liàng)，压(yā)实(shí)主要(yào)股东(dōng)责任，也(yě)有(yǒu)助于维护消费金融市场适度竞争格局。

董(dǒng)希淼认为(wèi)，新规突出(chū)强化金融(róng)消费者权益保护。针(zhēn)对消费金融公司客群下沉、消费者金融素养一
般等情况，要求建立健(jiàn)全消保工作机制，加强合作机构管理，加强消费者(zhě)适当性(xìng)管理，落实催收管理主体责任。

近半机(jī)构(gòu)仍未满足新规要求(qiú)

截至(zhì)目前，我(wǒ)国持牌消费金(jīn)融公司(sī)共(gòng)有31家，多数(shù)由(yóu)商业银行作为主要出资人，部分由互联网公司等发起设立。截至2023年末，31家(jiā)消费金融公司贷款余额(é)超过1.1万亿元，服务客户(hù)人数(shù)超过3.7亿人次。

值得注意的(de)是，对于《办(bàn)法》给出的最新要求，目前并未明确该等规定仅适用于新设消费金融公司，还是同样适用于存量消费(fèi)金融公司，是否允许“新老划断”或设置“过渡期安排”尚有待监管的(de)进一步明确。

金融监管总局有关负责人也在此前答记者问时表示，对于有关条款的解释(shì)说明和过渡期安排等，如行政许可工作衔接、实收资本达标时(shí)间、担保增信贷款占比压降期 限、“咨询”“代理”业务范围等，拟在《办法》配套通知文件中(zhōng)作出详(xiáng)细规定和说明。

部分业(yè)内研究(jiū)机构认为，这些要求或将推动消费金融行业更多股权重组，未来(lái)行业股权转让及增资扩股态势或
将有所(suǒ)显现。同时，监管机构将给予整(zhěng)改过渡期。

对比《办法》给(gěi)出注册资本、主要出资(zī)人(rén)持股(gǔ)比(bǐ)例
等最新要求，券商(shāng)中国(guó)记者(zhě)梳理后发现，目前仍有近(jìn)三分之一的持牌消费金融公(gōng)司注册资本(běn)未满足最低10亿元的标准，包括(kuò)长沙银行(xíng)、北京银行、成都银行、晋商银行、盛京(jīng)银行等(děng)多家(jiā)A股或H股(gǔ)上市银行参股(gǔ)的消费金融公司(sī)。

在出(chū)资比例方面，包括中国银行、杭(háng)州银行、上海银行(xíng)、中原银行
等上(shàng)市银行(xíng)旗下参股消费金融公司在内，共有14家公司的主要股东的持股比例(lì)不足50%，且部分现(xiàn)有主(zhǔ)要股东的资产及营业收入未 达标。

就在新规发布(bù)后不久(jiǔ)，已有多家银(yín)行加快节(jié)奏向旗下消金公(gōng)司增(zēng)资。3月25日，长(zhǎng)沙银行公告称，拟对控股子公司湖南长银五八消(xiāo)费金融增资不超过(guò)5.61亿元；同日，长银五八消金的第三大股东通程控股公告称，拟以自有资金对参股子公司长银五八消(xiāo)金(jīn)增资，增资金额不超过1.5亿元。

4月10日，宁 波银(yín)行也公告称，该行与(yǔ)宁波市金(jīn)融控股有限公司拟对宁银消费金融共同(tóng)增资，该行(xíng)拟出资额(é)为12.26亿(yì)元。宁波(bō)银行表示，此举是“为进一步提升宁(níng)银消金市场竞争力，满足其业务发展资金需要(yào)”。事实上，该行2023年已(yǐ)进行(xíng)过一(yī)轮增资，增加(jiā)注册资本(běn)20.11亿(yì)元。

去年多家消金(jīn)公司业绩下滑(huá)

近期(qī)，随着多家上
市银行披露2023年(nián)年报，不(bù)少银行系消金公司的2023年经营情况也随之披露。据券商中国记者(zhě)梳理，已(yǐ)披露的消金公司普遍实现营收增长，但(dàn)也有多家(jiā)机(jī)构净利润(rùn)降幅较大，个 别刚开业公司有所(suǒ)亏损。

营收方面(miàn)，已披露的5家公司均(jūn)实现增(zēng)长，增幅在11%至(zhì)194%之间。营收增幅前三的公司分别为宁银消金、哈银消金和中邮消金，分别(bié)同比增(zēng)长193.96%、19.59%和14.95%。

2023年(nián)，不(bù)同银(yín)行参股消金公(gōng)司的净利(lì)润呈现较大(dà)分化(huà)。例如，宁银消金净利润猛增，同比增幅达676.9%；而中银消金和兴银消金净利(lì)润同比降(jiàng)幅分别为18.14%和16.89%。

不过宁银消金2023净利润大幅增(zēng)长主要来源(yuán)于(yú)上一年度的低基数，2023年也是该公司更名后的第一个完整年。2021年12月，宁波银行(xíng)以10.91亿元 受让华融消费金融70%股权，并于次年再度增持至76.67%，2022年8月更名为宁银消费金融。2023年，该(gāi)公司实现净利润2.02亿元。

净利润同样(yàng)增(zēng)长较(jiào)快的消金公司还有北银消金、阳光消(xiāo)金(jīn)和中(zhōng)邮(yóu)消金。其中(zhōng)，北银消金2023年净利(lì)润为1.18亿(yì)元，同比增长35.6%；阳光消金净利润为1.71亿元，同比增(zēng)长26.67%；中邮消金净利润为(wèi)5.22亿元，同比(bǐ)增长17.83%。

从净利润
规模(mó)来看，招联金融无疑是(shì)当(dāng)前消金公司的“王者”。去(qù)年该(gāi)公
司(sī)净利润达36亿元，同比增长(zhǎng)8.14%。兴银(yín)消金(jīn)虽然(rán)净利润(rùn)达20.72亿元排(pái)在第二，但(dàn)较上年减少4.21亿元。中银消金(jīn)净利润5.37亿元，也较上年减(jiǎn)少。

此(cǐ)外，由 建行(xíng)持股(gǔ)83.33%的建信消费金(jīn)融于2023年6月正式开业，建信消费金融也是继中银消费金融后，第二家由国有(yǒu)大行控股(gǔ)的消金 公司(sī)。开业半年以来，该公司亏(kuī)损(sǔn)约0.65亿元，去年末总资产达(dá)73.08亿元。

资产规(guī)模来(lái)看，上市(shì)银行参股消金公司(sī)去年也呈现普遍增长(zhǎng)。除阳光消金(jīn)总资产有所下降以外，其余8家披露的公司中(zhōng)均实现较快增幅(fú)。

其中，宁银(yín)消(xiāo)金总资产增幅甚至高达461%，截 至去(qù)年末该公司总资产达456.71亿元，贷款(kuǎn)余额为421亿元。哈(hā)银消金总资 产增(zēng)长40.27%至213.74亿元，贷款余(yú)额为202.67亿元，较上年末增长34.46%。

截至发(fā)稿前，2023年末总资产超过500亿元的银行系消(xiāo)金公司有4家，分别为招联金融1764.21亿元、兴(xīng)银消金869.31亿元、中银(yín)消金742.99亿元，以(yǐ)及中(zhōng)邮消金582.22亿元。

责编(biān)：李丹

校对：祝甜婷

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